Vad är aktiefonder

Aktiefonder är en typ av värdepappersfond som fokuserar på aktiemarknaderna. För att bättre förstå aktiefonder är det viktigt att förstå att aktiefond är ett paraplybegrepp för professionellt förvaltade fonder som slår samman investeringar från flera investerare och investerar dem i olika tillgångsklasser beroende på investerarnas riskaptit. Det finns fonder som uteslutande fokuserar på fastigheter, medan andra kan investera övervägande i råvaror. Aktiefonder är fonder vars majoritet är exponering mot aktiemarknaderna. Som ett resultat kallas de även för tillväxtfonder. Huvudsyftet med aktiefonder är att skapa välstånd eller värdeökning. Aktiefonder hanterar risker genom att diversifiera sin portfölj till ett relativt stort antal aktier, vilket gör att de kan ge bättre avkastning än traditionella sparinstrument som t.ex. FD:er eller postkontorssparande.

Typer av aktiefonder

Aktiefonder kan kategoriseras i följande typer:

Baserat på investeringsstil

• Active Fund – I den här fondförvaltaren letar han efter bra aktier att investera i. Han analyserar, undersöker företag och undersöker deras resultat.
• Passiv fond – Här bygger fondförvaltaren upp en portfölj som speglar Sensex eller Nifty Fifty.

Baserat på investeringsstrategi

• Tema- och sektorfonder – Dessa fonder investerar i särskilda sektorer som IT, bank, läkemedel, eller så kan de begränsa sig till temabaserade investeringar som att investera i tillväxtmarknader, investera på internationella marknader och så vidare.
• Focused Equity Fund – Dessa fonder investerar i en liten pool av utvalda aktier, vilket begränsar den övre gränsen för poolen till 30.
• Contra Equity Fund – Dessa fonder har en motsatt strategi för att investera och fokuserar på bra aktier som för närvarande är undervärderade med antagandet att de kommer att leva upp till sin potential på lång sikt.

Baserat på börsvärde

• Fonder med stora bolag – Dessa fonder investerar det mesta av sitt kapital i företag som klassificeras som stora företag, det vill säga att de har ett börsvärde på Rs. 20 000 crores eller mer. Dessa fonder är mindre volatila jämfört med medelstora eller småbolag fokuserade fonder.
• Mellankapitalfonder – Dessa fonder koncentrerar sina investeringar i medelstora företag som vanligtvis har ett börsvärde på mellan Rs. 5000 crores till Rs. 20 000 crores. Medan medelstora fonder skördar bättre avkastning än fonder med stora bolag, tenderar de också att komma med större volatilitet.
• Småbolagsfonder – Dessa fonder investerar huvuddelen av sina totala tillgångar i företag med ett börsvärde på mindre än Rs. 5000 crores. De flesta företag som är noterade på indiska börser faller under denna kategori.
• Multi-Cap-fonder – Dessa fonder upprätthåller en sund allokering av alla ovanstående tre typer av aktier för att minska risken.

Baserat på skattebehandling  

• Equity Linked Savings Scheme (ELSS) – Det här är system som liknar värdepappersfonder men där minst 80 % av investeringarna görs i aktier och aktierelaterade instrument. Deras största fördel är att investeringar som görs i ELSS är berättigade till ett skatteavdrag på upp till Rs. 1 50 000 enligt avsnitt 80C.
• Icke-skattesparande aktiefonder – Alla aktiefonder utom ELSS är icke-skattesparande system, vilket innebär att det inte finns någon särskild bestämmelse som ger inkomstskatteavdrag enligt bestämmelserna i IT-lagen.

Funktioner hos en aktiefond

• Lägre utgiftskvot – Värdepappersfonder tar ut flera årliga avgifter på de tjänster de tillhandahåller. Dessa kallas gemensamt för kostnadskvoten när de mäts i procent av fondens totala storlek. SEBI kräver en relativt lägre övre gräns på  2,5 % för fonder, vilket gör att investerare kan få ut mer värde för sina pengar.
• Skattebefrielse enligt avsnitt 80C – Equity Linked Savings Scheme (ELSS) erbjuder skattebefrielse som möjliggör större besparingar.
• Portföljdiversifiering – Aktiefonder låter dig sprida en liten mängd kapital över flera aktieandelar och därigenom diversifiera din portfölj och minska risken

Fördelar med att investera i aktiefonder

Investeringar i aktiefonder har flera fördelar såsom:

• Professionella fondförvaltare – Placeringsfonder förvaltas av professionella fondförvaltare som förvaltar tillgångarna under deras överinseende enligt de högsta standarderna för portföljförvaltning och enligt industriella bästa praxis.
• Portföljdiversifiering – Eftersom de flesta aktiefonder sprider ut sina investeringar på ett antal olika aktier håller de risken under kontroll.
• Flexibilitet för investeringar – Möjlighet att investera antingen via systematisk investeringsplan (SIP) eller engångsbelopp.
• Flexibilitet för in- och utträde – Vissa typer av värdepappersfonder, såsom fonder med öppna gränser, tillåter investeraren att gå in och ut ur fonden som de vill.

Beskattningsregler för aktiefonder

Aktiefonder drar till sig följande typer av skatter:

Reavinstskatt

Om innehavstiden är mindre än 12 månader kallas de kortfristiga kapitalvinster som beskattas med 15 %. Om innehavstiden är mer än 12 månader kallas vinsterna för långsiktiga vinster. Långsiktiga vinster över 1 lakh beskattas med 10 %.

Dividend Distribution Tax (DDT)

En utdelningsskatt på upp till 10 % tas ut om fonden ger utdelning till sina investerare.

Sammanfattning

Aktiefonder är ett utmärkt alternativ för dem som vill investera på aktiemarknaderna men inte har varken tid eller expertis att undersöka och välja bra aktier, ständigt spåra sina portföljer och övervaka marknadsförhållandena. Med professionella fondförvaltare och de många inbyggda säkerhetsåtgärderna ger aktiefonder den höga tillväxten förknippad med aktier till en relativt lägre risk jämfört med direkt deltagande i aktier.

Vanliga frågor

1. Vad är aktiefonder ?

Aktiefonder är värdepappersfonder som investerar huvuddelen av sin korpus på aktiemarknaderna.

2. Vilka är aktiefonderna risker?

Liksom alla marknadsbaserade instrument är aktiefonder föremål för fluktuationer på aktiemarknaderna och investerare rekommenderas att göra grundlig forskning innan de investerar.

3. Hur kan vi investera i aktiefonder?

För att investera i aktier måste du använda en mäklares tjänster. Du kan komma i kontakt med en bra fullservicemäklare som Angel One för att få en bättre uppfattning om investeringsalternativen och riskprofilen förknippade med aktiefonder.