Så, du funderar på att öka din förmögenhet och säkra din framtid, men du funderar på att investera i en sluten värdepappersfond eller en öppen värdepappersfond? Tja, oroa dig inte. Här är en snabb beskrivning av skillnaden mellan öppna fonder och stängda fonder.
Medan fonder i Indien skiljer sig åt på grundval av deras riskaptit och tillgodoser olika klasser av investerare, delas de i stora drag in i två typer:nära och öppna. För att förstå dynamiken hos öppna fonder vs nära fonder måste man titta på dem från investeringsflexibilitetens lins.
Öppet system kan köpas eller säljas när som helst, medan slutna system endast kan köpas när fonden lanseras och kan lösas in först när låsningstiden för investeringen är över.
Låt oss titta på dem mer i detalj:
Enligt dessa system köper och erbjuder kapitalförvaltningsbolag andelar till nya investerare dagligen. Detta underlättar ett enkelt in- och utträde för investerare. Fondandelarna kan köpas och säljas efter att tidslinjen för New Fund Offer (NFO) slutar. Andelarna i dessa typer av fonder säljs och köps till nettotillgångsvärdet (NAV).
Öppna fonder har ingen bindningstid eller löptid. De är ständigt öppna och därför lätta att lösa in. De har inte heller något tak för den maximala gränsen för Asset Under Management (AUM) som de kan acceptera från allmänheten. I dessa system beräknas andelarnas NAV på basis av värdet på det underliggande värdepapperet vid slutet av varje handelsdag.
När en investerare investerar i ett öppet system köper han direkt från fonden. Deras investering värderas därefter enligt metoden för verkligt marknadsvärde, vilket görs vid slutet av handelstimmar, huvudsakligen, vilket återspeglar slutkursen för de underliggande värdepapperen.
Dessa är mycket likvida medel och lämpar sig för de kandidater som vill tjäna en årlig avkastning på 12-15%. Professionella fondförvaltare hanterar dessa fonder och med att NAV uppdateras dagligen, får investerare här fler fördelar jämfört med de i de stängda fonderna.
Dessa fonder har en bindningstid och kan inte lösas in innan de förfaller. Dessa fonder handlas på börserna. Slutna fondandelar anskaffas via NFO:er och handlas sedan på öppna marknader. Medan fondens värde baseras på NAV, är det verkliga priset på fonden beroende av efterfrågan-utbudsdynamiken som råder på marknaden. På grund av detta är det mycket möjligt att fonder med nära slut kan handlas till en rabatt i förhållande till deras underliggande tillgångspris.
Öppna fonder kan lösas in av investerarna när som helst. De kan lösas in till andelarnas rådande NAV. Stängda fonder har en bindningstid och kan inte lösas in innan deras löptid.
I nära avslutade fonder är det inte möjligt att spåra fondens resultat. I öppna system kan man dock hålla ett öga på fondens resultat genom olika ekonomiska cykler och konjunkturcykler och investeraren om han så önskar kan välja att lösa in sin investering ifall han får en vacker avkastning. Att investera i ett öppet system ger dig en tydligare bild av dina investeringar.
Löpande system är perfekt lämpade för tjänstemän som vill skörda avkastning från marknaderna. Öppna system erbjuder arbetande proffs möjligheten att investera i små belopp via Systematiska investeringsplaner (SIP). Detta är inte möjligt för fonder som har slutförts som kräver att en investerare investerar ett engångsbelopp vid lanseringen av en fond. Detta är en jämförelsevis mer riskfylld investering som är bättre lämpad för veteraninvesterare som känner till marknadens och fondens snålhet och som kan klara av volatiliteter om konjunkturcykeln motverkar investeringsfilosofin hos det nära avslutade fondsystemet.
I ett nära avslutat system får investerare inte dra tillbaka sin investering förrän i slutet av bindningsperioden. Detta ger fondförvaltaren en säker tillgångsbas som inte är benägen till frekventa inlösen. Detta hjälper fondförvaltaren att utforma en heltäckande investeringsstrategi och förbli engagerad i investeringsfilosofin trots volatiliteten på marknaderna. Bekymmer för frekventa inlösen oroar inte den nära slutna fondförvaltaren till skillnad från fondförvaltarna för öppna fonder.
Marknadsundersökningar visar att öppna system har potentiellt gett en mycket bättre avkastning jämfört med slutna system. Fondförvaltare kan övervaka förvaltningen av en nära avslutad fond utan att frukta plötsliga utflöden i en nära avslutad fond. Trots detta har deras avkastning inte kunnat slå avkastningen från öppna fonder.
Mellan öppna fonder och nära fonder, föreslår experter att det alltid är bättre att välja öppna system eftersom de tillåter investerare att investera överskott som de har i sina händer och även tillåter dem att lämna marknaderna om fonden ger dem god avkastning och hjälper dem att nå sina ekonomiska mål. Stängda fonder å andra sidan låser in investeringar och investerare har inte en klar uppfattning om hur deras fonder presterar.
