Fondförvaltare använder flera strategier för att tjäna utmärkt avkastning för investerare, en av dessa är kontrafonder. Contra-fonder investerar mot den pågående marknadstrenden och väljer impopulära aktier. Den här artikeln utforskar kontra-fonder och några viktiga faktorer som du behöver veta innan du investerar i dessa fonder.

Vad är kontrafonder?

Termen contra är den korta formen av contrarian. Den har fått sitt namn från investeringsfilosofin den följer.

I sin kategorisering av fonder har SEBI klubbat värde- och kontrafonder tillsammans, vilket innebär att fondbolagen kan investera antingen i värdefonder eller kontrafonder och inte i båda.

Contra-fonder tror på filosofin att investera mot marknadstrender i aktier och sektorer som investerare förbiser. Med ett ord, dessa fonder investerar mot pågående marknadstrender. Om du gillar ett litet äventyr som investerare måste du känna till kontrariska fonder.

Även om riskerna är höga, tillåter denna investeringsstil också investerare att tjäna högre avkastning. Fondförvaltarna har en motsatt syn på aktierna när investerare avvisar dem. Och så försöker de kapitalisera på tillgångens förvrängda värde. Grundtanken är att alla orimliga priser kommer att normaliseras i det långa loppet när triggers avtar.

Fondförvaltare för kontrafonder köper aktier i företag till ett lägre pris än deras långsiktiga värde. Det kan finnas tillfällen då specifika sektorer och företag faller på grund av rådande marknadsförhållanden. Kontrafonderna investerar i sådana aktier och håller dem tills deras värden återhämtar sig. Det är viktigt att notera att dessa fonder tenderar att prestera bra i det långa loppet eftersom de försöker cykla över konjunkturcyklerna. Investerare med kortsiktiga investeringsmål kan undvika att investera i motfonder.

Fondförvaltarna håller noga koll på marknaden för att identifiera de underpresterande aktierna med potential att stiga i framtiden.

Egenskaper hos kontrafonder

• Kontrafonder investerar i undervärderade aktier med potential att växa i framtiden
• Fondförvaltare väljer aktier från företag som för närvarande går sämre
• Blue-chip företag gör knappast i portföljen av kontrafonder

Vem ska investera?

Om du är en riskvillig investerare är kontrafonder inte lämpliga för din portfölj. Investerare i dessa fonder är aggressiva, villiga att ta högre risknivåer för högre avkastning. När du investerar i motfonder bör du ha en lång investeringshorisont så att du i viss mån kan undvika marknadsvolatilitetsrisker.

För det andra passar kontrafonder inte in i en kortsiktig investeringshorisont, betydligt mindre än fem år. Det beror på att kontrafonder tillämpar värdeinvesteringsstrategin, som väljer undervärderade aktier som kommer att generera avkastning på lång sikt. Därför genererar de inte avkastning på kort tid. Dessutom tar det lite tid för företag att komma ur en svacka orsakad av de negativa nyheterna kring deras företag.

Fördelar med kontrafonder

Contrafunds är för långsiktiga investeringar. På grund av den investeringsstrategi som följs av dessa fonder genererar de superlativ avkastning över en längre investeringshorisont. Om du vill investera i kontrafonder måste du känna till fördelarna med det.

– Kontrafonder investerar enligt värdeinvesteringsfilosofin där fondförvaltare identifierar undervärderade aktier med solida fundament. Det tillåter investerare att realisera enorma vinster när aktiekurserna växer på lång sikt.

– Under en bull run, kan aktier i en kontrafondportfölj generera benchmark-avkastning.

– Genom att investera i dessa fonder kan investerare bygga en effektiv säkring mot en marknadskorrigering.

Risker med att investera i motfonder

Kontrafonder som investerar har följande risker.

– Kontrafonder tar vanligtvis längre tid att vända, och ibland kan de till och med misslyckas med det.

– Om aktierna aldrig återhämtar sig kan fondförvaltaren besluta sig för att lämna och acceptera förluster. I så fall kommer investerare också att lida stora förluster.

Saker att tänka på

Contrafonder skiljer sig från andra fonder genom sin investeringsstil. Det följer filosofin för värdeinvesteringar. Vi föreslår alltid att investerare tittar på fondens tidigare resultat innan de investerar. De måste också överväga följande innan de investerar i andra fonder.

Investeringshorisont

Aktier under kontrafonder tar lång tid att realisera en vinst. Därför måste du planera att förbli investerad i minst fem år för utmärkt avkastning.

Marknadsresultat är irrelevant

Contrafonder investerar mot marknadstrender. Därför är marknadsprestandan oviktig. Avkastningen från dessa fonder beror på den individuella utvecklingen för aktierna i portföljen, vilket innebär att du kan tjäna avkastning när den övergripande marknaden inte går bra eller bokföra förluster när marknaden är på den högsta nivån någonsin.

Riskprofil

Eftersom kontrafonder investerar i undervärderade aktier, bär de högre marknadsrisker. Vädjar därför mer till aggressiva investerare. Dessa fonder är lämpliga för investerare som är medvetna om makrotrender och föredrar att ta selektiva satsningar för högre vinst. Till skillnad från andra aktiefonder investerar kontrafonder enligt en värdeinvesteringsstrategi och därför bör investerare i dessa fonder vara redo för möjligheten till måttliga till höga förluster även när den övergripande marknadsutvecklingen är bättre eftersom dessa fonder investerar i underpresterande aktier och sektorer.

Fondförvaltare och forskning

Fondens resultat beror mycket på fondförvaltarens bedömning. Fondförvaltaren ansvarar för att välja aktier för investeringar. Därför måste du som investerare undersöka fondförvaltarens resultat innan du investerar.

Bäst presterande kontrafonder under FY 21-22

Contrafonder har ett lite annorlunda tillvägagångssätt när de investerar. Det handlar om att välja aktier som för närvarande underpresterar eller bevittnar en nedgång. Man måste notera att det finns en liten skillnad mellan värdeinvestering och kontrarisk investeringsstil. Fondförvaltare av värdefonder kommer att välja aktier som för närvarande handlas till ett värde som är lägre än deras inneboende värde. Dessa aktier har vanligtvis solida fundament och potential att växa i framtiden.

I motsats till detta väljer kontrafondförvaltare aktier som fallit ur investerarnas fördel under rådande marknadsförhållanden. Investeringsmetoden kan leda till betydande belöningar om fondförvaltaren väljer rätt tillgångar. Baserat på nuvarande resultatspår har några av kontrafonderna presterat bättre än andra. Vi har listat deras namn nedan. Men om du planerar att investera i dessa fonder, gör din forskning innan du väljer.

SBI Contra Fund

På senare tid har SBI Contra Fund utvecklats väl och genererat bra avkastning för investerare. Den lanserades den 6 maj 2005 och är en medelhög riskfond.

SBI Contra Fund har gett 16,4% avkastning i årlig CAGR sedan starten. Under 2020, 2019 och 2018 hade fonden genererat avkastning på 30,6 %, -1 % respektive -14,3 %. Den rankas 48 i kategorin kontrafonder med ett AUM på 2973,61 crore Rs.

Kotak India EQ Contra Fund

Kotak India EQ Contra Fund är en annan fond med måttligt hög risk, som startade den 27 juli 2005. Den har gett avkastning på en årlig CAGR på 14,1 % sedan den lanserades. I september 2021 var AUM under fonden 1 169 crore Rs.

Invesco India Contra Fund

I fondens förslag nämns att fondens mål är att generera värdestegring för investerare genom att investera i aktier och aktierelaterade instrument på ett motsatt sätt. Fonden med måttligt hög risk hade gett en CAGR på 15,3 % sedan lanseringen den 11 april 2007.

Beskattning av motfonder

Avkastning som erhålls på motfonder beskattas som andra aktiefonder beroende på innehavsperiod. För en investeringsvaraktighet på mindre än ett år tillämpas kortsiktig kapitalvinstskatt med en sats på 15 %, oavsett investerarens inkomstskatt. Vid långsiktig kapitalvinstskatt görs upp till 1 lakh Rs skattefria. Varje kapitalvinst som överstiger Rs 1 lakh är föremål för långsiktig kapitalvinstskatt med en skattesats på 15 % utan någon fördel av indexering.

I ett nötskal

Kontrafonder är särskilda typer av aktierelaterade fonder som är utformade för att generera högre avkastning från aktieinvesteringar. Dessa fonder jagar inte marknadstrenden. På grund av sin investeringspolicy är dessa fonder lämpliga för aggressiva investerare med stor kunskap om makromarknadstrender. Man måste komma ihåg att dessa fonder kanske inte fungerar på kort sikt. Därför är tålamod viktigt, och investerare med långsiktiga investeringsmål bör endast investera i dessa fonder.

Contra-fonder tillåter investerare att diversifiera sina portföljer, och man kan investera 10, 25 eller 35 % av sin investerbara korpus i dessa fonder beroende på deras investeringsutsikter. Dessa fonder bör dock inte vara dominerande i din portfölj. Jämfört med kontrafonder genererar tillväxtfonder mer avkastning för investerare. Om du måste investera i motfonder, gör din research och välj fonder som ligger i linje med dina övergripande finansiella mål.

Lär dig marknaden, ta reda på fler kunskapsartiklar på Angel Ones webbplats.

Investera nu i en mängd olika investeringsinstrument från ett enda konto. Öppna ett Angel One Demat-konto idag!

Vanliga frågor

Vad är kontrafonder?

Contra-fonder investerar enligt en motsatt investeringsstrategi, som väljer underpresterande aktier och sektorer efter konjunkturcykeln. Dessa fonder har hög risk under korta löptider. Därför måste investerare ha en långsiktig investeringssyn samtidigt som de investerar i motfonder.

Är kontrafonder bra?

Contrafonder kan generera marknadsslående avkastning men också bära höga investeringsrisker. Investerare bör vara medvetna om att de kan ådra sig betydande förluster genom att investera i motfonder. Därför är dessa fonder lämpliga för aggressiva och erfarna investerare med en långsiktig investeringshorisont.

Vilken är den bästa motfonden?

Vi föreslår att du undersöker marknaden innan du väljer. Innan du väljer en fond, överväg dess tidigare resultat och fondförvaltarens meritlista.