Vid det här laget borde det inte vara någon överraskning för freefincal stammisar att Nifty Next 50 (NN50) har en fantastisk (men flyktig) meritlista och de mest aktivt förvaltade fonder kämpar för att slå det. Faktum är att ingen aktiv fond har NN50 som referensvärde. Så detta väcker naturligtvis frågan, vilket är det bästa sättet att investera i Nifty Next 50? Ska jag använda en indexfond eller en ETF? Vilket är bättre? Låt oss ta reda på det.

För det första, vad är NN50? Om du ordnar  (i fallande ordning) aktierna som handlas på NSE enligt deras fria flytande marknadsvärde (det vill säga antalet tillgängliga aktier för handel x aktuellt pris) så har Nifty 50 de 50 bästa aktierna, NIfty next 50 har de kommande 50 aktierna(!). Nifty 100 =Nifty 50 + Nifty next 50 och så. Om du vill ha en introduktion Se mitt föredrag om indexinvesteringar:Kan vi få högre avkastning med lägre risk?

För det andra, om du hör talas om NN50 för första gången, ta dig tid att förstå dess specialitet genom att läsa dessa inlägg:(1) Utvärdera Nifty Next 50 som en indexfond (2)  Nifty Next 50:Benchmark Index That No Mutual Fund Would Touch?! (3)  Varning! Nifty Next 50 är INTE ett storbolagsindex! (4) Är Nifty Smart Beta (strategiska) index bättre än Nifty Next 50? (5) Varför vi verkligen behöver en Midcap och Smallcap Index Fund – Prestationsjämförelse med Nifty Midcap 100 & Nifty Next 50

För det tredje, vänligen inse att den enda anledningen till att NN50 har presterat bra och har varit så volatil är att dess 10 lägsta aktier är i stort sett midcaps. Så NN50 är en stor och medelstor indexfond. När den indiska aktiemarknaden når större djup, det vill säga mer robusta handelsvolymer, bör vi förvänta oss att NN50 kommer att bli mer kapitalstark och den höga avkastningen som vi sett tidigare kan mycket väl försvinna.

För det fjärde, inse att i Nifty 50 och Nifty next 50, har aktien med högre börsvärde med fritt flytande den högre vikten. Så cirka 50% av indexet kommer att ha cirka 7-8 aktier! Det här är lite för mycket koncentration! Istället för detta är NIfty 100 lika vikt ett index som tilldelar lika exponering för alla aktier. Detta kommer att minska risken och ofta förbättra belöningarna. Nifty 100EW är ett bättre alternativ än NN50 om vi går efter tidigare prestanda – lägre risk och liknande belöning. I dagsläget finns det två indexfonder – en från Sundaram och en från Principal som följer NIfty 100 Equal-weight och båda är nu en del av My Handpicked Mutual Funds September 2018 (PlumbLine)

För det femte, i den takt med vilken jag går mot indexinvesteringar, kommer du snart inte längre behöva läsa freefincal 🙂

Vilka är de nuvarande alternativen att investera i Nifty Next 50 Index?

Som den 6 september 2018 är det här listan över indexfonder och ETF:er som följer NN50.

1. IDBI Nifty Junior Index Fund – Direct Plan
2. Reliance ETF Junior BeES 
3. ICICI Prudential Nifty Next 50 Index Fund – Direct Plan
4. ICICI Prudential Nifty Next 50 ETF
5. UTI Nifty Next 50 Exchange Traded Fund 
6. UTI Nifty Next 50 Index Fond – Direct Plan
7. SBI ETF Nifty Next 50 Fund 
8. SBI ETF Sensex Next 50

Så av dessa 8, låt oss snabbt eliminera alternativ.

SBI ETF Sensex Next 50 (NFO öppnade 5 september 2018). Bedömning: För tidigt, undvik

ICICI Prudential Nifty Next 50 ETF (Började precis handla för några dagar sedan)  Bedömning: För tidigt, undvik

IDBI Nifty Junior Index Fond-Direct-plan . AUM  den 31 juli 2018 55,96 miljoner kronor. Kostnadskvoten för direktplanen:0,56 % Bedömning aum är för lågt och kostnadskvoten är för hög. Undvik . Källa:fondfaktablad

SBI ETF Nifty Next 50 Fund AUM är cirka 19 miljoner kronor (enligt VR fungerar inte länken till fondhusets faktablad!) och kostnadskvoten är 0,23%. Låt oss inte titta på hur mycket priset på ETF-enheten varierar från dess NAV.

Jag tror att det är mycket, speciellt de där spikarna. Den svävar dock runt 0% och det är bra. Prisskillnader i NAV är okej så länge de rör sig på vardera sidan av 0%. Tbis betyder att det finns en bra återställning av utbud och efterfrågan med hjälp av auktoriserade deltagare. Som påpekats i Intresserad av ETF:er? Så här kan du välja ETF:er genom att kontrollera hur lätt det är att köpa/sälja dem – en ETF med låg AUM är i sig inte ett problem så länge skillnaden mellan pris och nav inte är för hög.

Om vi ​​tittar på den senaste skillnaden i prisnavigering där varje vertikal fack är en vecka stor, lägg märke till att positiva eller negativa skillnader inte varar i mer än en vecka eller så. I detta avseende är denna ETF "okej", men vi kan göra bättre? Bedömning:OK, neutral

UTI Nifty Next 50 Exchange Traded Fund 

Kostnadskvoten är 0,0222 % och AUM den 31 juli 2018 är 52,43 crores. Källa:fondhuset Om vi ​​tittar på skillnaden mellan pris och nav finns det långa perioder då priset antingen är över eller under NAV. Varje vertikal lagerplats är en vecka. Det är inget gott tecken. Bedömning:Undvik

ICICI Prudential Nifty Next 50 Index Fond-Direct Plan vs  Reliance ETF Junior BeES

Så låt oss nu jämföra de väletablerade valen för NN50-spårning. Förresten, NN50 var känd som NIfty Junior (Nifty =nifty senior). Junior bees ETF är 15 år gammal och ICICI-indexfonden är 8 år gammal. Vi kommer dock endast att jämföra avkastningen från januari 2013 eftersom vi endast ska överväga den direkta planen.

Det finns en viktig skillnad mellan en indexfond och en ETF. Om du tittar på schemadokumentet för Junior Bees,

Förseningen i återinvesteringar kan vara så mycket som en fjärdedel från vad jag förstår. Också enligt Indiainfoline skedde den senaste utdelningen den 3 november 2014. Det använda NAV-värdet kommer ex-utdelning. Det är den uppdelade kommer inte att beaktas

Först jämför vi ICICI-indexfonden NAV med Reliance Junior Bees NAV (exklusive den ena utdelningen som nämns ovan). Tekniskt sett är detta fel eftersom vi ETF-avkastning bör beräknas med dess pris eftersom det är det vi använder för att köpa och sälja. Naturligtvis bör utdelningen också behandlas som återinvesterad (och detta görs inte)

Tre år:Indexfond NAV vs ETF NAV

Fyra år:Indexfond NAV vs ETF NAV

Fem år:Indexfond NAV vs ETF NAV

Så låt oss nu använda ETF-priset. Lägg märke till nu att ETF även utan att ta hänsyn till utdelningen går mycket bättre.
Tre år:Indexfond NAV vs ETF-pris

Fyra år:Indexfond NAV vs ETF-pris

Fem år:Indexfond NAV vs ETF-pris

Reliance Junior Bees  Omdöme:Bra val för de som redan har demat-konton (observera att avgifter för demat-konton och mäkleri har exkluderats) och vet hur man lägger limitordrar och kan spåra och vänta på att nav-priset når önskvärda nivåer

ICICI Nifty Next 50 Index Fund Direct-plan Bedömning:Om du jämför med ETF:n så klarar sig fonden med till och med 0,44 % kostnadskvot hyfsat bra och är ettbra val . AUM den 31 juli är 250,36 crores.

UTI Nifty Next 50 Index Fond-Direct-plan AUM  den 31 juli 2018 227,65 miljoner kronor. Kostnadskvoten för direktplanen:0,27 % Bedömning aum är ganska högt för en indexfond som lanserades först i juni! Kostnadskvoten är ganska låg. INVESTERA! Källa:fondfaktablad Ett stort tack till en läsare som kallar sig "Neo" för att han påpekade detta

Så dessa är helt klart de bästa valen för att spåra Nifty Next 50 indexfond. Befintliga investerare i antingen Junior Bees eller ICICI NN50 indexfond kan fortsätta med glädje. Nya investerare kan överväga UTI-indexfond. Om UTI-fonden håller sin ER låg har den potentialen att vara det bästa valet bland dessa.

Med tanke på hur ofta AMC:er fyller på med index och ETF:er kommer landskapet att förändras snabbt. Jag ska nu lägga till både UTI-indexfonden och Junior Beest till My Handpicked Mutual Funds September 2018 (PlumbLine) Tack "Neo".