Natesh frågar:"Jag är 24 och investerar för mitt pensionsmål som är cirka 30 år bort. Tillgångsallokering:Eget kapital 70 % och räntebindning 30 %. Inom aktiedelen, Axis Nifty 100 Indexfond – 75 % och MO S&P 500 Indexfond – 25 %. Är detta en bra plan? Är det ok att använda Axis Nifty 100-fonden istället för UTI-tvillingar för att hålla portföljen enkel och krånglig eller ska jag oroa mig för spårningsfel och kostnadsförhållande? Först och främst är denna mycket tydlighet vid 24 berömvärt. (A) du har tänkt på pension i så tidig ålder, vilket avsevärt ökar sannolikheten för ekonomiskt oberoende före 50 års ålder om du håller dig till ditt investeringsschema. (B) Du investerar med tillgångsallokering i åtanke, något som inte ens äldre investerare gör. (C) Du har börjat din resa med indexfonder när du har så många valmöjligheter i det aktiva fondutrymmet. (D) Du skulle vilja ha portföljen "enkel och skärfri" som kommer att göra hantering och spårning avsevärt lätt.
Ett allmänt varningens ord. Från februari 2018 har indexfondernas överavkastning varit ganska explicit och utvecklingen kan vända. Vid denna tidpunkt kommer indexinvesterare förhoppningsvis inte att överge passiva investeringar helt eller delvis – lägg till några aktiva fonder "för säkerhets skull". Passiv investeringsdriven vara den senaste tidens resultat kommer sannolikt inte att hålla. Jag utgår från att dina val har gjorts med ett långsiktigt perspektiv. Läs mer: Redan före 2018 var det svårt för hälften av fonderna i en kategori att slå index. Se:Dåligt resultat för aktiva fonder:Är detta en ny utveckling?
Din tillgångsallokering på 70 % och 30 % räntebindning är verkligen acceptabel för ett behov som är 30 år bort. Jag skulle föreslå att du gör om beräkningen för investeringsbeloppet med en tilldelning på 50:50 och sedan försöker investera det här beloppet i din 70:30-portfölj. Även om du kan fortsätta att ha 70 % av aktierna under åtminstone de kommande 10 åren, var medveten om att marknader med långa intervall kan testa ditt tålamod och påverka din korpus mer än plötsliga krascher.
Nu skulle du vilja välja Axis Nifty 100 indexfond istället för Nifty 50 indexfond och Nifty Next 50 index (det är felaktigt att anta att UTI-tvillingarna är de automatiska valen här). Jag ser att du föredrar en fond istället för två eftersom det skulle minska underhållsarbetet.
Givet två olika indexfonder bör valet mellan inte göras utifrån kostnadskvot eller relativ volatilitet. Det skulle vara bäst om privata investerare ignorerar tracking error helt och hållet eftersom det inte är intuitivt. Valet bör först vara på grundval av den roll fonderna skulle spela i portföljen.
Om du väljer Nifty 100 istället för Nifty 50 och Nifty Next 50 separat, investerar du i princip i en 80-90% Nifty 50 + 20-10% Nifty Next 50-portfölj. Det är inget fel med detta, men det begränsar ditt val av att investera mer i ett alternativ med högre risk och potentiellt högre belöning som Nifty Next 50. Om detta är acceptabelt för dig är det bra men det måste förstås att Nifty 100 är en ersättning för en kombination av de två 50-aktieindexen. Läs mer: Kombinera Nifty &Nifty Next 50-fonder för att skapa stora medelstora indexportföljer. Se även: Axis Nifty 100 Index Fund Imponerande AUM men är det dyrt?
När det gäller den extra ansträngning och extra skatt/belastning som är förknippad med att upprätthålla två indexfonder har vi redan visat att allt investerare behöver göra är att systematiskt (en gång om året) ombalansera mellan eget kapital och skuld. Det finns inget behov av en extra ombalanseringssatsning Nifty och Nifty Next 50. Se:Ska jag balansera om mellan Nifty och Nifty Next 50 systematiskt? Axis Nifty 100-fond är inget fel val. Bara att dess fördelar (som med alla val) kommer med begränsningar.
Slutligen kommer vi till allokeringen på 25 % till MO S&P 500 Index-fonden. Återigen hoppas jag att denna "internationella diversifiering" inte var på grundval av de senaste resultaten. Denna allokering bör verkligen hjälpa dig att minska portföljrisken om bara en av de två marknaderna är intervallbunden (stora upp- eller nedrörelser bör ske tillsammans). Se dock till att hålla ett öga på vikterna. Till exempel, om MO-indexvikten överstiger 30 % eller under 20 %, balansera om portföljen (antingen inom aktie eller insats eget kapital och skuld). Förvänta dig inte heller att den amerikanska marknaden fortsätter att röra sig uppåt! Läs mer: Motilal Oswal S&P 500 Index Fund:Vilken avkastning kan jag förvänta mig av detta?
Gör om din pensionsberäkning en gång om året med hjälp av nya indata av utgifter, avkastning och inflationsantaganden. Öka ditt investeringsbelopp så mycket som möjligt varje år. Sätt upp en strategi för att minska risken för portföljen och balansera initialt om tillgångsavvikelsen med 5 % enligt ovan. Önskar dig all lycka till Nates. Hoppas få läsa om din FIRE-investeringsresa snart!
Länk till relaterad webbberättelse:Kan jag använda dessa två indexfonder för pensionering?
