PGIM India Global Equity Opp Fund – Naam to suna hoga! Fonden har slagit i taket med den häpnadsväckande avkastningen som gör alla andra internationella fonder på skam.

Så här ser en lekmannainvesterare på det.

"Varför har jag inte hört mycket om den här fonden tidigare?"

Det är där det blir intressant.

Enligt investeringsmålet som anges på den underliggande fondens webbplats:

…söka långsiktig tillväxt av kapital. Fonden kommer att sträva efter att uppnå sitt investeringsmål genom att främst investera i aktier och aktierelaterade värdepapper i företag runt om i världen. Fonden strävar efter att identifiera och investera i företag i de tidiga stadierna av accelererande tillväxt. Fonden överväger olika källor till tillväxt för de företag som övervägs. Tillväxtkällor kan inkludera en innovation inom teknik, produkt eller tjänst som stör det befintliga konkurrensbilden för en bransch; en ny produktcykel eller marknadsexpansion; acceleration i industritillväxt; en ökning av marknaden för ett företags produkt eller tjänst; ledarskap i en marknadsnisch; eller fördelarna med ett företags organisatoriska omstrukturering.

"Låga kostnader, hög avkastning, 10 års meritlista och en fantastiskt utformad investeringsstrategi. Jag är förundrad ", säger du till dig själv.

Men du vet att detta inte alltid var fallet.

När fonden lanserades 2011 var det inte den globala aktiefond den är känd som idag. Det började livet som en Global Agri Business Offshore Fund, under dess tidigare ägare DHFL Pramerica Mutual Fund. Agri var ett hett tema på den tiden och flera fonder lanserades i Indien för att fånga farten.

Fondens investeringsmål var:

Programmet syftar till att generera långsiktig kapitaltillväxt genom att investera övervägande i andelar i utländska fonder, med fokus på jordbruk och/eller skulle vara direkta och indirekta förmånstagare av den förväntade tillväxten inom jordbruket och/eller anslutna/allierade sektorer. (du kan fortfarande hitta det nämnt på fondens sida på ValueResearch)

Tyvärr lyckades det inte ge de önskade resultaten för investeraren. I oktober 2018 begravdes temat och fonden flyttade fokus och fick ett nytt namn – DHFL Pramerica Global Equity Opportunities Fund.

När PGIM köpte ut DHFL:s andel i fondhuset 2019 blev det känt som PGIM India Global Equity Opp Fund.

Tyvärr att jag förstör en fond med stamtavla och erfarenhetshistoria!

Detta bör skapa förutsättningar för dig att utvärdera fonden på nytt. Låt oss gå in på vad fonden handlar om nu.

Var investerar PGIM India Global Equity Opp Fund?

PGIM India-fonden är faktiskt en matarfond. Alla pengar som samlas in här är investerade i PGIM Jennison Global Equity Fund med hemvist i Irland. Denna PGIM Jennison-fond startades i mars 2017.

PGIM Jennison-fonden investerar sedan pengarna i en globalt temaportfölj med det tidigare nämnda investeringsmålet. Observera att PGIM Jennison-fonden är en aktivt förvaltad fond.

Fonden har som mål att hålla ett 50-tal värdepapper från hela världen. Portföljen tyder dock på att det finns en amerikansk bias med över 50 % av exponeringen och kommer sannolikt att förbli så. Ändå är en global fond istället för bara ett specifikt land ett tilltalande faktum.

Consumer cyclicals, Technology and Communication Services utgör fondens tre största sektorexponeringar.

Vilka är avgifterna, utgifterna och tillämpliga skatter?

Det finns två utgiftsnivåer i fonden. Den lokala Indienfonden tar ut 0,26 % för den direkta planen.

Den underliggande matarfonden – PGIM Jennison Global fund – var 0,87 % (källa; MorningStar Ireland Website, daterad januari 2020). Enligt Scheme Information Document var detta 0,84 % den 31 mars 2020.

Observera att avkastningen som du ser från PGIM India Global Equity Opp Fund of Fund är netto efter alla utgifter.

Nästa är beskattning. Eftersom detta är en fond-i-fondstruktur är den tillämpliga beskattningen den för skuldfonder. Efter 3 års innehav får du använda Cost Inflation Index och betala fast 20 % skatt på minskade vinster.

Vad är domen?

PGIM India Global Eq Opp Fund har befunnit sig på rätt plats vid rätt tidpunkt. Teknikaktier har haft en drömuppgång under de senaste åren, som ljuvt sammanfaller med den tidpunkt då fonden bestämde sig för att byta hud från Agri till Any Equity.

Tänk om det fortfarande var en Agri Business råvarufond?

Fonden är nyligen konverterad. Även om det globala temat definitivt är ett plus, behöver den en klocka (minst ytterligare 3 år) för att se var den står och avslöja dess sanna färger.

Mellan dig och mig: Tar du fortfarande fram din plånbok? Dela med dig av dina tankar.

Läs mer om: Franklin India Feeder US Opp Fund of Fund

Läs mer :Motilal Oswal S&P 500 Index Fund