Axis Nifty 100 Index Fund är en öppen indexfond som följer NIFTY 100 Index. Lanserades i oktober 2019 och har en total kostnadskvot (TER) på 0,16 % för den direkta planen och imponerande 436 crores AUM. Men är detta för dyrt? Är det värt att byta från en Nifty 50 indexfond till Axis Nifty 100? Låt oss ta reda på det.

TER för den vanliga planen är häpnadsväckande höga 1,01%. Med tanke på bankförbindelserna, AMC har, kommer mycket av 436 crores AUM sannolikt att komma från den vanliga planen. En avgift på 1 % för en indexfond är inget annat än tragiskt med tanke på hur mycket tillsynsmyndigheten och branschen gillar att prata om "fondmedvetenhet".

Lämpligen har AMFI slutat uppdatera regelbunden och direkt plan AUM-uppdelning varje månad. Vi kommer att behöva vänta till januari 2020 för att veta det kvartalsvisa genomsnittliga AUM. För en direkt planinvesterare spelar det ingen roll var AUM kommer ifrån så länge det är ett sunt nummer. Annars kan det uppstå en situation som denna:Dessa fem indexfonder slår sina index! Varför du bör undvika dem!

---

Under denna NFO-period hade denna författare recenserat fonden –Axis Nifty 100 Index Fund Review:Replacement for active large cap funds? – men föreslog att man väntar minst sex månader på att fonden ska etablera sig och lite historik att beräkna tracking error med.

Nu när vi har två pusselbitar:en bra AUM och ett rimligt kostnadsförhållande (se nedan för jämförelse), skulle det vara rimligt att gissa att spårningsfelet inte skulle vara för högt (även om det skulle kunna vara det). Frågorna för en investerare nu är:

1. Kan jag byta från aktiva stora bolag till den här fonden?
2. Kan jag byta från NIfty 50 indexfonder till Axis Nifty 100?
3. Kan jag använda Axis Nifty 100 istället för en kombination av Nifty 50 och Nifty Next 50?

Låt oss svara på denna fråga genom att slå hål på en myt. NIfty 100 är inte lika med Nifty 50 + Nifty Next 50.

Den 30 november 2019 har SBI Life den högsta vikten i Nifty Next 50. (Källfaktablad). Men i NIfty 100 har SBI Life bara en vikt på 0,62 %! Detta innebär att alla andra aktier i Nifty Next 50 kommer att ha en proportionellt lägre vikt i NIfty 100. De senaste aktievikterna kan erhållas från denna NSE-månadsrapportsida.

Det betyder att NIfty 100 =85 % Nifty 50 + 15 % Nifty Next 50  (ungefär). Från och med november 2019 har Nifty 100 86,52 % av NIfty 50-aktierna. Det är viktigt för investerare att förstå att de inte köper 100 aktier i lika stor utsträckning. Samma argument gäller även Motilal Oswal Nifty 500 Fund (Undvik &håll dig till Nifty 50 Index-fonder) som för övrigt har en TER på 0,38 % (direkt plan) – fruktansvärt dyrt (med tanke på alternativen, se lista nedan) för få finfina avkastning!

Lista över indexfonder (exklusive ETF:er) med kostnadskvot ordnad i stigande ordning

En Sensex- eller Nifty-indexfond med 0,1 % TER och minst (säg) 300 Crores AUM kan göra en kortlista. Då kan en jämförelse av de senaste årens avkastning med jämförelseindexet (inklusive utdelningar) indikera graden av tracking error.

I jämförelse med andra fonder är en TER på 0,16 % för att hantera 100 aktier verkligen rimligt. Även om Axis Nifty 100 Fund utan tvekan är ett anständigt val, är den verkliga frågan som investerare bör ställa, är det värt att betala 60 % mer i avgifter för ytterligare 50 aktier som utgör cirka 15 % av portföljen? . Med andra ord, är det vettigt att välja Axis Nifty 100 Index-fond istället för en Nifty 50-indexfond?

FundExpense Ratio(%)AUMTata Index Fund-Nifty Plan0.0518.63HDFC Index Fund-NIFTY 50 Plan0.101032.52HDFC Index Fund-Sensex0.10544.47ICICI Pru Nifty Index Fund0.10514.91ICICI Index Fund Pru.91ICICI Index Fund Pru3Nipp. Index Fundy .1039.04Nippon India Index Fund – Sensex Plan0.10156.45UTI Nifty Index Fund(D)0.101793.60Tata Index Fund-Sensex Plan0.1112.48IDFC Nifty Fund0.15190.83Axis Nifty 10190.83Axis Nifty 1030.83Axis Nifty 1030.83Axis Nifty 1030 Index.Fond-5Direct Nifty Next 50 Index Fund0.27569.11DSP NIFTY Next 50 Index Fund0.2944.70SBI Nifty Index Fund0.29521.79IDBI Nifty Index Fund0.30229.45Aditya Birla SL Index Fund0.33144.76DSP Equal.502 Fund O.801 Niftywals 501 Niftywals 501 Niftywals 501 02 Nifty Bank Index Fund0.3819.27Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund0.3823.98Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 Index Fund0.3816.02ICICI Pru Nifty Next 50 Index Fund0.39683.27Sundaram Fund1000MFN Plan1000MFN-Fond100MF0MFN Plan E400MFN-Fond1000MfN Plan. 4729.28IDBI Nifty Junior In dex Fund0.4954.31Franklin India Index Fund-NSE Nifty0.53289.31LIC MF Index Fund-Sensex Plan0.5821.30Principal Nifty 100 Equal Weight Fund0.7418.08Taurus Nifty Index Fund0.741.34

Nifty 50 TRI  kontra Nifty 100 TRI Prestandajämförelse

Låt oss överväga alla möjliga 5,7 och 10-årsavkastningar av NIfty 50 och Nifty 100 och överavkastningen av Nifty 100 över Nifty 50 (det vill säga Nifty 100 retur minus Nifty 50 retur). Ignorera den horisontella vita linjen (se kommentaren nedan)

Fem år

Sju år

Tio år

Nifty 100 slår inte alltid Nifty 50 och även när den gör det skulle överavkastningen ligga på vardera sidan av 1%. Ta bort 0,06% som är TER-skillnaden, då kan överavkastningen (med tur) vara ca 0,5%-0,6%. Tack till Saurabh Mittal för att du påpekade ett misstag (se kommentaren nedan)

Om detta verkar viktigt i det långa loppet (inte a. garanti till skillnad från utgifter), så kan du överväga Axis Nifty 100 Index-fond. Om detta verkar som att ta en chans, håll dig till en etablerad Nifty 50-indexfond.

Om du använder en kombination av Nifty 50 och Nifty Next 50 indexfonder med de sistnämnda 20 % eller mer, kommer ett byte till en Nifty 100 indexfond att ändra risk-belöningsbalansen.

Sammanfattningsvis, även om TER för Axis Nifty 100 Index-fonden är rimligt låg och tillräckligt inbjudande, i jämförelse med en etablerad Nifty- eller Sensex-indexfond, är vinsten för den extra avgiften inte alltid försvarbar. Så i förhållande till dessa är det lite dyrt.