Abhishek frågar, "Kära pattu sir, hur många fonder krävs för att bygga en portfölj? Jag skulle vilja bygga en långsiktig minimalistisk men diversifierad portfölj.”
Ironiskt nog är sammanhang ofta det första offer i privatekonomidiskussioner. Om du går till Facebook-gruppen Asan Ideas for Wealth och tillkännager, "Jag har tio fonder", kommer du att få alla möjliga svar:Från "för många fonder", "för mycket överlappning" till "börja dagshandel". Få medlemmar skulle bry sig om att be om mer information.
Antalet fonder vi innehar beror på vår erfarenhet, nettovärde, tydlighet, förmåga att kontrollera FOMO, etc. Idag verkar det också bero på var vi började investera. Låt oss överväga fall av varje fall.
Ta till exempel min fondportfölj. Den har totalt nio fonder (sex aktiefonder till två mål, en guldfond, en likvidfond, en arbitragefond), och jag funderar på att lägga till en till. Ser det ut som för mycket pengar? Inte där jag sitter. Jag har ofta nämnt att min aktie-MF-portfölj är en rest av mina misstag.
Som ny investerare gjorde jag klassiska misstag som att starta en andra ELSS-slurk istället för att investera mer i den första ELSS-fonden. Förutom Parag Parikh Flexicap Fund, som jag började investera i från dess NFO-stadium, tror jag aldrig att jag skulle kunna rättfärdiga något av mina tidigare eller nuvarande MF-innehav.
Det verkar ha tagit en livstid att minska antalet aktiefonder till ganska små tre per mål (jag är inte ett fan av den enhetliga portföljmetoden), men jag kan behöva lägga till ytterligare en aktiefond. Varför?
Fråga dig själv, vad är det maximala du skulle investera per fond, per AMC? Är det Rs. 10 lakhs? Rs. 50 lakhs? Eller är det Rs en kärna? Naturligtvis är detta en personlig definition, men du måste lägga till ytterligare en fond för att minska koncentrationsrisken när denna gräns överskrids. Och jag kommer att behöva göra detta under de kommande månaderna. Det betyder inte att min portfölj är rörig eller att jag har tappat fokus (jag har aldrig haft det att tappa den). Det är bara en nödvändighet.
Få investerare skulle uppskatta detta om en person säger:"Jag har tio fonder – fem stora och fem medelstora företag". Det är möjligt att varje fond kan ha ett belopp nära investerarens personliga gräns per fond.
Information som antalet fonder en investerare har eller vad de är är värdelös om vi inte uppskattar sammanhanget. Till exempel är Asan Ideas for Wealth-medlemmar ivriga att fråga Ashal Jauhari, "hur många fonder har du?" och vad de är. Men de är inte intresserade av att fråga, "vad är din tillgångsallokering?" Enkelhet i privatekonomi är personlig!
Idag är nya fondinvesterare bortskämda med valmöjligheter, och det återspeglas i deras portföljer. Många robo-rådgivningsportföljer rekommenderar 5-10 fonder för en total investering på Rs. 5000 per månad. Kan vi använda kortet "Personlig ekonomi är personligt" här? Ja. Jag antar att nya investerare inte är bekväma med att investera hela Rs. 5000 i en enda fond eller två fonder.
Rimligt nog. Så länge denna "diversifiering" inte görs i namnet "genomsnitt". En skillnad måste göras mellan personlig komfort och personlig övertygelse. Många investerare tror eller vill tro att det de gör är rätt. Jag är rädd att det verkliga livet är mycket mer komplicerat än så!
Även om vi ignorerar investeringsgränsen per fond, är antalet fonder för att bygga en minimal aktieportfölj ganska godtyckligt (dessa är exempel och inte rekommendationer)
Vi kunde fortsätta och fortsätta. Uppdelningen mellan diversifiering och diworsification är ganska godtycklig. Detta beror på att de flesta investerare (och även vissa rådgivare) inte kan kvantifiera graden av diversifiering i en portfölj. Ännu värre, de bryr sig inte om att göra det men kommer att vara snabba att döma över andras portföljer.
Vi kommer att behöva mäta "minimalism" med hänsyn till personliga preferenser och omständigheter istället för bara en hög eller låg siffra. Sammanfattningsvis är investeringar i grunden trosbaserade och kontextbaserade. Om du är tydlig med antalet fonder som krävs för att tillgodose dina behov och önskemål, så är det rätt antal fonder. Vi måste definiera portföljens röra efter graden av vår förvirring, inte antalet fonder.
Så Abhishek måste först vara tydlig med mixen av fonder i sin aktie- och skuldportfölj. Det finns inget idealiskt antal och det finns olika vägar för att nå framgång. Det är bara en fråga om övertygelse och disciplin.
