I affärsvärlden kallas ett skuld-till-värde-förhållande vanligen för "syratestet" på grund av dess betydelse för att visa ett företags hälsa (eller sjukdom). Förhållandet mellan total skuld och totalt eget kapital (värde, ägande) är en giltig ögonblicksbild av ett företags (eller persons) förmåga att existera framgångsrikt. Men att bara göra en beräkning utan att förstå vad det resulterande talet betyder är värdelöst. Så här tolkar du ett förhållande mellan skuld och värde på ett meningsfullt sätt.

Tolka skuld-till-värde-kvot

Steg 1

Samla den information som behövs för att beräkna en skuld-till-värde-kvot. Dessa data är den kritiska grunden för kvotberäkning. Formeln är enkel. Dela helt enkelt den totala skulden med den totala materiella nettoförmögenheten. Detta nummer har samma betydelse oavsett om man analyserar ett företag eller en enskild ekonomisk situation. Till exempel, ett företag eller en person med 200 000 USD i skuld och 50 000 USD i materiell nettoförmögenhet har en skuld-till-värde-kvot på 4.

Steg 2

Inkludera endast "materiella" objekt i nettoförmögenhetssiffran. Detta är viktigt eftersom de flesta företag och människor också har samlat på sig "immateriella" förmögenhetsobjekt som de tror har värde men som är olämpliga för denna beräkning och tolkning. Till exempel har ett företag som har en framgångsrik verksamhetshistoria vanligtvis en "goodwill"-faktor, som uppskattar värdet av deras "varumärke" eller image i sin bransch. Tyvärr, såvida inte den uppskattas av en finansiell expert innan en försäljning av företaget, är goodwill en immateriell och kan inte omvandlas till kontanter vid behov.

Steg 3

Analysera det resulterande antalet efter beräkningen av skuld till värde. Ju högre siffra, desto mindre stabil och stark är företaget eller personen. Till exempel är ett företag eller en person med en skuld-till-värde-kvot på 1 mycket starkare än de med en kvot på 6. En skuld-till-värde-kvot på 1 indikerar att företaget eller personen har tillräckligt med materiell nettoförmögenhet att betala skuld omedelbart vid behov. Omvänt har en med en skuld-till-värde-kvot på 6 många fler skulder än vad som skulle kunna elimineras genom att likvidera deras nuvarande nettoförmögenhet och tillgångar.

Steg 4

Beräkna prognostiserade lånebehov på kort sikt och jämför skuldsättningsgraden med jämförbara företag eller individer. Typiskt har företag med låga skuldkvoter nuvarande och framtida upplåningsförmåga eftersom deras finansiella ställning är i en stark position. Men tolkningar av ett högre antal kan kraftigt begränsa ens möjlighet att låna. När en skuld-till-värde-kvot flyttas högre än 1, blir företaget eller personen en mycket större risk för långivare. Det finns helt enkelt otillräckligt påtagligt nettovärde för att projektera återbetalningsförmåga om kassaflödet skulle avbrytas.

Steg 5

Lyssna på erfarna analytiker som undersöker potentiella investeringar baserat på deras tolkning av skuld-till-värde-förhållanden. När du överväger företagsinvesteringar, undvik den naturliga tendensen att helt enkelt tolka en högre skuldkvot än normalt som en automatisk negativ. Även om detta nummer är viktigt, vilket framgår av dess karakterisering som "syratestet", kan det finnas goda skäl för detta ovälkomna förhållande. Till exempel genererar företag ibland stor kortfristig upplåning av solida skäl. Erfarna analytiker kan tolka detta förhållande korrekt för att hjälpa dig med investeringsbeslut.

Tips

Lär dig vad som definierar bra kontra dåliga skulder i förhållande till värde för företag och människor. Tänk på all skuld, både på lång och kort sikt, när du beräknar och tolkar villkor för skuld till värde.

Saker du behöver

• Alla uppgifter om skulder.

• Korrekt information om värdet av tillgångar och nettoförmögenhet (ägarnivå).

• Kalkylator eller PC-kalkylblad.

Varning

Anta inte att ett enkelt tal har verklig betydelse utan att undersöka riktmärkena i olika branscher.

Låna inte onödiga pengar. Detta skadar skuldkvoten oavsett framtida kontantbehov.

Överbelasta inte skulden av någon anledning. Detta är den vanligaste komponenten som driver företag och individer till konkurs.