Tier två är en av de tre nivåerna som utgör den kapitalstruktur som finns i banker. Primärkapitalet innehåller en banks kapital och består till största delen av stamaktier och balanserade vinstmedel. Grupp två-kapitalet är begränsat till 100 procent av grupp ett och anses vara en sekundär nivå av bankkapital som mestadels består av omvärderingsreserver, som innehåller belopp relaterade till värdeökningar på företagets tillgångar; allmänna förlustavsättningar eller belopp som kommer att absorbera oidentifierade förluster; och förlagslån, såsom obligationer. Tier två-obligationer är en form av förlagslån eftersom de inte har första fordran på tillgångar i händelse av en banklikvidation.
Grupp två-obligationer har en löptid på minst fem år och de är föremål för regelbunden amortering. Dessa obligationer emitteras ibland som en del av tillgångssäkrade värdepapper, eller värdepapper som backas upp av en underliggande pool av tillgångar, och pantsatta pantförpliktelser, ett koncept där inteckningar omvandlas till obligationer för att sälja dem till investerare.
Advokaterna Mark Van Der Weide och Satish M. Kini skriver i Boston College Law Review om förmågan hos förlagslån, såsom grupp två-obligationer, att minska bankrisktagandet på grund av närvaron av långfristiga skuldinnehavare som tenderar att behålla en vakande öga på sina investeringar. Marknadens svar från dessa långfristiga skuldinnehavare på åtgärder som vidtas av banken kan tipsa tillsynsmyndigheter om potentiella problem. Att ge ut den här typen av skulder ökar också bankernas offentliggörande av finansiell information, vilket resulterar i större transparens i bankens verksamhet.
Eftersom de är en form av förlagslån, anses grupp två-obligationer vara en mer riskfylld investeringsform som måste ha en högre avkastning. Investerare riskerar att inte få in på sin investering om banken blir insolvent eftersom de har en sekundärfordran på tillgångar. Mängden grupp två-obligationer utgivna av en bank kan användas som ett mått för att fastställa beloppet för insättningsförsäkringspremien som debiteras banken av Federal Deposit Insurance Corp., eller FDIC.
Tier två-obligationer anses inte vara en attraktiv form av skuld för banker på grund av de högre räntorna som emittenten måste betala. Investerare tjänar en högre avkastning på grund av den högre risken med investeringen. Andra riskpremier och covenants kan förhandlas fram av skuldinnehavare som ytterligare investeringsskydd.
