För att finansiera sin operativa verksamhet kan ett företag samla in pengar på finansiella marknader, såsom New York Stock Exchange eller Hong Kong Stock Exchange. Företaget kan också arbeta med investeringsbanker för att privat placera eller sälja sina aktier eller räntebärande värdepapper. Investmentbankers hjälper alla organisationer, inklusive akademiska institutioner, att samla in pengar genom att sälja finansiella produkter till private equity-företag.
En privat placering är en transaktion där ett företag tar in pengar direkt från privata investerare. För de flesta företag, inklusive de finansiellt stabila, utgör möjligheten att samla in operativa kontanter bara bordsinsatser - det vill säga det minimum som krävs för att behålla dem i det konkurrensutsatta spelet. Ett företag riktar sin uppmärksamhet mot privata placeringar om det inte är i stånd - eller ovilligt - att skaffa pengar via konventionella offentliga marknader, såsom London Stock Exchange. Detta kan bero på en dålig ekonomi, oöverkomliga räntor på kreditmarknaderna, hög företagsskuldsättning eller mediokra operativa resultat. I en typisk privat emission når det emitterande företaget ut till investeringsbanker som i sin tur placerar eller distribuerar företagets skulder och aktieprodukter till ett litet antal investerare.
Private equity är pengar som investerare häller in i ett företag som inte är noterat på en finansiell börs. Termen syftar också på pengar som investerats i ett företag för att avnotera, eller avnotera, det från en finansmarknad - det vill säga att köpa ut nuvarande aktieägare och omvandla företaget till ett privatägt företag. Private equity har ofta en strategisk inverkan i en branschs konkurrenssituation, eftersom avnoteringen av en stor aktör skulle kunna omarbeta fältet för organisationer i kapplöpningen om att bli marknadsledare. Detta kan hända om andra börsnoterade företag har tillgång till mer likviditet på kreditmarknaderna och kan para ihop sina resurser för att växa snabbare än den privatägda institutionen.
"Private equity" och "private placement" är distinkta termer, men de hänger ihop i investeringsverksamhet. Genom att placera sina produkter genom privata kanaler, når ett företag - i huvudsak - ut till privata investerare som i slutändan blir private equity-ägare när de tillför pengar i verksamheten. I likhet med aktieägare i ett offentligt ägt företag kan private equity-ägare få periodisk utdelning. De kan också skörda betydande vinster om det privathjälpande företaget i slutändan beslutar sig för att ge ut stamaktier på en börs.
Olika proffs hjälper företag att samla in driftsmedel genom privata butiker. Förutom investeringsbanker granskar finansanalytiker och redovisningschefer företagsresultatdata och rekommenderar den bästa tiden att söka private equity. Institutioner som private equity-företag och hedgefonder väger också in i privata insamlingar och tillhandahåller kontanter om pengar som söker företag når sina investeringsmål.
