Om din portfölj innehåller internationella aktier kan portföljbetamätning kräva omräkning.

En akties beta mäter teoretiskt priskänsligheten jämfört med marknaden. Investerare med flera positioner bör överväga sin portföljs beta. Sofistikerade investerare kanske vill ta en närmare titt på betamätning.

Beräkning av beta kräver en tidshorisont samt mätning mot en marknadsstandard, såsom S&P 500. Internationella aktier, en kort- eller långfristig horisont och andra faktorer påverkar beta. Du bör lära dig hur du beräknar din portföljs beta för största noggrannhet.

Steg 1

Beräkna portföljbeta för att bättre förstå vikten av diversifiering i riskhantering.

Beräkna beta för din portfölj för att positionera dina innehav för rörelser med marknaden, enligt "Modern Portfolio Theory and Investment Analysis" (2009).

Konceptet med investeringstiming kräver justering av portföljbetan före marknadsrörelser. Till exempel, när en investeringsförvaltare tror att marknaden är på väg att stiga, kan hon justera portföljens beta högre för att skapa ytterligare priskänslighet uppåt för portföljinnehav. Använd beta för att beräkna priskänslighet i aktie- och aktie- och skuldportföljer.

Steg 2

Att justera din portföljs beta kan underlätta snabbare eller långsammare rörelser jämfört med marknaden.

Beräkna beta med en enkel beräkning när din portfölj innehåller värdepapper från en marknadsplats, såsom S&P 500. Enligt författarna till "Financial Management" (2007), "Beta är etablerad från tidigare information under antagandet att den kommer att förbli ganska stabil över tid." I författarnas exempel är portföljbeta det viktade genomsnittet av de individuella betaversionerna av värdepapper i portföljen.

Steg 3

Använd kalkylprogram för att beräkna och uppdatera din portföljbeta.

Använd Excel eller kalkylprogram för att beräkna och räkna om portföljbeta enligt marknadsförhållanden, marknadsförhållanden och andra faktorer. Lär dig hur du skapar ett kalkylblad som samlar information på ett ögonblick och automatiskt uppdaterar din portföljs beta.

Beta är sällan ett statiskt tal, så det dynamiska förhållandet mellan din portföljs beta och den totala marknaden, samtidigt som det återspeglar dina investeringar bäst, kan hjälpa dig att hantera dina pengar på bästa sätt.

Steg 4

Justera beta till den viktade positionen för varje värdepapper i din portfölj.

Beräkna betan för dina investeringar när du utvärderar risk-till-belöningspotentialen i din portfölj. Till exempel, när din portfölj innehåller överviktade positioner av något värdepapper, bör din beräkning spegla övervikten. Ett värdepapper som antar 40 procent av portföljens värde är inte detsamma som ett värdepapper som antar 10 procent.

I det här exemplet är 10 procent av portföljen investerad i en betaaktie som är lägre än marknaden (0,8, där marknaden är 1,0); 20 procent investeras i en betaaktie som är högre än marknaden (1,4); 30 procent investeras i en betaaktie som är högre än marknaden (1,8); och 40 procent är investerat i en betaaktie som är högre än marknaden (1,9). Beräkningen, (0,10)(0,8) + (0,20)(1,4) + (0,30)(1,8) + (0,40)(1,9) =1,67, visar att portföljbetan är hög i förhållande till marknaden.

Portföljens ägare tror att marknaden kommer att stiga. Den totala portföljrisken skulle dock hanteras bättre med större positionsdiversifiering.

Steg 5

Förstå att derivat, strukturerade produkter och optioner har betakoefficienter i förhållande till marknaden. När du beräknar din portföljbeta, inkludera dessa värdepapper för en korrekt bild. Även om beräkningar är komplexa, är det viktigt att veta hur stor risk din portfölj bär för en sund penninghantering.

Tips

Använd många resurser för att lära dig mer om portföljhantering.

Varning

Betakoefficienter kanske inte korrekt beskriver risken som är förknippad med någon säkerhet.

Detta är inte ett erbjudande att köpa eller sälja värdepapper och utgör inte investeringsrådgivning.