Bostadsmarknadens överkomlighet kan förstås som förhållandet mellan familjens medianinkomst och den kvalificerade inkomsten som krävs för att äga ett medianfamiljshus. The Housing Affordability Index (HAI), som återspeglar detta förhållande, är en ekonomisk statistik som publiceras varje gång månad av National Association of Realtors (NAR). När på varandra följande månader plottas på en graf, kan det resulterande diagrammet användas för att förstå det relativa värdet på bostadsmarknaden. Samma information används också av ekonomer för att utvärdera bostadsmarknadens potentiella inverkan på den större ekonomin.
Hitta medianpriset. NAR använder sina egna uppgifter om medianpriset för småhus, publicerade varje månad. Informationen kommer från undersökningar om försäljning av befintliga hem (till skillnad från nya bostäder).
Hitta bolåneräntan. Den effektiva årliga bolåneräntan speglar den totala kostnaden för bostadsköpare, inklusive räntor, avgifter och andra kostnader. Den effektiva bolåneräntan som används i HAI rapporteras månadsvis av Federal Housing Finance Board.
Beräkna månadsbetalningen. När man beräknar den månatliga betalningen på medianprisbostaden till den effektiva bolåneräntan, utgår NAR från en handpenning på 20 procent. Detta resulterar i en formel baserad på M (medianpris) och ER (effektiv kurs) enligt följande:M x 0,8 x (ER ÷ 12) ÷ (1 - (1 ÷ (1+ER ÷ 12)^360))
Beräkna den nödvändiga månadsinkomsten. När man beräknar den nödvändiga månadsinkomsten för att kvalificera sig för en inteckning på medianprisbostaden, antar NAR att husägaren inte använder mer än 25 procent av hushållets bruttomånadsinkomst för bolånebetalningarna. Detta innebär att den nödvändiga månadsinkomsten är lika med månadsbetalningen (steg 3) gånger 4. För den nödvändiga årsinkomsten, multiplicera igen med 12.
Hitta familjens medianinkomst. NAR använder data om familjens medianinkomst från Census Bureau Decennial Survey. Eftersom denna information inte alltid är aktuell måste NAR förlita sig på prognoser av medianinkomsten och göra ändringar av HAI när faktiska data släpps.
Beräkna sammansatta bostäder överkomliga. Bostadsöverkomlighet är förhållandet mellan familjens årliga medianinkomst (steg 5) och den årliga nödvändiga inkomsten (steg 4). HAI multiplicerar detta förhållande med 100 och ger formeln A (överkomlighet), MFI (medianfamiljeinkomst) och Q (nödvändig kvalificerande inkomst) enligt följande:A =(MFI ÷ Q) x 100.
En läsning av 100 på Housing Affordability Index indikerar att familjens medianinkomst är lika med kostnaden för att äga det medianprissatta enfamiljshuset. Högre värden visar en högre prisnivå.
