Pensionskonton är utformade för att komplettera federala inkomstkällor som social trygghet när du når pensionsåldern. Internal Revenue Service betraktar 59 1/2 år som pensionsåldern. Du kan stänga ett pensionskonto när som helst, var bara medveten om eventuella skatteskulder eller kontopåföljder för att göra det. Även om du inte behöver någon specifik anledning för att stänga ett pensionskonto när som helst, finns det några skäl som kommer att befria dig från påföljder.
Ring pensionskontoförvaltaren eller planadministratören. Procedurerna är desamma för en IRA, 401k, 403b eller någon annan kvalificerad pensionsplan. Begär ett distributionsformulär.
Fyll i distributionsformuläret helt för en "100 procent" fördelning. Planens vårdnadshavare kommer att ha ditt födelsedatum registrerat och kommer automatiskt att hålla inne 20 procent på utdelningar före åldern 59 1/2 om du inte anger på formuläret att du kvalificerar dig för en svårutdelning, betalar collegekostnader eller använder upp till 10 000 USD för en bostadsköp eller stängningskostnader.
Underteckna blanketten och lämna in den till vårdnadshavaren på den adress som anges på blanketten. Vänta en till två veckor innan du får din check.
Skaffa 1099-R i januari året efter din distribution. Bekräfta att det utdelade beloppet är korrekt och att fördelningen är korrekt kodad. Normalutdelningar som tas efter 59 1/2 års ålder har kod 7 i ruta 2. Koderna 1 och 2 avser tidiga utdelningar, den första utan känt undantag och den andra med ett känt undantag (såsom svårighetsutdelningarna för att förhindra utmätning).
Rapportera den skattepliktiga inkomsten som anges i 1099-R på rad 15a i IRS Form 1040 när du lämnar in din skatt för att korrekt redovisa inkomsten.
Om du är missnöjd med investeringsavkastningen på ditt pensionskonto men inte behöver pengarna, överväg att utföra en rollover eller överföring till en ny IRA som uppfyller dina investeringsbehov. Prata med din planadministratör för att se om du är kvalificerad för en rollover eller överföring.
Rådfråga en skatterådgivare innan du stänger ett pensionskonto för att helt förstå hur mycket av utdelningen som kommer att gå förlorad till skatter.
