Pensionsplaner finns i en mängd olika konton som erkänns av IRS. Ett sådant konto är en 403a annuitet som är en företagssponsrad pensionsplan. Dessa planer är uppskjutna med skatt, med investeringen som hålls i skydd av en livränta. Det finns flera krav som en 403a-livränta måste upprätthålla för att kvalificera sig för sina skatteförmåner.
En 403a-livränta är en pensionslivränta som fastställts med Internal Revenue Code, Section 457. Det är en uppskjuten kompensationsplan som upprättas av en arbetsgivare och inte är självstyrd av den person som livräntan hålls i förtroende för. Denna livränta kan fungera som en pensionsplan, vinstdelning eller individuellt pensionskonto. Dessa typer av pensionslivräntor är mest populära bland offentliga och statliga organisationer.
Det företag som upprättar 403a-livräntan måste ha oberoende investeringsrådgivning. Denna rådgivare har ensam behörighet i alla investeringsbeslut med pengarna i livräntan. Alla insatser som görs till livräntan för anställdas räkning förvaltas av skönsmässig myndighet. Detta gör dessa planer impopulära, eftersom livränteägare litar på investeringsrådgivaren. Det skapar också ansvar för företaget och rådgivaren om medlen inte förvaltas på lämpligt sätt enligt förtroendeansvar.
En livränta på 403a kan också användas som en 529-plan. Dessa konton är utformade för att finansiera utbildning och betala andra utbildningskostnader, växande skatt uppskjuten. Om pengar används i utbildningssyfte kan de tas ut skattefritt. Detta konto kan hållas som ett depåkonto för en minderårig eller ägas av en vuxen och betala för ett barns eller barnbarns skolgång. Om pengarna inte används för skoländamål kan de fortsätta att växa tills de behövs eller dras in och läggs till inkomstskatten.
När en livränta hålls till 59 1/2 års ålder kan pengarna tas ut och läggs till en persons årliga inkomstskatt. Om det dras ut före 59 1/2 års ålder, läggs en skatteavgift på 10 procent till det uttagna beloppet samt läggs till inkomstskatten. När en person fyller 70 1/2 år måste han ta ut minimiutdelningar som bestäms på årsbasis på beloppet i livräntan.
Beroende på hur 403a-livräntan skapades, kan den vara berättigad till en rollover om en anställd lämnar företaget. De flesta individuella pensionslivräntor och vinstdelningsplaner är berättigade att rullas in i en självstyrd IRA efter anställning. Anställda bör rådgöra med Human Resources och livränteadministratören angående pensionsplanens kvalifikationer för att rulla in denna typ av livräntefonder efter att anställningen har upphört.
