Har privatinvesterare inget företag att investera?
Den genomsnittliga enskilda investeraren (och ofta även proffsen själva ) har intrycket att de (och bara de!). ) är oförmögna att prestera på en hög nivå som liknar hur investeringsförvaltningsproffs gör.
När allt kommer omkring har proffs komplexa verktyg och horder av analytiker för att utveckla en investeringsuppsats. Jag tror att detta inte kan vara längre än sanningen.
Detta är 3 sätt där enskilda investerare har flera fördelar med att investera på aktiemarknaden än proffsen.
Enligt min mening är den största fördelen som den enskilda investeraren har framför proffsen tid .
I den professionella investeringsvärlden är du bara så bra som ditt sista kvartal. Kommer till kort på två kvartal och du kan förlora ditt jobb. Kan du föreställa dig rädslan som dessa killar måste rekommendera deep value-aktier? Kan du förstå varför dessa killar hellre vill slå klubban på Apple/Amazon/Netflix/Google/Facebook?
Peter Lynch brukade säga att ingen gav en råtta i röv om du förlorade pengar på de stora namngivna aktierna. Men om du förlorade pengar på okända, kan ditt jobb hamna på hugget.
Vilket sätt att investera, va?
Som ett resultat har de flesta investeringsavhandlingar som publiceras av analytiker kortsiktiga mål och är snabbare att minska förlusterna. De har inte tid att se ett företag växa och öka i värde.
Dessa killar gör det för att deras jobb kräver att de tjänar pengar snabbt och hårt. Försök förklara för en miljardär att hans portfölj har sjunkit med 50 % hittills i år och se vilken hedgefond som skulle anställa dig från den som precis sparkade dig.
Du är inte bunden av samma regler.
För enskilda investerare är den enda "klienten ” som du behöver svara på är dig själv.
Genom att ha tålamod och leta efter möjligheter som vändningar eller i onåd (på grund av tillfälliga omständigheter ), har enskilda investerare råd att vänta på att det djupa värdet ska realiseras och det finns inget krav att leta efter högpresterande aktier för att jaga kortsiktiga resultat.
I NBA-termer skulle enskilda investerare vara som Philadelphia76ers och deras långsiktiga strategi kallad "Trust the Process" vilket gav resultat i slutet. Laget hade gått igenom många år innan de äntligen blev mästerskapsutmanare.
Att kunna offra kortsiktiga resultat för långsiktiga vinster är verkligen en ouppskattad fördel som investeringsproffs inte har.
Är du en del av den inklämda generationen? Alvin, vår VD skrev om sina erfarenheter av att vara den ensamstående sonen i en medelklassfamilj och hur han kommer att gå tillväga för att bli den siste i en inklämd generation.
Du kan ladda ner hans guide/tankar här.
Redaktörens anmärkning:Det här inlägget är ett informativt om hur enskilda handlare ibland kan dra nytta av index som försöker sälja till marknadshöjder och dalar som dikteras av fondförvaltningsregler. Det är också mycket informativt om hur vissa fonder fungerar:om du arbetar enligt kända regler och om du inte har något annat val än att följa ett fast mönster, riskerar du att bli utnyttjad.
Det finns tillfällen då investeringsproffs har lite annat val än att köpa högt och sälja lågt. Detta beror på att de är bundna av kunder som investerar i förvaltade fonder under en tjurmarknad men höjer inlösenförfrågningar på en björnmarknad.
Dessutom, när en aktie går in i eller lämnar ett index, kommer värdepappersfonder som hanterar sina portföljer mot det indexet att tvingas köpa eller sälja även om det inte sker någon förändring i den underliggande verksamheten. Investerare kunde utnyttja dessa och plocka upp aktier till branta rabatter efter dessa händelser.
Detta påtvingade köp och försäljning är precis motsatsen till vad värdeinvestering handlar om, att investera på nedåtgående marknader och sälja vid marknadstoppar när aktier är övervärderade.
Som enskild investerare har du lyxen att köpa och sälja aktier efter behag, utan krav kring saker som portföljens viktning.
Även om investeringsproffs har en enorm informationsdatabas för att utveckla sin investeringsuppsats, finns det tillfällen då förstahandskunskap som är känd för människor som arbetar på marken inte har tagits med i aktiekursen ännu.
Som en enskild investerare inom dina relevanta områden är detta en av de mest avgörande fördelarna du har som proffs inte har.
Ta mig till exempel, jag jobbar i byggbranschen och det finns tillfällen då jag inte kan beställa förblandad betong på grund av stor efterfrågan. Detta kan innebära att betongleverantören står inför en ökad försäljning och deras ekonomiska resultat för just det kvartalet kan överraska på uppsidan.
På samma sätt kan en bagare som observerar att allt deras bröd såldes slut nästan varje dag dra slutsatsen att hans företag går väldigt bra.
Dessa observationer kan potentiellt leda till möjligheter innan investeringsproffsen fick nys om denna information.
Att investera är inte ett spel där alla måste spela med samma system. Genom att förstå hur proffsen arbetar och fungerar kan den enskilda investeraren få en fördel över marknaden.
En bättre uppfattning om de tre fördelarna borde inspirera fler individer att ta kontroll över sin ekonomi och skapa sin egen rikedom.
Med lite ansträngning och ett öppet sinne finns det ingen anledning att du inte kan prestera lika bra eller ens bättre än proffsen.
Skål.
