Singapores hushåll spenderar i genomsnitt cirka 389 USD per månad på matvaror. (och kanske ännu mer, nu när fler av oss behöver en större snackslåda hemma )
Med tanke på att vi har en befolkning på cirka 5,6 miljoner människor, föreställ dig hur mycket moolah som stormarknaderna håvar in varje månad! 
Nu, skulle det inte vara bra om en del av det går tillbaka i fickan på en konsekvent basis?
Det finns fyra vanliga stormarknader i Singapore:NTUC Fairprice, Cold Storage, Giant, Sheng Siong
Av dessa stormarknader, Dairy Farm [SGX:D01] (som äger Cold Storage, Giant med mera) samt Sheng Siong [SGX:OV8] är noterade på Singapore Exchange (SGX).
NTUC Fairprice är ett kooperativ, de är inte listade offentligt men de publicerar årliga rapporter som allmänheten kan få tillgång till.
Bland dem är Dairy Farm det största företaget. Utöver stormarknaden har Dairy Farm olika företag, i olika länder under deras paraply. Några exempel är närbutiker (t.ex. 7-Eleven) och skönhetsbutiker (t.ex. Guardian).
Som jämförelse driver NTUC Fairprice och Sheng Siong huvudsakligen stormarknader i Singapore.
Så...är några av dessa potentiellt lönsamma utdelningsaktier?
För att ta reda på det använder vi strategin Gross Profitability Dividend (GPAD) för att utvärdera och avslöja den bästa utdelningsbetalande stormarknadsaktien i Singapore.
Låt oss gå vidare till djupare analyser av deras verksamheter.
Dairy Farm (SGX:D01) | Sheng Siong (SGX:OV8) | NTUC Fairprice | |
|---|---|---|---|
 |  |  | |
Bruttovinster | 3 191 miljoner USD | 381,9 M$ | 1 262 M$ |
Totala tillgångar | 7 901 miljoner USD | 692,1 M$ | 5 942 M$ |
Bruttolönsamhet | 40,4 % | 55,2% | 21 % |
Relativt sett har Sheng Siong den högsta GPA av alla.
Att ha den högsta GPA innebär att de faktiskt använder mindre tillgångar för att generera mer lönsamhet.
Dairy Farm (SGX:D01) | Sheng Siong (SGX:OV8) | NTUC Fairprice | |
|---|---|---|---|
| | | | |
Senaste utdelning per aktie | 17 cent | 8,3 cent | 4,69 cent |
Historisk utdelning | 3,8 % | 5,5 % | 4%* |
Dairy Farm betalade ut en utdelning per aktie på 17 cent under FY20.
Sheng Siongs ledning har deklarerat en total utdelning på 8,3 cent per aktie för FY20.
NTUC Fairprice delade ut en utdelning per aktie på 5,9 cent under FY16.
Eftersom NTUC Fairprice inte är ett börsnoterat företag och det därför inte finns någon rådande aktiekurs som vi kan använda. Baserat på det inbetalda kapitalet skulle aktieägarna få 4 % direktavkastning på denna utdelning.
Dairy Farm (SGX:D01) | Sheng Siong (SGX:OV8) | NTUC Fairprice | |
|---|---|---|---|
| | | | |
Resultat per aktie efter utspädning | 20 cent | 9,2 cent | 23 cent |
Utdelning per aktie> | 17 cent | 8,3 cent | 4,69 cent |
Utbetalningskvot | 0,85 | 0.9 | 0.2 |
Uppenbarligen har siffrorna minskat under 2020 tack vare Covid. Men de är fortfarande ganska uppmuntrande.
Dairy Farms vinst per aktie efter utspädning var 20 cent och med en utdelning per aktie på 17 cent skulle utdelningskvoten vara 0,85.
Sheng Siongs vinst per aktie för FY20 var 9,2 cent. Det betyder att Sheng Siong betalade ut 90 % av vinsten som utdelning, eller en utdelningskvot på 0,9.
NTUC Fairprices vinst per aktie för FY20 var 23 cent. Detta gav en mycket låg utbetalningskvot på 0,2.
Val som helst under 1 betyder att det är hållbart.
Dairy Farm (SGX:D01) | Sheng Siong (SGX:OV8) | NTUC Fairprice | |
|---|---|---|---|
| | | | |
Genomsnittligt fritt kassaflöde per aktie | 60 cent | 14 cent | 46 cent |
Utdelning per aktie> | 17 cent | 8,3 cent | 4,69 cent |
Hållbar? | Ja | Ja | Ja. |
Diary Farm genererade ett genomsnittligt fritt kassaflöde per aktie på 60 cent.
Det är högre än utdelningen per aktie på 21 cent. Därför kan vi tro att utdelningen är hållbar och till och med kan gå upp i framtiden eftersom det byggs upp pengar i bolaget över tid.
Sheng Siongs genomsnittliga fria kassaflöde per aktie under de senaste fem åren var cirka 14 cent, vilket också är högre än deras utdelning per aktie. Utöver det hade de också annonserat en 16-månaders bonus 2020, för att tacka sin personal.
Idag tillkännagavs det att Singapore skärper Covid-19-åtgärderna och Sheng Siongs aktie upplevde en uppgång:
Även om vi inte kan säga detsamma om Dairy Farm:
Jag märkte också köer till Fairprice i mitt grannskap. Håll dig säker!
Skulle e-handel få slut på dominansen av stormarknader i Singapore med det enkla att handla online och den ökande trenden att konsumenter flyttar online?
Jag tror inte det. Även med den kraftfulla Amazon Prime på våra stränder.
Fullständig avslöjande, jag använder tjänster från Amazon Prime och Red Mart. Men jag går fortfarande till stormarknaderna.
Singapore är ett unikt land och att vara liten har fördelar. De flesta av oss bor nära en stormarknad som ligger inom gångavstånd.
Jag skulle kunna få mina dagliga förnödenheter och matvaror på 15 minuter, snabbare än en Amazon Prime-leverans som tar så snabbt som 2 timmar.
Dessutom är många av dessa stormarknader strategiskt placerade. Det är för bekvämt att komma förbi stormarknaden under din dagliga pendling för att köpa något.
E-handel för dagligvaror är vettigt för större länder där människor bor timmar från nästa stormarknader. Det skulle vara jobbigt att köra ut för att köpa mat.
Därför är min uppfattning att stormarknader är här för att stanna i Singapore och att de förblir lönsamma.
Stormarknaderna är fantastiska företag.
Jag tror att stormarknader är här för att stanna i Singapore trots anstormningen av e-handelsaktörer. Vi har upplevt folkmassorna i stormarknaderna under strömbrytaren, och många investerare förväntar sig en upprepning av händelser som antyds av ökningen av Sheng Sions pris.
Detta beror på att det är bekvämare att gå till en stormarknad än att vänta på leverans i vårt supereffektiva land.
Även om de inte är tillräckligt billiga baserat på GPAD-strategin, kanske du vill titta på dessa stormarknadsaktier och köpa dem när deras priser blir lägre.
*Ansvarsfriskrivning:Informationen i denna artikel är inte ekonomisk rådgivning. Det är generellt och inte specifikt för dig. Du är ansvarig för din egen investeringsanalys och investeringsbeslut.
