Har du någonsin hört talas om frasen "Lägg inte alla dina ägg i en korg"? Denna fras används ofta i investeringsvärlden. Men vad betyder det?

Diversifiering är en strategi för portföljriskhantering för att minska den totala risken för investeringarna som blandar en mängd olika investeringar inom en portfölj.

Låt oss säga att Mr A är en affärsman som äger ett välrenommerat paraplytillverkningsföretag. Företaget noterar en massiv försäljningsökning under septemberkvartalet och avsevärt låg försäljning under andra kvartal varje år. Detta beror på den höga efterfrågan på produkten under regnperioden och extremt låg i andra. Detta fick Mr A att börja tillverka stövlar. Så här diversifierade han sin verksamhet för hållbar och konsekvent tillväxt. Att expandera till andra affärssegment har varit mycket vanligt tidigare och här är några exempel på framgångsrika konglomerat;

• ITC- Indian Tobacco Company var ett cigaretttillverkningsföretag som har diversifierat sig i segment av dagligvaruhandel, hotell, kartong och specialpapper, förpackningar, jordbruksföretag och informationsteknologi.
• Reliance Industries – Det började som ett textilföretag som spred sin arm till olje- och petroleumraffineringsföretag, energi, naturresurser, telekommunikation och detaljhandel. Detta kallas tvärsektoriell diversifiering där olika segment kan ha fördelar av synergier eller inte.
• HUL- Hindustan Unilever Limited är ett multinationellt dagligvaruföretag som handlar med sällanköpsvaror, produkter för personlig vård, rengöringsmedel, vattenrenare etc. Detta är ett typiskt fall av diversifiering inom sektorn, där företaget har ett brett utbud av varumärken inom en specifik produkt som erbjuds till en annan klass av konsumenter.
• Aditya Birla Group –  Det är ett indiskt multinationellt konglomerat som har olika dotterbolag och joint ventures runt om i världen inom cement, mode, textilier, metaller, förmögenhetsförvaltning etc.
• Tata Sons –  Tata Group, är en hundraårig familjedriven organisation som satsar på informationsteknologi, bilar, metaller, kraft och energi, kemikalier, elektronik, konsumentprodukter etc. för att nämna några. Dessutom har Tata-gruppen av företag diversifierat sig geografiskt med sin närvaro över hela världen.

Dessa företag hade börjat sin resa inom en sektor och sedan spridit sina vingar till fler områden som en del av sin expansion såväl som en diversifieringsstrategi.

Kan vi tillämpa ett liknande koncept på vår investeringsportfölj också?

Jo ja, olika tillgångsklasser i en enda portfölj hjälper till att säkra de potentiella förlusterna från tillgångsklassen/aktierna.

Portföljdiversifiering kan uppnås på följande sätt –

1. Diversifiering av tillgångar: Det kan uppnås genom en strategisk tillgångsallokering i aktieandelar, obligationer och skuldebrev, ETF:er, råvaror. Valutor.
2. Sektoriell diversifiering:  Det är diversifiering av fonder i olika typer av sektorer som bank/finans, teknik, energi, fordon och biltillbehör, telekom, metaller och gruvdrift, läkemedel etc. StockBasket erbjuder en portfölj av expertkurerade korgar med aktier från olika sektorer i rätt proportion som minimerar den totala portföljrisken samt anpassar investerarens långsiktiga ambitionsmål.
3. Geografisk diversifiering:   Det kan uppnås genom att ha exponering mot tillgångar i främmande länder. I Indien kan individer investera i US S&P 500 med hjälp av en värdepappersfond, vilket ger dem en geografiskt diversifierad portfölj.

De tre huvudsakliga fördelarna med diversifiering är riskreducering, bevarande av kapitalet och mindre beroende av en enda investering, vilket förbättrar den totala avkastningen.

Diversifiering är inget annat än ett säkringsverktyg, och säkring kommer alltid med en kostnad. Diversifiering jämnar ut förluster från specifika sektorer med lönsamma och vice versa. Därför minskar portföljens totala avkastning jämfört med en icke-diversifierad portfölj. Därför kan många privata investerare ha svårt att replikera en väldiversifierad portfölj på grund av begränsade resurser som kapital, tid, forskning och tillgång till information.

Att köpa andelar i en fond erbjuder ett billigt sätt att diversifiera investeringar.

Affärsmiljön är dynamisk och kräver därför konstant övervakning för att minimera portföljens totala risk. Diversifiering är ett mycket bättre verktyg för att minska den totala risken i portföljen.