Denna tjurmarknad är officiellt den längsta i historien. Och medan de stora indexen är på eller nära rekordnivåer, har investerare valt aktier att köpa på ett konstigt sätt:de har gått i försvar.
Bank of America rapporterade nyligen att de högst presterande sektorerna under de senaste tre månaderna har varit defensiva till sin natur:konsumentvaror, allmännyttiga tjänster, hälsovård, telekommunikation och fastighetsinvesteringar (REITs).
Med andra ord:Investerare tror inte på denna rekordstora tjurmarknad. Och Wall Streets proffs verkar hålla med om deras skygghet.
Wells Fargos Christopher Harvey tror att marknaderna kommer att bli hackiga. "Vad vi säger till kunderna är," Tänd inte ditt hår i brand. Börja ta ner risker försiktigt och selektivt”, sa han nyligen till CNBC och tillade:“Det kommer att vara smärtsamt, men det kommer att vara hälsosamt.”
Men vart går du härifrån? Vilka aktier ger en attraktiv investeringsmöjlighet, men tål också ökad volatilitet och tryck nedåt? Här vände vi oss till TipRanks för att köpa sju aktier att köpa som har konsensus "Köp"-betyg från Wall Streets analytiker och som alla har en beta på mindre än 1. Beta är ett avgörande mått på aktievolatilitet, och en sub-1-avläsning antyder en aktie är mindre volatil än den bredare marknaden.
Här är en närmare titt på dessa sju högt rankade aktieval:
"Starkt köp" medicinsk utrustning Edwards Lifesciences (EW, $140,72) specialiserar sig på konstgjorda hjärtklaffar och hemodynamisk övervakning. Aktierna har redan stigit med 24 % hittills i år, och den bästa Canaccord Genuity-analytikern Jason Mills (se Mills profil och rekommendationer) ser en robust tillväxtbana framför sig.
"Köp EW aggressivt här" råder Mills, som ser aktierna stiga med cirka 26 % till 177 $. Han backar upp sitt köpbetyg och Street-high prismål här:
"Anledningen till att vi är stenhårda när det gäller att utöka positioner i EW beror på vår övertygelse om att företaget kommer att leverera en accelererande tillväxt i underliggande intäkter från Transcatheter Valve Therapy (TVT) under åtminstone de kommande två kvartalen, och troligen de kommande 4 till 6, givet otaliga katalysatorer." Dessa katalysatorer inkluderar nya produkter, lågriskdata och indikationsexpansion under andra halvan av 2019.
Mills tror att detta kommer få aktierna att skjuta i höjden. Han skriver, "Vi tror att tillväxtacceleration inom TVT, som vi räknar med att börja under (andra halvan av 2018), och eventuellt sträcka sig till 2019, kommer att driva både operativ hävstång och multipel expansion i EW."
Rabattåterförsäljare Dollar Tree (DLTR, 93,07 USD) säljer varor för 1 USD eller mindre, vilket gör detta till ett populärt defensivt aktieval som borde hålla sig bra i ogynnsamma ekonomiska tider. Från slutet av 2007 till mitten av 2009 klättrade DLTR-aktien med hela 54 % jämfört med en förlust på 36 % för Standard &Poor's 500-aktieindex.
Spola framåt till idag, och utsikterna för Dollar Tree är fortsatt hausse.
Av 10 senaste analytikerbetyg är åtta analytiker hausse medan endast två står på sidlinjen.
Oppenheimers Rupesh Parikh (se Parikhs profil och rekommendationer) har ett "Köp"-betyg på aktien och en optimistisk långsiktig utsikt för företaget. Han nämner flera positiva faktorer, inklusive 1) en övertygande möjlighet till marknadstillväxt, 2) potential för tvåsiffrig EPS-tillväxt och 3) en attraktiv värdering.
Samtidigt upprepar den bästa Loop Capital Markets-analytikern Anthony Chukumba (se Chukumbas profil och rekommendationer) denna analys. Trots utmaningar på kort sikt förblir han imponerad av ledningens tillväxt "på både den operativa sidan och på efterfrågan". Han har ett prismål på $120 på Dollar Tree som innebär 29 % uppåtpotential.
Den amerikanska detaljhandelsjätten Walmart (WMT, $94,54) surrar just nu. Aktien steg med 9% efter att företaget rapporterade den bästa försäljningstillväxten på ett decennium. "Vi ser mycket positivt på WMT:s resultat för andra kvartalet," jublar Guggenheims konsumentanalytiker Bob Drbul (se Drbuls profil och rekommendationer). Denna femstjärniga analytiker har nu höjt sitt prismål från 100 USD till 110 USD, vilket innebär 16 % uppåtpotential.
Han skriver, "WMT U.S. Comp var den starkaste på>10 år, ledd av livsmedelsbutiker (starkaste på 9 år), med bred styrka som fortsatte genom tillbaka till skolan." Uppmuntrande nog ökade även onlineförsäljningen i USA – en kritisk kategori – med 40 % under det senaste kvartalet.
Drbul avslutar:"Vi tror att verksamheten förblir sund, med lager i bra form (-3,4 % totalt), trafiken ökar (+2,2 %) och e-handeln ökar (+40 % tillväxt)."
Walmart tillkännagav också nyligen en kunnig andel på 77 % i Indiens Flipkart Group – landets största hemmaodlade återförsäljare. Affären på 16 miljarder dollar positionerar Walmart perfekt för att sluka en del av Indiens enorma detaljhandelsindustri på 600 miljarder dollar.
Detta, liksom återförsäljarens lågkostnadsposition i USA, borde skydda WMT något om en björnmarknad skulle drabbas; notera att Walmart-aktien steg med 5 % under den stora lågkonjunkturen.
Dryckesföretaget Monster Beverage (MNST, 60,44 USD) äger flera dryckesmärken, inklusive dess namne energidryck, samt Relentless och Muscle Monster proteinshakes.
Bolaget rapporterade nyligen starka resultat för andra kvartalet, inklusive en imponerande volymtillväxt på 13,2 % som ledde till en förbättring med 12 % på omsättningen. Jefferies främsta analytiker Kevin Grundy (se Grundys profil och rekommendationer) beskrev rapporten som "tråkigt bra."
Efter vinsten tilldelade Grundy aktien ett hausseartat prismål på 71 USD (17 % uppåtpotential). Han ökade också EPS-uppskattningarna med 1 % och bekräftade att Monster förblir en "top large cap growth idea."
Enligt Grundy erbjuder MNST en stark försäljningstillväxt – med imponerande internationella marknadsandelar – och en attraktiv värdering. Intressant nog svävar han också tanken att Coca-Cola (KO) skulle kunna förvärva de återstående 82% av utestående aktier. Detta skulle driva aktien mot hans "bull case"-pris på $88 – hela 46 % från nuvarande priser.
Butiksklubben Costco Wholesale som endast är medlem (KOSTNAD, 230,03 USD) har ökat med mer än 20 % hittills i år. Och ordet på gatan är att det fortfarande finns en långväxt bana framför sig. Tio analytiker har publicerat "Köp"-betyg på aktien under de senaste tre månaderna - inga "Behåller" eller "Säljer".
Den femstjärniga RBC Capital-analytikern Scott Ciccarelli (visa Ciccarellis profil och rekommendationer) har precis gett en hausseartad dom över Costcos senaste resultat. Han noterar en solid e-handelstillväxt med starka trafiktrender (upp 4,7 % över hela världen och 4,5 % i USA). Men det bästa är att Costco fortsätter att erbjuda ett unikt investeringserbjudande:
"Med vad vi ser som en betydande konkurrensfördel (att köpa bättre och arbeta med lägre påslag än nästan alla andra företag) och (hög ensiffrig/låg tvåsiffrig) EPS-tillväxt, fortsätter vi att tro att COST ger investerare med knapphetsvärde som helt enkelt inte kan hittas på många andra ställen på marknaden.”
Även mitt i konkurrensen från rivalerna Amazon.com (AMZN) och Walmart, fortsätter bolagen att överträffa uppskattningar och e-handelstillväxten fortsätter att öka. Ciccarelli, som har ett prismål på 246 $ på aktien (7 % uppåtpotential), sammanfattar:"Fortsatt trafiktillväxt i butik tillsammans med en växande e-handelskanal gör Costco till en av de bästa historierna inom Hardline/Broadline Retail. Förbli köpare.”
Det är så RBC Capitals David Palmer (se Palmers profil och rekommendationer) beskriver McDonald's i en anteckning som upprepar sitt "Köp"-betyg på MCD med ett prismål på 175 USD.
Den här femstjärniga analytikern tror att McDonald's är på rätt väg eftersom de fokuserar på att uppgradera sin tillgångsbas, förbättra matkvaliteten, förbättra digitala/leveransbekvämligheter och skapa övertygande värdebudskap.
Mer specifikt förväntar han sig att den amerikanska verksamheten kommer att förbättras under de kommande 12 till 18 månaderna tack vare sådana faktorer som ökad effektivitet hos digitala och lojalitetsinitiativ och en omfokusering på tidigare försäljningsdrivare (t.ex. kyckling och frukost).
"Dessa initiativ bör resultera i 105 %+ fritt kassaflödeskonvertering, hög ensiffrig EPS-tillväxt och låg tvåsiffrig total aktieägaravkastning på lång sikt", skriver Palmer.
Sist men inte minst har vi O’Reilly Automotive (ORLY, $330,08), en av världens ledande återförsäljare av bildelar med mer än 4 000 butiker. Och det här företaget har hållit sig bra i svåra tider, med aktier som klättrade med 14 % under 2007-09.
Inte för att ORLY är en slarvig när tiderna är goda – aktien har stigit 37 % hittills från år.
Tidigare denna månad ökade den femstjärniga Oppenheimer-analytikern Brian Nagel (se Nagels profil och rekommendationer) avsevärt sitt ORLY-prismål från 305 USD till 360 USD. "Under en lång tid har vi lyft fram Outperform-rankade O'Reilly Auto (ORLY) som den bäst drivna och mest optimalt positionerade kedjan bland ledande återförsäljare av bildelar," skrev Nagel.
O'Reilly kommer också att överträffa framöver. Nagel skriver, "När vi ser framåt är vi uppmuntrade att ORLY förblir väl positionerat för att dra nytta av en solid sektorsbakgrund och marknadsandelsmöjligheter som kommer som ett resultat av pågående kamper hos ledande konkurrenter."
Harriet Lefton är innehållschef på TipRanks, ett omfattande investeringsverktyg som spårar mer än 4 700 Wall Street-analytiker såväl som hedgefonder och insiders. Du kan hitta mer av TipRanks aktieinsikter här.
