Volatila marknader som dagens är ett bra tillfälle att påminna långsiktiga investerare om fördelarna med stora, stabila utdelningsaktier som de som finns i Dow Jones Industrial Average.
Det är svårt att slå blue-chip utdelningsaktier när det kommer till långsiktig prestation. Se de högst avkastningsaktierna i Dow-utdelningen. Även om inte alla namn nödvändigtvis är ett köp på nuvarande nivåer, har var och en utmärkt sig under decennierna.
Observera att många av de högstavkastande Dow-utdelningsbetalarna rankas bland de bästa aktieinvesteringarna genom tiderna. I flera fall är dessa aktier fortfarande toppval bland Wall Street-analytiker, fondförvaltare och hedgefondförvaltare idag.
Stora, sunda balansräkningar och pålitliga och stigande utdelningar tenderar också att göra de högstavkastande utdelningsaktierna i Dow Jones mindre volatila än den bredare marknaden. Det kan hjälpa inkomstinvesterare att sova bättre på natten.
Här är Dow-aktierna med högst avkastning, med avkastning som sträcker sig från bara mer än 3 % till över 5 %.
Aktier i Pfizer (PFE, $44,11) har ett fenomenalt år på prisbasis, men läkemedelsjätten lyser verkligen som ett långsiktigt innehav, delvis tack vare hälsoutdelningen. Pfizer har betalat ut oavbruten utdelning sedan 1980 och ökat sin utbetalning varje år sedan 2010.
Pfizers aktie steg med 21 % för året som slutade den 12 november. Som jämförelse var Standard &Poorís 500-aktieindex i stort sett oförändrat under samma tidsram. Hitläkemedel som Ibrance, för att behandla bröstcancer, och blodförtunnare Eliquis – såväl som en lovande rad terapier under utveckling – har fått analytiker att visa upp aktien.
Pfizer råkar också vara ett favoritaktieval bland aktiva fondförvaltare, och det rankas bland de 50 bästa aktierna genom tiderna.
Få företag kan matcha Cokes rekord för att släcka investerares törst efter inkomst. Bolaget har betalat kvartalsvis utdelning sedan 1920, och den utdelningen har ökat årligen under de senaste 55 åren.
Analytiker är delade om huruvida Coca-Cola kommer att överträffa den bredare marknaden på kortare sikt, men det är ingen tvekan om att det har varit ett enastående innehav för långsiktiga investerare. Fråga bara Warren Buffett, ordförande och VD för Berkshire Hathaway (BRK.B), som först köpte KO-aktier 1988. Idag är Berkshire Hathaway Coca-Colas största aktieägare, med en andel på 9,4 % i företaget.
Samtidigt har KO visat sig vara en av de största aktierna genom tiderna.
När det gäller utdelningstillväxt, Procter &Gamble (PG, $92,70) är ungefär pålitliga när de kommer. Konsumentproduktjätten har betalat oavbruten utdelning sedan 1891 och har höjt sin utbetalning 62 år i rad.
Den stadiga inkomstströmmen hjälpte P&G att skapa 355 miljarder dollar i välstånd från 1929 till 2016, vilket gjorde det till en av de bästa aktierna genom tiderna.
Analytiker är splittrade i huruvida PG-aktien är bra köp på nuvarande nivåer, med en genomsnittlig rekommendation som är snedställd mot "Håll". På Wells Fargo Securities noterar analytiker att konkurrensen fortfarande är "lik hård som någonsin", vilket gör försäljningstillväxt och marknadsandelar till en utmaning. Wells Fargo betygsätter PG-aktier till "Market Perform" (håll).
Analytiker på Credit Suisse uppgraderade i början av november sitt betyg på CVX till "Outperform" (köp) från "Neutral" (håll), med hänvisning till företagets "överlägsna tillväxtutsikter" och "konkurrenskraftiga utdelningstillväxt", bland andra faktorer.
Wall Streets proffs förväntar sig att företaget ska leverera en genomsnittlig årlig vinsttillväxt på 58 % under de kommande fem åren, enligt data från Thomson Reuters.
Aktier i Exxon Mobil (XOM, 79,83 USD) var 6% lägre än hittills i år som avslutades den 12 november, vilket pressade upp avkastningen på utdelningen över 4%. Även om det kan vara en frestande avkastning för långsiktiga utdelningsinvesterare, var medveten om att analytiker inte är lika hausse på XOM som de är på konkurrenten Chevron under de närmaste åren. Bland analytiker tillfrågade av Zacks Investment Research är det bara tre som betygsätter XOM vid "Köp" eller bättre. Chevron har under tiden totalt 11 "starkt köp" och "köp"-rekommendationer.
Credit Suisse, som betygsätter aktierna i Exxon till "neutral", konstaterar att landets största energibolag befinner sig i ett tidigt skede av en flerårig vändning.
Hur som helst, Exxon har varit ett enastående långsiktigt innehav för generationer av inkomstinvesterare. Det rankas faktiskt som nummer 1 när det gäller att skapa välstånd under hela livet, med en årlig avkastning på 11,9 % från 1926 till 2016.
Aktierna i Verizon steg med 9,7 % hittills i år till och med den 12 november, med hjälp av en marknad som alltmer vänder sig mot mer defensiva namn. Analytiker på Credit Suisse, som bedömer andelen till "Outperform", tror att Verizon kan behålla sina marknadsslagande sätt, tack vare stadiga förbättringar i företagets kärnverksamhet för trådlösa tjänster, som har ett virtuellt duopol med konkurrenten AT&T (T).
Analytiker förväntar sig att kommunikationsföretaget kommer att leverera en genomsnittlig vinsttillväxt på 5,9 % per år under de kommande fem åren.
IBM låg nästan 22 % lägre än hittills i år till och med den 12 november. (Räntan på en utdelningsaktie stiger i takt med att priset sjunker.) Företaget hoppas att dess förvärv för 34 miljarder dollar av mjukvaruleverantören Red Hat, tillkännagavs i slutet oktober, kommer att förändra sin förmögenhet inom cloud computing, där den har hamnat efter konkurrenter som Amazon.com (AMZN) och Microsoft (MSFT).
För närvarande tar investerare en avvaktande strategi. Till sin ära har IBM varit ett lejon av långsiktigt innehav, med en årlig avkastning på 13,8 % under hela livet på 13,8 %.
Mina favoritblogginlägg inom privatekonomi från Making Sense of Cents 2017
Introducerar livförsäkring med garanterad utgåva för separerande tjänstemedlemmar
Börsen idag:S&P 500 sätter ny topp när Biden välsignar stimulans
8 pengarörelser du måste göra före 2018
Hur kan en byggare bli godkänd att bygga för ett VA-lån?
