Coronavirusutbrottet får ett antal aktier att se ut som dåliga insatser för nya pengar på nuvarande nivåer. Ännu mer oroande är de stora varumärkesaktier som Wall Street inte såldes helt på ens innan covid-19 slog till.
För att få en känsla av några av de sämsta välkända aktierna att köpa nu, letade vi igenom den bredare marknaden efter aktier med höga marknadsvärden och en kollektiv axelryckning från analytikers sida.
S&P Global Market Intelligence undersöker analytikers aktieköp och ger dem poäng på en femgradig skala, där 1,0 är lika med ett starkt köp och 5,0 är ett starkt sälj. Poäng mellan 3,5 och 2,5 översätts till en hållrekommendation. Varje poäng högre än 3,5 betyder att analytiker i genomsnitt anser att aktien bör säljas. Ju närmare en poäng kommer till 5,0, desto högre är deras kollektiva övertygelse.
Vi begränsade oss till genomsnittliga poäng på 2,9 och högre. Dessutom, eftersom Sell-samtal är så sällsynta, sökte vi efter namn med minst två av dem. Slutligen tittade vi bara på aktier med minst 15 "fan-med-svag-beröm"-rekommendationer.
Resultatet? Nio av de sämsta aktierna att köpa just nu. Bland dessa varumärkesaktier finns två Dow-komponenter och två av Warren Buffetts favoritaktier. Om du för närvarande innehar dessa företag, särskilt på lång sikt, är du OK – det här är helt enkelt platser där investerare bör undvika att lägga in nya pengar för tillfället . Men var och en av dessa aktier kommer sannolikt att vara värda en ny titt när den nuvarande krisen och företagsspecifika frågor har passerat.
Men bland analytikergemenskapen var INTC ett stabilt håll även före korrigeringen. Den globala nedgången orsakad av coronaviruset gör inte chiptillverkaren någon tjänst.
Det är sant att sex analytiker säger att Dow-komponenten är ett starkt köp och sex kallar det ett köp. Men fem analytiker säger Sälj och fem säger Stark Sälj. Samtidigt finns det en enorm kohort av proffs vid sidan av, som kallar det ett stopp.
Northland Capital Markets Gus Richards, som betygsätter INTC på Market Perform (motsvarande Hold), säger att aktierna är en gaffel i vägen efter en robust period av stark försäljning av datacenterserverprocessorer och persondatorprocessorer.
"Vi ser ett antal potentiella positiva och negativa katalysatorer för Intels aktier, men vet inte vilka som kommer först", skriver Richards, som nyligen upprepade sitt betyg efter att Intel sänkte sina uppskattningar för första halvåret 2020 på grund av utbrottet av covid-19.
Intel borde vara bra att hålla fast vid i det långa loppet, men dess nuvarande status i analytikerlimbo gör att den är bland de sämsta aktierna att köpa just nu.
En jättestor majoritet av de 23 analytiker som täcker VTR och spåras av S&P Global Market Intelligence har fastnat i mitten. Arton proffs samtal delar en håll. Två säger att det är ett starkt köp och en annan säger att det är ett köp, medan ytterligare två säger att Ventas är en stark försäljning till aktuella priser.
Huvudfrågan som placerar Ventas bland de sämsta aktierna att köpa just nu? Svaghet i seniorboendesegmentet.
"Ventas har en stor, diversifierad portfölj av vårdtillgångar, med fördelar när det gäller kostnader för kapital, skala och räckvidd", skriver Stifel, som värderar aktien på Hold. "Men vi förväntar oss ingen tillväxt under 2020 och det finns fortsatta portföljrisker, särskilt i dess förvaltade pensionsportfölj."
Återigen, Ventas är en fantastisk REIT att köpa och hålla i på lång sikt, men nu är kanske inte den bästa tiden att hoppa in i.
Företaget utmanades redan av en svagare efterfrågan och höga lagernivåer, konstaterar Argus, som kallar aktien för ett håll.
Analytiker tillägger att järnvägsbranschens trender och e-handel motarbetar namnet. Släng in en logistikavmattning som utlösts av coronaviruset, och de flesta Wall Street-proffs sitter på staketet när det kommer till JBHT.
Aktien har fallit med nästan 11 procent det senaste året. Dow Jones Transportation Average, ett systerindex till industrigenomsnittet, gick nyligen in på sin första björnmarknad (en nedgång med 20 % eller mer från en topp) på tre år. Två analytiker betygsätter aktien till Strong Buy och en säger Köp. Två säger Stark Sälj. Vad gäller alla andra? Nitton analytiker slår ett väntsamtal på J.B. Hunts aktie.
Håll dig borta nu, men ge JBHT en fräsch look regelbundet.
Deutsche Bank säger att coronaviruset inte verkar ha någon aktuell inverkan på IT-utgifterna, och CTSH har mycket begränsad exponering mot resebranschen. "Den största oro skulle vara om coronaviruset penetrerade Indien, vilket skulle göra bemanningen i leveranskedjan komplicerad och rubba modellen", skriver Deutsche Bank, som betygsätter aktien på Hold.
Och i vad som kan ses som ett fall av att stoppa med svagt beröm, noterar Deutsche Bank att företaget ser en "uppgång i de anställdas moral."
Morgan Stanley-analytikern James Faucette är ännu mindre imponerad och betygsätter aktien undervikt (motsvarande Sälj) med ett prismål på $59 baserat på utmaningar för företagets genomförande. Han tror att den nuvarande vändningsplanen begränsar M&A och andra strategiska alternativ.
Av de 34 analytiker som täcker CTSH säger fem starkt köp, fyra säger köp, 16 kallar det ett håll, fyra säger sälj och fem betygsätter det vid starkt sälj.
För närvarande gör det ROK till en av de sämsta aktierna att köpa.
JPMorgan-analytikern Stephen Tusa nedgraderade Rockwell till Undervikt från Neutral (motsvarande Hold) i slutet av 2019, och sa att Wall Street hade "bakat in för mycket optimism" i företagets uppskattningar. JPMorgan tillade att ROK är aktien mest i riskzonen om tillverkningskontrakt.
Av de 26 analytiker som täcker aktien som spåras av S&P Global Market Intelligence säger två Starkt köp, en kallar det ett köp, 19 säger Håll, två säger Sälj och två betygsätter det till Starkt Sälj.
Det beror delvis på en föga tilltalande värdering. ROK-aktien handlas till nästan 22 gånger 2020 års vinst. Det är inte för dyrt om du betalar för tillväxt – men med Rockwell är du inte det. Företagets vinst per aktie förväntas förbättras med mindre än 3 % i år och med en genomsnittlig årlig takt på bara 6,2 % under de kommande fem åren.
"Räntemiljön har tagit en allvarlig vändning till det sämre och även om bankerna kraftigt har minskat tillgångarnas känslighet är ingen banks marginal immun", skriver Wedbush. Frågan är inte om Fed kommer att sänka räntorna, tillägger Wedbush, men hur många gånger till kommer den att göra det.
"Med tanke på marginalpressen från lägre räntor är det viktigt att växa låneportföljen som en partiell kompensation", säger Wedbushs analytiker och påpekar också att bankens tillgångskänslighet minskar men att Comerica "fortfarande ligger efter där de behöver vara."
De flesta analytiker som täcker aktien är vid sidan av, med 18 håll och två sälj.
När det brasilianska investeringsföretaget 3G Capital och Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRK.B) konstruerade Heinz förvärv av Kraft Foods Group för fem år sedan, var det ingen som förväntade sig att det sammanslagna företaget skulle vara så dum.
Aktier i Kraft Heinz (KHC, $26,65) har sjunkit med 63% sedan 2015, en period då S&P 500 ökade med 46%. Helårsintäkterna minskade från 2017 till 2019 och förväntas minska även i år. Framöver ser analytiker att omsättningstillväxten i bästa fall är trög.
För att göra saken värre har KHC en stor skuldbelastning. I slutet av 2019 hade företaget 28 miljarder dollar i långfristiga skulder. Totala kontanter och kortsiktiga investeringar uppgick till endast 2,3 miljarder dollar. Och i februari sänkte Fitch och S&P bolagets kreditbetyg för hög osäkrad skuld. Krafts genomsnittliga betyg föll i kategorin high yield (skräpobligationer), ner från investment grade.
När ett företags kreditvärdighet sänks till skräpstatus från investeringsklass kallas det en "fallen ängel". Noterar Deutsche Bank:"Kraft Heinz blir omedelbart den tredje största fallna ängeln sedan 1996 och den näst största högavkastningsemittenten när den väl går in i indexet."
Allt detta gör KHC till en av de sämsta aktierna att köpa just nu, vilket säger något, med tanke på att det är i den för närvarande uppskattade häftklammersektorn. Två analytiker kallar det ett starkt köp, 15 säger håll, två säger sälj och två rankar KHC vid stark sälj.
Berkshire Hathaway äger, i ett sällsynt misstag, fortfarande 27 % av KHC:s utestående aktier.
Är det möjligt att Warren Buffett efter lång tid tröttnar på Wells Fargo (WFC, $38,90)? Skandalen med falska konton som har plågat banken i åratal verkar äntligen vara över – och det var ett jävla slut. WFC nådde en förlikning på 3 miljarder dollar med justitiedepartementet och Securities and Exchange Commission efter att ha erkänt att anställda under 14 år öppnade checkar, sparkonton och andra konton som kunderna inte ville ha eller ens kände till.
"Den här uppgörelsen är en bra sak, men det finns fortfarande mycket arbete att göra", säger Piper Sandler, som värderar aktier på Neutral. "Det finns ett dussintal offentliga verkställighetsåtgärder som fortfarande kräver betydande resursåtagande."
Även om den värsta av skandalen med falska konton är över, har WFC ännu en mardröm i händerna:räntesänkningar och krympande räntenettomarginaler.
Berkshire Hathaway är fortfarande WFC:s största aktieägare, men Warren Buffett sålde nästan 15 % av företagets position under det sista kvartalet 2019.
Vad gäller analytikergemenskapen? Ett proffs kallar WFC för ett starkt köp medan två säger att det är ett köp. Sex analytiker är uppdelade på Sälj och Stark Sälj. Ett stort kluster av analytiker (19) står vid sidan av Hold.
Oavsett vad WBA försöker, verkar det inte gå ur schneid. "Med ledningen som fortsätter att undersöka vad som känns som varje möjlig väg för att stimulera tillväxt, föredrar vi att stanna vid sidan av", skriver Raymond James, som betygsätter aktien på Market Perform (motsvarande Hold).
"Medan WBA-aktier kan tyckas vara billiga, håller vi ett Hold på grund av en tuff förväntad makromiljö", skriver CFRA-analytikern Arun Sundaram. "Affärsmodellen för läkemedelsdetaljhandeln förändras, och även om förändringar ger möjligheter, är vi osäkra på om WBA positionerar sig på lämpligt sätt för framtida framgång."
Samtidigt erbjöd både BofA- och UBS-analytiker upp säljekvivalenta betyg på grund av oro för ersättningskostnader.
Analytikergemenskapen ser i stort sett Walgreens som en av de sämsta aktierna att köpa just nu. En modig analytiker kallar WBA för ett köp. De andra rekommendationerna delas upp enligt följande:19 håll, två sälj, två starka sälj.
Definition av obligatoriskt utbyte av aktier
Här är den genomsnittliga mängden skulder som Gen Zers har
Efter marknadskrasch överträffar 80 % av de aktiva storbolagsfonderna Nifty, Nifty 100
Köp Mid Caps på det billigaste
Förbise inte fördelarna med att göra försäkring till en del av din pensionsplan
