De bredare marknaderna fick marginella uppgångar på onsdagen när flera potentiella motvindar virvlade men misslyckades med att helt knäcka investeraroptimismen.

Spänningarna mellan USA och Kina ökar igen, till exempel. Kinas utrikesministerium fördömde en "oöverträffad upptrappning" på onsdagen och hävdade att USA beordrade det att stänga sitt konsulat i Houston – en dag efter att justitiedepartementet anklagade två kinesiska hackare för att ha undersökt amerikanska företag för forskning om coronavirus och stulit affärshemligheter.

Dessutom fortsätter kongressen att snubbla mot ett nytt stimulansavtal, och den extra arbetslöshetsersättningen på $600 per vecka är bara dagar från att löpa ut. (Flera eftermiddagsrapporter säger att republikaner överväger att förlänga arbetslöshetsbonusen, men till en mycket reducerad takt på 100 USD per vecka.)

Dow Jones Industrial Average slutade upp bara 0,6 % till 27 005, S&P 500 stängde 0,6 % högre till 3 276, Nasdaq Composite ökade med 0,2 % till 10 706 och småbolagen Russell 2000 förbättrades med 0,2 % till 1 490.

Men några enskilda aktier genererade lite mer rörelse:

• Industriell genomsnittlig komponent Pfizer (PFE, +5,1%) hoppade efter att ha fått en order på nästan 2 miljarder USD från den amerikanska regeringen på 100 miljoner doser av dess experimentella covid-19-vaccin.
• Sociala medieplattform Snap (SNAP, -6,2 %) sjönk efter att ha rapporterat nedslående användartillväxt och svullnadsförluster.
• Slack Technologies (ARBETE, -5,1%) föll efter att det anklagade Microsoft (MSFT, +1,4%) av konkurrensbegränsande beteende i Europa.
• Och Tesla (TSLA) ökade med mer än 6% under tidig handel efter timmar efter att ha rapporterat en justerad vinst på 2,18 $ per aktie som slog mot förväntningarna på 3 cent per aktie. Elfordonsaktien (EV) sa också att den tjänade 104 miljoner USD på basis av GAAP (allmänt accepterade redovisningsprinciper), vilket markerar sin fjärde nettovinst i rad.

Ignorera inte försvaret helt

När volatiliteten fortsätter och potentiella hinder ökar, kanske vissa investerare vill stärka sina försvar. Det verkade vara fallet i onsdags, eftersom allmännyttiga aktier (+1,5 %) var bland de få sektorer som visade någon verklig riktning.

Och glöm inte heller obligationer som har ökat betydligt under 2020 – delvis tack vare Federal Reserve.

"Fed tillkännagav sin Secondary Market Corporate Credit Facility (SMCCF) den 23 mars, och SMCCF har kapacitet att köpa upp till 250 miljarder dollar i huvudsakligen IG-företagsobligationstillgångar, via köp av enskilda värdepapper och börshandlade fonder (ETF)" skriver Peter Wilson, Global Fixed Income Strateg på Wells Fargo Investment Institute. "Den 30 juni hade anläggningen köpt 9,6 miljarder USD, nästan 8 miljarder USD i ETF:er och 1,6 miljarder USD i enskilda obligationer.

"För att sätta detta i perspektiv har de totala tillgångarna för den största amerikanska IG-företags-ETF:n fördubblats sedan den 19 mars i år och nådde 56,5 miljarder dollar den 14 juli, så det är tydligt för oss att köp från den privata sektorn har översvämmat Feds egna köp. ."

För dem som inte vandrar in på räntemarknaderna så mycket, föreslår vi att du först tar reda på grunderna för obligationer.

När du väl är lite mer van har du en mängd alternativ att välja mellan. Till exempel låter kommunala obligationsfonder dig generera avkastning som är starkt skyddad från skattemannen.

Men det finns gott om andra obligationsstrategier – från kortfristiga statsobligationer till företagsobligationer och mer. Om du vill söka skydd på skuldmarknaderna, läs vidare när vi introducerar dig för ett dussin ETF:er och fonder som sätter bokstavligen tusentals obligationer att arbeta åt dig.

Kyle Woodley arbetade länge när detta skrevs.