En översikt över Rupee Cost Average Approach: En av de grundläggande strategierna för att lyckas på aktiemarknaderna är att köpa mer när priserna är låga. Detta innebär dock djup kunskap för att bedöma aktier som är underprissatta och perfekt köptiming. Idag försöker vi leta efter svar i Rupee Cost Average (RCA) för att minska våra förluster från överprissatta värdepapper och göra framgång på lång sikt.
Innehållsförteckning
I grund och botten är Rupee Cost Average en investeringsteknik för att köpa ett fast belopp av en särskild investering konsekvent på ett vanligt schema under en lång tidsperiod, oavsett pris . Rupee Cost Averaging-metoden resulterar i att den genomsnittliga kostnaden för investeringen är lägre jämfört med en transaktion med engångsbelopp.
SIP (Systematic Investment Plan) tillåter en individ att investera i en fond, ett förutbestämt belopp med jämna mellanrum. Om vi tittar på ovanstående förklaring av RCA inser vi att en SIP tillåter oss att köpa fasta belopp i en fond på ett regelbundet schema oavsett priset på andelen i fonden. Därför hjälper SIP en investerare att tillämpa RCA-metoden och skörda dess fördelar förutsatt att han/hon ägnar sig åt SIP under en lång tid.
Säg till exempel att vi har 4000 Rs och beslutar oss för att investera i en indexfond som följer Sensex. Från och med den 1 januari har du två alternativ, det vill säga att antingen investera i ett engångsbelopp eller att investera med hjälp av en SIP.
— Scenario 1: Du investerar i ett engångsbelopp den 1 januari 2020
| Datum | Investerat belopp | NAV | Enheter | SENSEX |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/2020 | 4000 | 413.0602 | 9.6838 | 41 306.02 |
— Scenario 2: Du bestämmer dig för att följa en SIP (med ett beslut att göra det även efter att beloppet är slut)
| Datum | Investerat beloppÊ | NAV | Enheter | SENSEX |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/20 | 1000 | 413.0602 | 2.4209 | 41 306.02 |
| 01/02/20 | 1000 | 397.3553 | 2.5166 | 39 735,53 |
| 02/03/20 | 1000 | 381.4402 | 2.6216 | 38 144.02 |
| 04/01/20 | 1000 | 282.6531 | 3.3579 | 38 265,31 |
| Totalt | 4000 | (Gen.) 360.4522 | 11.0971 |
Skillnaden vi bör notera i de två scenarierna ovan är:
I scenario ett för att göra en vinst skulle NAV per enhet behöva stiga över Rs 413,0602. I scenario 2 skulle den genomsnittliga investeringskostnaden vara lägre om vi ska observera.
Genomsnittlig kostnad =Investerat belopp/ Mottagna enheter, dvs. =4000/11,0971 => 360,45229 Rs.
Därför är breakeven lägre i det andra fallet när man investerar via SIP-vägen.
Om de mottagna andelarna jämförs blir det uppenbart ju fler enheter som tas emot i scenario 2. I RCA köps fler värdepapper när priserna är låga och färre värdepapper köps när priserna är höga. Detta gör att alla förluster som gjordes under ett köp som gjordes när priserna är höga kan balanseras av när priserna sänks.
Generellt sett, när vi hittar produkter tillgängliga till reducerade kostnader ser vi till att vi drar fördel av situationen även om det går till hamstring. När det kommer till aktier i ett företag märks det dock att investerare reagerar olika.
Tyvärr är även friska företag med starka finanser utsatta för marknadsfall. I sådana situationer får investerare panik och säljer sina aktier investerade i företaget. Ändå observerar en investerare med god ekonomi företagets ekonomi, och om det ser bra ut ser han situationen som en möjlighet. Han utnyttjar situationen och får fler andelar.
Det observeras dock att många marknadsaktörer följer grundläggande mänskliga instinkter. De gör detta för att skydda sitt kapital från ytterligare minskning. Vad RCA gör är att skydda oss från vår egen psykologi. När vi ägnar oss åt RCA genom en SIP fortsätter vi att investera oavsett priset. När marknaden faller och även när marknaden stiger. Om vi följs skördar vi därför fördelarna med RCA på lång sikt.
Dow Jones-marknaden den 03/09/1929 stängde på $383. Den stora depressionen följde och ödelade den amerikanska ekonomin. Det tog sedan över 25 år för den amerikanska aktiemarknaden att nå nivåer den låg på innan den stora depressionen. Den 23/11/1954 stängde Dow Jones på $385. Detta skulle innebära att en investerare endast skulle få 2 USD (per 385 USD) under en period av 26 år om han investerade 1929.
Men om en investerare investerade med hjälp av DCA (Dollar Cost Average i USA) 10 000 $ varje år, skulle investeringarna på 260 000 $ över 25 år vara värda 1,5 miljoner $ den 23/11/1954.
Detta beror på att genom att sprida investeringarna även till perioder då marknaderna var låga skulle investeraren gynnas av att inte bara kompensera för förlusten när marknaderna var höga utan också göra större vinster när marknaderna normaliseras.
Rupee Cost Average-investeringsstrategin skyddar definitivt en investerare från marknadsbubblor. Till skillnad från andra investeringsstrategier innebär tillämpningen av RCA ingen komplex strategi och kräver inte ens daglig marknadsspårning. Detta gör det lättare för alla individer att engagera sig och dra fördel av marknaden. RCA belyser dock inte rätt tidpunkt att sälja.
I den nuvarande situationen med "The Great Lockdown" kan vi märka att Sensex har sjunkit från rekordnivån i januari. Men om en investerare förstår att RCA tillämpas i enlighet därmed, skulle han kunna tjäna större när marknaden normaliseras.
