Förstå vad en dålig bank är och argument för och emot en dålig bank: För en banksektorberoende ekonomi som Indien är en god hälsa hos bankerna mycket viktig för att säkerställa tillgängliga finansiella tjänster och kreditflöde för att stödja den växande ekonomin. Tyvärr har indiska banker under många år hanterat en kris som har skapat problem för dem och hela ekonomin.
Strävan efter att hitta en lösning på detta problem har tagit ytterligare fart efter det ekonomiska nedfallet från Covid-pandemin. En av de många åtgärder som har föreslagits är idén att inrätta en nationell dålig bank.
Den här artikeln förklarar konceptet med en dålig bank, lite historia om banksektorkrisen, den pågående debatten om dåliga banker, det djärva förslaget som har lagts fram för att starta en dålig bank i Indien, och möjligheten att det övervägs av Regeringen i den kommande unionens budget.
Innehållsförteckning
En dålig bank är en enhet som fungerar som en aggregator av dåliga lån och köper dem från hela banksektorn till ett rabatterat pris och sedan arbetar för att återställa och lösa dem.
Banksektorn är ryggraden i ekonomin eftersom den ger krediter för att finansiera olika ekonomiska aktiviteter. Ibland förvandlas dessa lån till dåliga lån. Dåliga lån, även kallade nödlidande tillgångar (NPA) är de lån som görs av en bank där låntagaren inte har betalat räntor eller amorteringar i tid. Dessa lån klassificeras som nödlidande och befinner sig på gränsen till eller redan i fallissemang. Dessa dåliga lån påverkar en banks balansräkning negativt.
Bankerna är skyldiga att avsätta vissa reserver som avsättningar för dessa lån. Det urholkar bankens eget kapital och förluster som härrör från dessa lån dras av från bankens resultat, vilket minskar dess lönsamhet. En ökning av beloppet av sådana lån i bankens balansräkning indikerar stress och utgör en risk för bankens finansiella hälsa.
Den dåliga banken liknar ett företag för återuppbyggnad av tillgångar (ARC), där de absorberar dessa lån från bankerna och sedan hanterar dem för att få tillbaka så mycket belopp som möjligt. De hjälper till att ta bort bördan av dessa lån från bankernas böcker, vilket gör att bankerna kan öka sin lönsamhet och enbart fokusera på kärnutlåning samtidigt som de överför risken till den dåliga banken. Att ha en ren balansräkning förbättrar också en banks förmåga att skaffa mer kapital och ingjuta förtroende hos sina investerare.
Det ekonomiska nedfallet på grund av coronakrisen har ökat banksektorns stress, och efterfrågan på en dålig bank framhålls som en nödvändig åtgärd för att återställa bankernas hälsa. Men den här diskussionen kring dåliga banker är inte ny; denna idé har föreslagits många gånger tidigare som en möjlig lösning på NPA-krisen, ett problem som har uppslukat den indiska banksektorn sedan flera år tillbaka.
Indiens ekonomi har i stor utsträckning varit beroende av banksektorn. Företag har starkt förlitat sig på bankkrediter för att finansiera sin tillväxt och expansion. Indien upplevde en ekonomisk boom som började 2003-2004, där BNP växte i en genomsnittlig takt på nära 9 %.
De stora företagen, som kände en möjlighet, lånade kraftigt från bankerna för att finansiera deras tillväxt och expansion. Dessutom var bankerna mer än villiga att låna ut till företagssektorn till mycket låga räntor och utan mycket due diligence.
Men efter finanskrisen 2008 upplevde Indiens ekonomi en avmattning, och många företag hade svårt att betala tillbaka de enorma lån de tagit. Under många år kom detta inte fram eftersom bankerna fortsatte att omstrukturera och gav ännu fler lån till dessa företag i hopp om att det skulle bli en vändning i dessa företag, allt eftersom de ekonomiska förutsättningarna förbättras. Banker, mestadels bankerna i den offentliga sektorn fortsatte att göra dessa lån mer miljövänliga och inte redovisade dem som oreglerade tillgångar i sina balansräkningar, gjorde inga avsättningar eftersom det skulle skada deras lönsamhet.
Problemet förvärrades dag för dag, och antalet dåliga lån fortsatte att öka. Följaktligen, eftersom många av bankens resurser låstes i dessa lån, började bankutlåningen och kredittillväxten att minska. Omfattningen av detta problem framkom under 2014 års kvalitetsgranskning av banksektorn av Reserve Bank of India (RBI). Centralbanken vidtog omedelbara åtgärder – den granskade bankerna och införde nya regler för redovisning och rapportering av nödlidande tillgångar i bankernas balansräkning.
Brutto NPA-kvot är ett mått på NPA i banksektorn. Den beräknas som ett förhållande mellan de oreglerade lånen och de totala lånen och förskotteras av planerade affärsbanker. Som visas i figuren nedan ökade brutto NPA-kvoten drastiskt från 2,2 % 2009 till cirka 11,1 % 2018; det totala beloppet av NPA överstiger 10 biljoner Rs. Indien hade bland de högsta NPA-kvoterna i världen.
De flesta av NPA:erna skapades av bankerna i den offentliga sektorn, och de stod för över 70 % av hela banksektorns NPA. Trenden med att högprofilerade företag lånar enorma summor från PSB och sedan avsiktligt misslyckas med dessa lån blev uppenbar. Dessutom uppdagades många bankbedrägerier som involverade de offentliga bankerna. Grundorsakerna till NPA-krisen var – hög ineffektivitet och dålig styrning i den offentliga sektorns banker, bristande due diligence och reglering och till och med rent bedrägeri.
RBI och regeringen vidtog åtgärder för att ta itu med detta problem, som påverkade kreditflödet i ekonomin negativt. Strikta regler från RBI, reformer som The Insolvency and Bankruptcy Code (IBC -2016) och bankrekapitaliseringsinsatser från regeringens sida bidrog till att minska brutto-NPA-kvoten i banksektorn till 8,5 % i mars 2020.
LÄS ÄVEN
Men på grund av Covid-krisens inverkan på den ekonomiska aktiviteten befinner sig många företag i en svår finansiell situation och återigen är NPA-kvoten redo att öka. På grund av det statliga stödet, moratoriet för lån och uppmjukningen till banker när det gäller NPA-rapportering är den verkliga omfattningen av ökningen av NPA okänd.
Men enligt de senaste uppskattningarna av RBI i sin finansiell stabilitetsrapport, kan brutto NPA öka till 12,5 % i mars 2021 eller i det värsta scenariot kan det också eskalera till 14,5 %.
(Jämförelse av bankaktier | Källa:Trade Brains Portal)
I maj 2020 lämnade Indian Banks’ Association (IBA), ett organ som representerar stora indiska banker, ett förslag till RBI och regeringen om att inrätta en nationell dålig bank. Enligt förslaget skulle den dåliga banken initialt börja med en bok på cirka 75 000 crores i dåliga lån.
IBA har föreslagit en företagsstruktur som skulle innehålla ett bolag för återuppbyggnad av tillgångar (ARC), som ska ägas av regeringen tillsammans med en alternativ investeringsfond (AIC) och ett kapitalförvaltningsbolag (AMC) som skulle ha både – offentligt och privat deltagande . Bankerna skulle kumulativt investera Rs.100 crores i AMC och ARC skulle kapitaliseras av regeringen till ett belopp av Rs.10.000 Crores.
Många branschorganisationer, banker och ekonomer är positiva till att skapa en dålig bank. Förespråkarna menar att det är viktigt att städa bankernas balansräkning. Stress i banksektorn har förhindrat kredittillväxten tidigare, och det kommer också att hindra ansträngningarna att återhämta ekonomin efter Covid.
En dålig bank skulle tillåta banker att ägna mer tid och ansträngning åt utlåning och kreditflöde istället för att belastas med återvinning av tidigare lån. Eftersom förhållandet med dåliga lån förväntas öka under de närmaste månaderna på grund av skadorna som orsakats av pandemin, hävdas det att tiden är mogen för regeringen att starta en dålig bank eftersom det skulle hjälpa bankerna att hantera ökningen i NPA och att bedöma den verkliga omfattningen av dåliga lån efter pandemin.
Argumentet för att skapa en dålig bank är inte så uppenbart; många stöder inte denna idé. Det hävdas att skapa en dålig bank bara flyttar problemet från en plats till en annan. Det kommer inte att hjälpa till att lindra problemet med NPA i banksektorn.
Den dåliga banken skulle bara leda till att förluster delas mellan investerare och allmänheten och det är mycket troligt att den bara kommer att bli ett lager för dåliga lån utan att någon återhämtning sker. Istället måste vi fokusera på att ta itu med de underliggande strukturella problemen i banksystemet och göra reformer för att förbättra den offentliga sektorns banker.
En viktig fråga är dessutom att mobilisera kapital till den dåliga banken. I en ekonomi som drabbats av pandemin är det svårt att hitta köpare för nödställda tillgångar och regeringen har också en stram finanspolitisk position. Det finns heller ingen tydlig procedur för att bestämma till vilket pris och vilka lån som ska överföras till den dåliga banken. Detta kan skapa politiska utmaningar för regeringen.
Tidigare guvernör för reservbanken, Raghuram Rajan, tror att inrättandet av en dålig bank också kan skapa problem med moraliska risker bland bankerna som skulle göra det möjligt för dem att fortsätta med sina hänsynslösa utlåningsmetoder, vilket ytterligare förvärrar NPA-problemet.
Regeringen är mycket angelägen om att hitta lösningar för att stärka banksektorn. Vid ett webbseminarium anordnat av CII, sade ekonomidepartementets sekreterare, Tarun Bajaj att regeringen överväger olika alternativ, inklusive en dålig bank för att återuppliva banksektorn.
RBI:s guvernör, Shaktikanta Das, har också stött idén om en dålig bank för att ta itu med NPA. Han nämnde också att RBI redan har reglerande riktlinjer för återuppbyggnadsföretag. Unionens budget för 2021-2022 är planerad att presenteras nästa månad, och det spekuleras i att finansministern äntligen kan tillkännage inrättandet av en nationell dålig bank.
LÄS ÄVEN
En dålig bank är en enhet som tar över och hanterar de stressade tillgångarna i banksektorn. Det har länge ansetts vara en åtgärd för att ta itu med det många år gamla problem med dåliga lån som har drabbat banksektorn och förhindrat kredittillväxt i ekonomin.
Det ekonomiska nedfallet från pandemin kommer att försämra bankernas hälsa ytterligare. Att återställa kreditflödet är avgörande för att återuppliva ekonomisk tillväxt efter pandemin. Mitt i en pågående debatt om huruvida en dålig bank kommer att vara till hjälp eller inte, har regeringen och centralbanken antytt att de skulle överväga idén att inrätta en dålig bank och det förväntas att det kan komma ett viktigt tillkännagivande om detta i Unionens budget för räkenskapsåret 2021-22.
