Den smutsiga hemligheten med att investera är att den traditionella köp-och-håll-portföljen är död. Tja, jag överdriver lite, men gör inga misstag, ökad volatilitet på aktiemarknaden tvingar fram förändringar.
Genom att inkludera ett element av swing trading i sin portfölj kan investerare utveckla sitt tillvägagångssätt för att matcha den nya investeringsvärlden. Denna utveckling kan både mildra ökad volatilitet och påskynda deras välståndsskapande.
Den nya investeringsvärlden är känd för ökad volatilitet. Denna volatilitet är delvis orsakad av algoritmer som nu dominerar investeringsutrymmet; En liten krusning av försäljning kan utlösa enorma vågor av algoritmisk försäljning som svar.
Titta på hastigheten på marknadens kollaps i början av Covid-19-pandemin som bevis.
Innehållsförteckning
Swing trading kan gå långt för att motverka denna volatilitet och lägga till extra juice till investerarnas avkastning.
Medan långsiktiga investeringar har en tidslinje mätt i månader om inte år, har swing trading kortare tidsramar. Swingtraders siktar på att dra nytta av prisförändringar under så lite som en dag till flera veckor.
Till exempel kan investerare som är oroade över ett kortsiktigt fall på aktiemarknaden försäkra sig med omvända börshandlade fonder (ETF) som SQQQ. Andra investerare kanske vill komplettera sin aktieportfölj med exponering mot utländsk valuta (forex) eller råvaror.
Vissa långsiktiga investerare kan verkligen vara benägna att styra bort från handel. Kanske anser de att det är för riskabelt.
Men som jag ska förklara behöver det inte vara så. Kom också ihåg att köp och innehavsportföljer inte är immuna mot risker. Som jag redan har förklarat är det precis tvärtom.
Swinghandlare ser till att dra nytta av relativt kortsiktiga prisförändringar i aktier eller andra finansiella instrument. De har liten användning för den typ av fundamental analys som köp och håll investerare använder.
Istället, vad swing handlare använder är prisdiagram.
Inom dessa prisdiagram letar handlare efter återkommande mönster som kan ge ledtrådar om framtida prisriktning.
Dessutom har de många tekniska indikatorer som kan vägleda när man ska köpa och sälja. Riskhantering – skyddet av en handlares pengar blir en swing traders primära fokus.
Regel nr 1:Förlora aldrig pengar. Regel nr 2:Glöm aldrig regel nr 1.
Warren Buffett
Som den stora investeraren Warren Buffet har sagt. Nyckeln till att skapa välstånd är att inte förlora pengar. För swingtraders är det att hantera risk i utbyte mot möjligheten att göra större vinster. Så för varje $1 som riskeras kan de sikta på att tjäna minst $3.
Hur många köp-och-håll-investerare känner du som kan definiera den punkt då investeringens ursprungliga utgångspunkt inte längre är sann?
Jag slår vad om att det inte är många.
I kombination med mycket disciplinerad riskhantering kan swinghandel bli mindre riskabelt än någon investering av köp och håll.
Även om du fortfarande kan kämpa med konceptet swing trading, kanske du är mer bekant med daytrading.
Som termen antyder ser daytraders att omedelbart dra nytta av mycket kortsiktiga rörelser i priset under dagen. Så de kommer att öppna och stänga affärer under dagen och kommer sällan att behålla en position längre.
Dessa handlare kommer att köpa och sälja flera gånger, och som en konsekvens planerar de handelsinträden och utträden med hjälp av prisdiagram under minimala tidsperioder.
Vanligtvis kommer dagshandlare att använda 1 timme, 30 minuter, 15 minuter, 5 minuter, 1 minut eller till och med "tick" prisdiagram. Varje punkt på diagrammet representerar en timmes (eller vilken period som helst) av handelsaktivitet. Med bockdiagram är varje prispunkt en enda inkrementell prisändring.
Som du kan föreställa dig, ju kortare tidsram, desto mer "upptagen" ser prisdiagrammet ut. Följaktligen kan det vara svårt att genomskåda marknadens slumpmässighet för att hitta hållbara och omsättbara prisförändringar.
Daghandlare kommer nästan uteslutande att förlita sig på tekniska indikatorer och har liten oro över de grundläggande faktorer som driver priset över längre tidsramar.
Omvänt kommer swingtraders, samtidigt som de främst använder tekniker, att ta sin risk hem över en natt. Med andra ord, de innehar positioner i dagar, ibland flera veckor.
Sådana handlare strävar efter att dra nytta av en enda stark prisförändring på marknaden (svängningar). De kommer i allmänhet att planera sina affärer med hjälp av de dagliga diagrammen. Även om kortare tidsramar som 4 eller 1 timme, eller ännu lägre, kan hjälpa till att beräkna poster med mer exakthet.
Jag argumenterar för swing trading som en del av en större köp och håll portfölj. Jag är inte här för att föreslå att du slutar ditt jobb för att ta upp dagshandel.
Jag gjorde precis detta; Jag handlade terminer på råvaror och valutor under en period, så jag pratar med någon auktoritet i ämnet.
Jag vet att dagshandlare behöver spendera mycket tid vid sina handelsdatorer varje dag av min egen erfarenhet. Det är inte fallet vid swinghandel.
Dagshandel passade inte mitt temperament. Ibland tyckte jag att det var väldigt intensivt och väldigt utmattande; Jag skulle inte rekommendera det. Men om din känslomässiga make-up är rätt och du är supermotiverad, låt mig inte stoppa dig.
Lönsam dagshandel är beroende av snabb och korrekt teknisk analys. Nybörjare måste inse att de tävlar mot algoritmer som gör vad de än gör men på millisekunder.
Å andra sidan kan swing trading, gjort på rätt sätt, vara stressfritt. Dessutom kan swingtraders ignorera den dagliga finansiella nyhetscykeln som är en del av "bruset".
Om du arbetar med ett heltids- eller till och med deltidsjobb, är det troligt att swing trading kan passa bra för den begränsade tid du har.
Handelsbeslut kan fattas en gång per dag, kanske i slutet av dagen, med order om att lägga in nya affärer som skickas till din mäklare för nästa dag. Kom ihåg att du riskerar ett definierat belopp i förväntan att göra en multipel till. Du vet dock inte i förväg vilken av dina swingaffärer som kommer att vara lönsamma.
Så när du är i handeln, vad är det bästa du kan göra? Absolut ingenting, det finns inget du kan göra. Släpp behovet av att övervaka vad marknaden gör. Handeln kommer antingen att fungera eller inte. Du är fri att fortsätta med ditt dagliga jobb eller vad du än har på gång.
En annan fördel med swing trading är att den kan introducera handlaren för handel på marginal.
Konceptet med marginalhandel kan vara nytt för investerare, men det är vanligt att swingtraders och daytraders.
Marginalhandel tillåter handlaren att låna pengar från sin mäklare (i utbyte mot att betala ränta). Alltså innebär handel med marginal att handlaren kan satsa mindre kapital på en handelsidé.
Kapitalanvändningen kan bli mycket effektivare. En investerare kan allokera en liten del av sitt kapital till swing trading, säg mindre än 10%.
Med denna 10%-allokering kan han både rikta in sig på att skydda sin långsiktiga, köpa och behålla portföljen samtidigt som han fångar upp prisförändringar. Det finns starka bevis för att denna diversifiering av strategier och marknader borde förbättra hans totala avkastning.
Att handla på detta sätt låter dig också vara uppmärksam på de ekonomiska och politiska nyhetshändelser som kan vara på väg att påverka priset på aktier, valutor eller råvaror.
Kom ihåg att principerna och strategierna för swinghandel som anges nedan kan tillämpas på alla marknader, inte bara aktier utan även valuta och råvaror.
Detta är en term du kommer att höra hela tiden när du lär dig om handel. Men det finns inget mysterium i det. Allt det betyder är hur utbud och efterfrågan återspeglas i det förändrade priset på de instrument vi vill handla med.
Lyckligtvis har vi till vårt förfogande ett av de mest enkla men mest geniala analysverktygen som någonsin uppfunnits – ljusstakediagrammet.
Först utarbetad på 1600-talet av japanska rishandlare. Ljusstaken är helt enkelt en visuell bild som vid ett ögonkast ger fem avgörande information om vilket instrument som helst.
Ljusets kropp kommer att berätta för oss öppnings- och stängningsnivåerna, och ljusets färg kommer att berätta för oss om priset ökade eller minskade under en viss period.
Ovanför och under ljuskroppen kommer vekarna (eller skuggorna) att berätta för oss de höga och låga priserna som uppnåddes under samma period.
Så när du väl vet vad du ska leta efter kan till och med en enda ljusstake ge dig en mängd information.
Som sagt, bättre värde finns i att förstå de återkommande mönster som successiva ljusstakar vanligtvis bildar.
Grundlig kunskap om dessa mönster är grunden för framgång. De kommer att tala om för dig om priset är instängt i ett horisontellt intervall eller trendar starkt i en eller annan riktning.
De kommer att meddela dig när priset sannolikt kommer att stanna eller vända (vid områden med stöd eller motstånd) och de bästa ställena att gå in och lämna dina affärer.
Som sagt, många tekniska indikatorer kan hjälpa oss att tolka och agera efter vad ljusstakarna berättar för oss. Dessa är enkla att använda på dagens handelsplattformar.
Dessutom kan enkla swinghandelsstrategier göra mycket lönsam användning av både ljusstakar och indikatorer. Nedan skisserar jag ett par vanliga strategier. Om du vill gå in på djupet, kolla in det här inlägget.
Glidande medelvärden är helt enkelt ett genomsnitt av ett instruments stängningskurser under ett givet antal perioder. Glidande medelvärden plottas som linjer på prisdiagrammen.
Som sagt, exponentiella rörliga medelvärden (EMA) är mycket mer användbara. Dessa medeltal ger större vikt åt de senaste prisförändringarna.
Vad som är intressant är att handlare ofta använder dessa EMA som områden att köpa eller sälja. Så för swinghandlare blir EMA ställen för att gå in i eller avsluta affärer. EMA används så ofta att de nästan blir självuppfyllande.
Så när du går in i en trend är det alltid bäst att vänta på en återgång och pausa i priset. Ofta bringar denna konsolidering priset nära EMA innan trenden återupptas.
Ett litet kroppsljus nära en EMA erbjuder ett inträde med låg risk där priset ofta tenderar att krama EMA när det går upp eller ner.
Exemplet nedan visar en typisk tjurtrendhandel.
Denna typ av handel är utbredd och illustrerar varför "trenden är din vän" är ett av de mest kända talesätten inom handel.
Det är ett enkelt inträde som ledde till en 7-dagars flytt och god vinst.
När vi lämnar handeln kan vi ta vinster när vi når ett förutbestämt mål – helst tre gånger det belopp vi riskerar.
Om vi vill få ut maximal vinst kan vi låta handeln gå sin väg.
Vi måste dock veta att när priset kommer för långt bort från EMA är det högst sannolikt att det drar sig tillbaka, vilket hände i det här fallet.
Ändå kunde vi fortfarande ha lämnat säkert och lönsamt när det första röda ljuset stängde under EMA.
Den här typen av affärer förekommer ofta på starkt trendande marknader, och de är ett utmärkt sätt för nybörjare att komma igång. Tyvärr, men marknader hackar ofta i sidled, med pris fångade i ett horisontellt intervall snarare än trend.
Om vi ska maximera vår vinst måste vi ha en annan strategi i vår verktygslåda. Vi behöver en strategi som gör att vi kan handla när priset ofta vänder.
Dubbla topp- eller bottenmönster kan indikera potentiella prisvändningar. Dessa händer när trender tappar fart eller priset fångas i ett intervall.
Detta är en av de enklaste swinghandelsstrategierna. Både dubbeltopp och dubbelbottenpartner uppstår när priset försöker och misslyckas i två försök att bryta en nivå av motstånd (dubbeltopp) eller stöd (dubbelbotten).
Med mellanliggande ljus som bildas visar dubbla toppar ofta ett mönster som liknar bokstaven M, dubbelbottnar ett W.
Dessa mönster är dock sällan, om aldrig, perfekta.
Toppar och underdelar kommer inte alltid att vara på exakt samma prisnivåer. Så stöd- och motståndslinjer kanske inte är exakt horisontella. Och det kan vara så att flera små konsolideringsljus uppstår mellan toppar och botten.
Det som är viktigt är att inte hitta perfekta geometriska mönster utan att identifiera tydliga områden av stöd och motstånd som priset har reagerat på vid minst två tillfällen.
Här är ett exempel som visar en dubbel topp och botten som båda kunde ha lett till lönsamma swingaffärer.
Jag har lagt ut två grundläggande swinghandelsstrategier ovan. Det finns många strategier tillgängliga; du måste testa vilket som fungerar bäst för dig. Alla är kapabla att påskynda ditt välståndsskapande.
Men mycket viktigare än någon särskild strategi är din mentala inställning till marknaden och din känslomässiga självkontroll. Glöm naturligtvis inte riskhantering.
Oavsett hur mycket teknisk kunskap du skaffar dig kommer du inte att lyckas med handel om du inte kan hantera dina känslor.
Som swing trader måste du ha tålamod att vänta i dagar eller kanske veckor på rätt handel.
Kanske framför allt måste du med jämnmod kunna acceptera de förluster som även de bästa handlarna oundvikligen lider. Du kan göra detta genom att lära dig av erfarenheten och vänta tålmodigt på nästa tillfälle precis runt hörnet.
