När du börjar investera är en tillgångskategori du kommer att stöta på obligationer. Ändå finns det också en hel del typer av obligationer som du har tillgång till och måste förstå innan du investerar i någon.
Men den portföljstilen gör det enkelt att investera och du behöver inte göra mycket arbete.
Men för att vara en bra investerare bör du alltid förstå grunderna för varför du investerar och vad du investerar i.
Därför, oavsett din investeringsstil eller strategi, är det fortfarande viktigt att förstå grunderna i de vanliga obligationskategorierna.
Innehållsförteckning
Obligationer är helt enkelt lån som människor gör till företag eller specifika regeringar. Obligationer ges ut som ett sätt för regeringar eller företag att samla in pengar och sedan betala tillbaka pengarna över längre tidsperioder med ränta. De har vanligtvis låg risk och säkra, vilket gör dem till ett attraktivt sätt för investerare att diversifiera sina portföljer.
Obligationer tenderar också att agera omvänt mot aktier. Detta innebär att genom att investera i obligationer kan investerare få en mer balanserad portfölj som påverkas mindre av en börskrasch eller lågkonjunktur.
Nu betyder det inte att obligationspriserna aldrig kommer att gå ner, men det kan vara ett bra komplement för att minimera förlusterna lite under marknadsvolatilitet.
Förhoppningsvis har du den grundläggande förståelsen för vad en obligation är från definitionen ovan. Men jag ska bryta ner det lite ytterligare genom att ta med skillnaden mellan aktier och obligationer.
Aktier :Det här är aktier i ett företag som du kan investera i och äga, antingen genom enskilda aktier som Apple, eller genom en indexfond som spårar specifika företag och diversifierar dina aktieinvesteringar mer. Jag föredrar Vanguard indexfonder, som hjälper till att sänka risken men ändå få en bredare exponering mot företag på marknaden. Mer risk, men mer potentiell belöning med aktier eller indexfonder.
Obligationer :Och obligationer anses vara säkrare investeringar, eftersom de har mindre marknadsvolatilitet än vad aktier skulle ha och generellt sett har du en garanterad fast ränta. Medan obligationskurserna på aktiemarknaden kan gå ner, är volatiliteten mindre aggressiv. Den andra skillnaden här är att det vanligtvis är mindre uppsida jämfört med när aktier stiger, lägre risk och lägre belöning.
Tips :Om du vill få insikter om din 401k eller IRA och avslöja dolda avgifter, kolla in Blooom. Deras portföljanalysator är gratis och hjälper dig att maximera dina pensionsresultat.Precis som det finns olika typer av företag och aktier, finns det också olika typer av obligationer. Och varje kategori av obligationer har en särskild uppsättning regler och hur de fungerar.
Naturligtvis finns det massor av obligationer där ute som du kan välja att investera i. Dessutom finns det ett stort urval av obligations-ETF:er och indexfonder också. Det kan vara lite överväldigande!
Men för den genomsnittliga investeraren behöver du förmodligen inte veta om varje enskild obligationstyp. Istället bör nedanstående vanliga typer av obligationer vara tillräckliga.
Den första vanliga och ofta viktigaste typen av obligationer är statsobligationer, som utfärdas av det amerikanska finansdepartementet.
Eftersom de kommer från regeringen anses statsskuldväxlar vara en av de säkraste investeringarna. Detta innebär att risken är minimal eftersom den återspeglar baserat på hur den amerikanska ekonomin fungerar.
Statsobligationer ger inte den högsta avkastningen och anses mer vara ett skydd än att hjälpa din portfölj att växa. De säljs vanligtvis i valörer på 1 000 USD, men de kan köpas för mindre belopp genom bud eller via en onlinemäklare.
Och den här typen av obligationer kommer också med olika "förfalloperioder" - den tid det tar för regeringen att betala tillbaka lånet på din investering.
Beroende på vilken typ av sedel du köper, kan löptiden variera från 2 år, 5 år eller till och med 30 år. När förfallodagen har nåtts, betalar staten tillbaka ditt ursprungliga lån (huvudstolen) i sin helhet. En annan fördel med att köpa statsskuldväxlar är att du inte betalar statlig inkomstskatt på räntor.
En annan populär typ av obligationer är företagsobligationer, som är skulder utgivna av företag snarare än av staten. Nu kan dessa företag samla in pengar via lån till byggprojekt eller stora företagsprojekt - istället för att samla in pengar genom eget kapital eller aktier.
Företaget emitterar obligationer och återbetalar sedan ett visst belopp av ränta till investeraren tills obligationens förfallodag är över. Och dessa kan variera från kortsiktiga, medellånga och långa låntyper.
Vad som är mer lockande här för investerare är att avkastningen tenderar att vara högre än till exempel statsobligationer. Men det finns också mer risk eftersom det inte är statligt säkrade lån.
Och inom detta företagsobligationsalternativ har du ytterligare variationer att överväga inom det också. Du kan köpa skräpobligationer, insättningsbevis (CD) och andra.
Kommunala obligationer är skulder som emitterats av amerikanska statliga och lokala myndigheter som samlar in pengar för att finansiera ett specifikt projekt, som parker, vägbyggen eller en bro.
Och kommunala obligationer är också säkra och tillåter investerare att investera utan att behöva betala statlig, federal eller inkomstskatt. Dessa typer av obligationer är något mer riskfyllda än statsobligationer, eftersom ja, en stad kan gå i konkurs vilket kostar dig investeringen. Men är fortfarande lägre risk jämfört med aktier.
Kommunobligationer erbjuder traditionellt också lägre räntor än amerikanska statsobligationer, men 2008 erbjöd kommunala obligationer högre avkastning under en kort period.
Dessutom finns det även typer av kommunala obligationer som inkluderar allmänna förpliktelser och intäktsobligationer.
Obligationer är en tillgångsklass värd att lägga till i din portfölj för att hjälpa till att balansera dina investeringar och för att klara av börskorrigeringar eller andra volatila tidsperioder.
Men här är några anledningar till varför du kanske vill överväga att investera i obligationer eller blanda in några i din nuvarande portfölj:
Säkerare: som nämnts ovan anses köpa skulder från USA:s regering eller kommuner mycket säkrare än aktier från företag. Även om obligationer alltid kommer att ha någon form av risk också, är de mindre riskfyllda än aktier och är därför ett bra sätt att diversifiera en portfölj.
Ränteintäkter :när du köper en obligation kommer du att få en specifik ränta varje månad för den obligationen tills du når förfallodagen. För dem som är pensionärer eller som gillar tanken på fast inkomst är detta en potentiell förmån och utsätter dig för mindre risk.
Skatteavdrag: om du investerar i amerikanska statsobligationer eller kommunala obligationer behöver du inte betala några statliga skatter på räntan du får.
Även om du får en högre avkastning på dina investeringar med aktier, är obligationer ett bra sätt att sprida risker över din portfölj.
De som är mer riskvilliga eller är närmare pensionen kommer att vilja allokera en större del av sin portfölj till obligationer.
Och den som vill maximera sin portföljavkastning eller är i början av tjugoårsåldern kanske vill ha en högre andel av sin portfölj i aktier och mindre i obligationer.
Nu när du vet om typerna av obligationer och mer om dem, kanske du undrar hur du kan köpa dem. Tja, du har två specifika alternativ att överväga:direkt från emittenten eller via en onlinemäklare.
Det finns flera sätt att köpa obligationer. Vilken metod som fungerar bäst för dig beror främst på vilken typ av obligation du köper och vilka avgifter du är villig att betala.
Om du köper amerikanska statsskuldväxlar kan du enkelt köpa statsobligationer online via Treasury Direct. Du måste skapa ett konto, vara över 18 år, ha ett personnummer och en adress i USA. Du kommer inte att debiteras några avgifter och du kommer att kunna välja och vraka vilken typ av obligation som passar dina preferenser.
Kommun- och företagsobligationer köps vanligtvis via en nätmäklare. Att köpa dem direkt kräver att du satsar på stora summor pengar och har rätt mäklarexpertis.
Du kan enkelt köpa enskilda obligationer genom en nätmäklare. Dessa inkluderar företags-, kommunal- och amerikanska statsobligationer. Du kommer att kunna välja vilken obligation du vill investera i, hur mycket du vill binda och enkelt hålla reda på dina obligationers resultat. Se bara till att du väljer en mäklare som erbjuder låga avgifter och är pålitlig!
Om enskilda obligationer inte är vad du letar efter, har du också möjlighet att köpa obligations-ETF:er. Dessa är som en korg av obligationer som inkluderar flera olika företag från en specifik sektor (som bilindustrin).
ETF-fonder är vanligtvis passivt förvaltade och kommer att erbjuda tillgång till både kort- och långfristiga obligationer. Med obligations-ETF:er blir din portfölj ännu mer diversifierad och du behöver inte oroa dig för att välja enskilda obligationer.
Obligationsindexfonder är en annan typ av fonder som förvaltas passivt. Istället för att fungera som en korg av obligationer från en specifik bransch, spårar och matchar en obligationsindexfond ett specifikt index.
Du kan till exempel välja att köpa en indexfond som inkluderar över 8 000 obligationer och följer den amerikanska obligationsmarknaden med 30 % i företagsobligationer och 70 % i amerikanska statsskuldväxlar:Vanguard Total Bond Market Index Fund.
Obligationsindexfonder är mycket diversifierade och avgifterna är otroligt låga eftersom indexfonder inte kräver aktiv förvaltning. För dem som inte vill vara praktiska i sina obligationsinvesteringar erbjuder obligationsindexfonder ett utmärkt alternativ.
Vilken typ av obligation du bör köpa beror på din risktolerans, hur mycket av din portfölj du vill allokera till obligationer och vilken typ av avkastning du är ute efter.
Om du letar efter en investering som är säker och pålitlig och du inte är alltför orolig för avkastningen, kan statsobligationer och kommunala obligationer vara ditt bästa val. Om du vill ha något som är lite mindre säkert men som kan ge högre avkastning kan företagsobligationer passa dig bäst.
Eller om du vill ha något som redan är diversifierat, billigare och förvaltat för dig, är obligations-ETF:er eller obligationsindexfonder vägen att gå. Det är för närvarande så jag investerar i obligationer, men det är mitt personliga val baserat på min investeringshorisont.
Om du vill diversifiera din obligationsportfölj kan du också välja att köpa flera obligationstyper, alla med olika löptider och räntor.
Kom ihåg :Ju närmare pensionen du är, desto högre vill du vanligtvis att din obligationsallokering ska vara och desto mer kanske du vill titta på diversifiering och hålla volatiliteten i din portfölj låg.
