Även handelsveteraner är inte immuna mot aktiemarknadens fallgropar. Men nybörjare som investerar måste också lära sig regler och risker förknippade med handel, av vilka några råkar kretsa kring dagshandel. Här är sammanfattningen, inklusive hur dagshandel fungerar, vad som utgör en mönsterhandlare och riskerna för dagshandel du borde veta.

TL;DR

• Dagshandel innebär att köpa och sälja en aktie inom en enda dag.
• Många mäklare har sina egna regler för dagshandel, men det finns utbredda regler för att vara en mönsterhandlare eller göra marginalsamtal.
• Dagshandelsrisker är verkliga. Endast en liten andel av daytraders tjänar pengar överhuvudtaget, och de är vanligtvis människor som ägnar heltidstimmar åt att titta på marknadssvängningar.
• Sedan februaris stora krasch har aktiemarknaden varit särskilt volatil. Detta förvärrar bara riskerna med dagshandel ytterligare.
• Du kan läs mer om alternativa investeringsstrategier här .

Vad är dagshandel?

Dagshandel är handlingen att köpa och sälja en aktie inom samma dag. Detta innebär handel i timmar, minuter eller till och med sekunder.

En liten andel av investerarna använder dagshandel som sin primära teknik och gör det praktiskt taget på heltid. Detta innebär att konsekvent se aktier stiga och falla under hela dagen och ta dig ur när du är i green - till och med marginellt. Framgångsrika daytraders hävdar att många av dessa snabba, små vinster ökar över tiden.

Andra daytraders är dock genomsnittliga investerare med tillgång till mobila eller on-demand handelsplattformar. De kanske kollar sin telefon några gånger om dagen och köper eller säljer beroende på hur aktien presterar vid just den tidpunkten.

Tidigare har vi delat med oss ​​av tips för investerare för att bättre förstå hur, vem och vad de ska investera sina pengar i. Detta inkluderar att välja en investeringsstrategi, granska prospektet för en ny börsnotering och läsa resultatrapporter varje kvartal. Men daytraders har inte så mycket emot dessa. För oavsett om det är amatörer eller proffs som gör dagshandel så handlar det om snabba fluktuationer - inte den långsiktiga bilden.

Regler för dagshandel

Olika plattformar har olika regler för dagshandel. Vilka regler en handelsplattform på aktiemarknaden än har, handlar det inte om något moraliskt fel. Det handlar om de ökade riskerna som är förknippade med denna investeringsstrategi.

Vanligtvis ser du regler mot:

• Mönsterdaghandlare: En mönsterdaghandlare (PDT) är någon som genomför minst fyra dagsaffärer inom en enda vecka. Dessa affärer måste ske på ett marginalkonto (AKA lånade pengar) och utgöra 6% eller mer av handlarens totala aktivitet. Många mäklare kommer att införa kontobegränsningar för PDT. Investerarens marginalkontosaldo måste vara minst 25 000 USD, annars riskerar de att granskas ytterligare.
• Marginella anrop: Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) säger att dagshandlare måste uppfylla ett underhållsmarginalkrav på 25 %. Det betyder att du måste hålla inne en aktieränta på 25 %, även efter köp. Om du inte har minst 25 % eget kapital (på ett marginalkonto, kom ihåg), kan din mäklarfirma välja att sälja dina värdepapper utan ditt medgivande.

Som du kan se finns det många detaljer som åtföljer dagshandel, och det är för att det är så riskabelt. Dessa nyanser lägger bara till de timmar du spenderar med att titta på svängning efter svängning av alla dina aktier dagligen.

Public.com tillåter inte dagshandel med aktier, men plattformen begränsar aktiviteterna för konton som ägnar sig åt dagshandel eller köp och försäljning av ett värdepapper samma dag.

Dagshandelsrisker på aktiemarknaden

I en 14 år lång studie av daytraders på aktiemarknaden tjänade bara 1% av daytraders konsekvent pengar. Många investerare förlorade till och med pengar.

Varningar om risker för dagshandel finns överallt i aktiemarknadsbranschen. Till och med SEC ger ett bestämt budskap om dagshandel, med varningar som "Var beredd att lida svåra ekonomiska förluster ” och ”Dagshandel är en extremt stressig och dyrt heltidsjobb." De nämner också att aktiva daytraders utför affärer på lånade pengar .

Så vad är problemet med att handla med lånade pengar? Om du lider en förlust förlorar du inte bara dina egna pengar; du hamnar också i skuld, vilket i slutändan förvärrar dina förluster genom potentiellt osmakliga räntor.

I februari 2020 kan aktiemarknaden ha sett den största nedgången på en enda vecka sedan den stora lågkonjunkturen 2008 - men den känslan målar inte upp hela bilden. Den globala covid-19-pandemin har gjort de dagliga fluktuationerna till de mest aktiva sedan 1929. Den stora kraschen inträffade i september 1929 och den startade ekonomin i den stora depressionen.

Idag ligger många aktier över där de var pre-pandemi. Men det finns fortfarande mycket osäkerhet på marknaden, vilket gör dagshandel till en ännu mer riskabel satsning. I den här takten, vem kan säga vad resten av ett katastrofalt historiskt år kommer att ge? Som vi nämnde handlar dagshandel inte om att spela det långa spelet. Och på en mycket volatil marknad , kan denna praxis göra att du förlorar pengar mycket enklare än andra investeringsstrategier.

Trots allt detta ser år 2020 en ökning av antalet enskilda detaljhandlare. Vissa erfarna plattformar ser till och med en 300 % ökning av nya registreringar. Detta gör det ännu viktigare att dela risker och regler för dagshandel, om så bara för att hindra människor från att av misstag klämma deras portföljer.

Hur fungerar dagshandel:Skiljer det sig från andra handelsstrategier?

Dagshandel är inte en och samma sak med andra investeringsstrategier. Låt oss jämföra det med några vanliga investeringsstrategier för nybörjare:

• Dagshandel kontra swinghandel: Medan dagshandel sker inom samma dag - och en mönsterhandlare gör detta flera gånger i veckan - sker swinghandel över veckor eller månader. Det är inte en långsiktig strategi och den räknar fortfarande med fluktuationer, men den är mer investerad i företagets prestation eller värde än alternativet.
• Dagshandel kontra långsiktig handel: Långsiktig handel sker under loppet av ett år eller mer. Investerare lägger vanligtvis sina pengar i indexfonder eller ETF:er för största möjliga diversifiering och använder i slutändan sina vinster för långsiktiga mål som college eller pensionering.
• Dagshandel kontra utdelningsinvestering: Utdelningsinvesterare lägger avsiktligt pengar i aktier i företag som betalar ut utdelning. Denna avkastning kommer utöver eventuella kapitalvinster du kan få. Tvärtom, dagshandeln är beroende av små procentandelar av vinsten som ett resultat av uppåtgående marknadssvängningar under dagen.

Från bara dessa få exempel på investeringsstrategier är det tydligt att dagshandel är en annan match. Med det i åtanke är riskerna och reglerna vettiga.

Botta på raden

Historiskt sett har investeringar i diversifierade portföljer på lång sikt visat sig vara ett solidt sätt att växa förmögenhet. Även swing trading har sina fördelar, särskilt med tillkomsten av provisionsfria appar som du kan komma åt direkt från din telefon. Men dagshandel är mycket mer riskabelt; oftare än inte leder det till förluster på lånade medel. Under pandemins era förvärrar starka fluktuationer bara denna risk. Som investerare är det viktigt att känna till reglerna kring dagshandel (som hur man undviker att vara en mönsterhandlare) och risker för dagshandel, inte bara hur dagshandel fungerar.