Med tiden har den amerikanska aktiemarknaden producerat en avkastning på cirka 10 % årligen i genomsnitt. Ändå inom denna trend är det sant att vissa aktier går upp och vissa aktier susar. Det är därför många investerare vill bygga en diversifierad portfölj, vilket bara är ett fint sätt att säga att de kommer att skapa en blandning av aktier som är utformade för att klara av fluktuationer som kan påverka en viss aktie eller grupp av aktier i gänget.
Vissa investerare jagar extremt volatila aktier i syfte att rida på en uppgång. Dessa riskfyllda investeringar kan ha en högre uppsida, men de kommer med större risk. Att ta denna risknivå är inte för alla, så innan du börjar välja aktier eller bygga en portfölj med många aktier är det viktigt att förstå hur mycket risk du är villig att ta på dig. Experter kommer att säga:investera bara det du har råd att förlora.
Så, hur vet du hur mycket risk du ska ta? Och vilka är några sätt att identifiera en aktie som kan vara riskabel?
När man tittar på risk är det värt att notera den typiska riskprofilen för långsiktiga kontra kortsiktiga investerare. En kortsiktig investering definieras inte av vad aktien är, utan snarare hur länge investeraren håller den. Att göra en investering i sista minuten i en volatil aktie före vinst, i hopp om en "pop", är typiskt för en kortsiktig investeringsstrategi. Att hålla fast vid samma aktie och bygga en position över tid, genom vad som kallas "dollar-kostnadsgenomsnitt", är mer i linje med en långsiktig strategi.
Den stora skillnaden mellan kort- och långsiktiga investeringsstrategier är tidshorisonten.
Den kortsiktiga investeraren kommer att ha betydligt mindre tid att ta igen förluster orsakade av en negativ resultatrapport än en långsiktig investerare som kan rida ut fall över tiden. Långsiktiga investerare kommer att ha år på sig att ta igen förluster om företaget vars aktie de äger presterar dåligt under ett givet år.
Innan du väljer aktier är det viktigt att definiera dig själv som en investerare. Vill du spåra trenderna för ett företag och/eller kategori över tid? Vill du lägga dina pengar på företag du tror på på lång sikt? Om det låter som du är du troligen en långsiktig investerare. Om du letar efter något mer transaktionsmässigt, kanske du passar in i en näringsidkares profil. Naturligtvis återspeglar många investerare en blandning av de två.
Ett viktigt steg i ens investeringsresa är att förstå hur mycket risk du är villig att ta och hur du förstår den relativa risken med en investering. Ett bra ställe att börja är med ditt "varför". Varför vill du börja investera och investera på aktiemarknaden totalt sett?
Dessa är alla viktiga frågor att ställa dig själv eftersom de kommer att hjälpa dig att vägleda dig mot investeringar som är mer benägna att passa dina mål och riskprofil. Det viktigaste som alla finansexperter kommer överens om är att du inte ska ta någon större risk än du har råd att förlora.
När det kommer till investeringar är "risk" relativt investeraren och hur mycket de är villiga att ta på sig. För vissa investerare kan en tillväxtaktie anses vara för riskabel för deras aptit. För andra kan tillväxtaktier utgöra en betydande del av portföljen.
Som sagt, relativt sett finns det några saker att hålla utkik efter när man väljer enskilda aktier att investera i. SEC identifierar några signaler som kan betyda att en aktie är riskabel. Viktigt är att inte alla aktier inom dessa kriterier kommer att vara dåliga investeringar. Vissa kan visa sig vara bra investeringar, men de skulle troligen vara undantaget och inte regeln.
Här är några attribut för potentiellt riskfyllda investeringar, som beskrivs av SEC.
Företag som har ansökt om konkurs tenderar att vara riskabla. Det beror på att när det kommer till aktier, ger ägandet inte lagligen rätt till mycket om företaget går i konkurs. Även om det är möjligt att aktieägare får utbetalning finns det ofta lite att betala ut och det mesta går till personer tidigare än aktieägare, såsom obligationsinnehavare.
Vissa investerare kommer att strömma till för att investera i företag i ekonomiska problem om de tror att det finns en chans att företaget kommer att ta sig ur och resa sig ur askan. De försöker komma in till ett lågt pris och rida vågen tillbaka till tidigare nivåer. Historiskt sett händer detta sällan och tyvärr har många människor förlorat mycket pengar på detta sätt.
Ett färskt exempel på intresse för ett konkursföretag kom med Hertz som försökte tillfälligt emittera fler aktier i juni 2020, trots ansökan om kapitel 11-konkurs. Trots att många analytiker sa att dessa aktier sannolikt skulle vara värdelösa för den genomsnittliga privatinvesteraren, gjorde Hertz detta drag eftersom de såg efterfrågan på marknaden. Public svarade på detta genom att tillfälligt stoppa handeln med Hertz på dess plattform.
Market cap beskriver storleken på ett företag i termer av dess totala marknadsvärde baserat på utestående aktier. Jämfört med blue-chip jättar som Apple (NYSE:AAPL) tenderar företag med mycket små börsvärden att ha en liten registrerad operativ historia, med oprövade meriter och okänd ledning. På grund av deras storlek har dessa aktier ofta dålig likviditet, vilket gör det svårt för investerare att faktiskt sälja sina aktier när de vill. Detta kan tvinga en investerare att behöva vänta längre än de skulle vilja sälja sina aktier, potentiellt förlora pengar och ta mer risk än väntat.
Dessutom tenderar småbolag att ha mindre tillgång till kapital och finansiering än större företag, vilket innebär att de har färre resurser för att överbrygga luckor i kassaflödet eller finansiera tillväxt till nya sektorer. Av dessa skäl nämner SEC att företag med marknadsvärden på mindre än 300 miljoner dollar är mer riskfyllda än större företag.
Alla ETF:er är inte skapade lika och vissa är mer riskfyllda än andra. Som en uppfräschning är en ETF en samling aktier som kan köpas på en gång. ETF:er kategoriseras efter investeringsmål eller teman. Utöver de traditionella ETF:erna, som medför olika grader av risk, finns det specialiserade ETF:er som SEC anser vara något mer riskfyllda.
En invers ETF är en börshandlad fond skapad genom att kombinera olika derivat för att dra nytta av nedgången av något, ofta ett riktmärke. Det har en liknande effekt som att kortsluta något. Men genom att använda derivat kan omvända ETF:er bära mycket risk och orsaka stora förluster om en investerare satsar fel på marknadens riktning. Dessutom är omvända ETF:er endast kortsiktiga och medför större risker.
En ETF med hävstång är en börshandlad fond som också använder derivat och skulder för att förstärka avkastningen på ett index, vilket i huvudsak förstorar eventuell avkastning eller förlust. Även om detta kan vara bra att ha när det underliggande indexet går bra, skulle ett indexfall på endast 3 % innebära att en 3x hävstångs ETF av det indexet skulle medföra en förlust på 9 %, en stor förlust.
För att hjälpa nybörjare att identifiera potentiellt riskfyllda aktier i samband med deras investeringar, lägger Public till säkerhetsetiketter till dessa tre typer av aktier. Säkerhetsetiketter ger investeraren mer sammanhang utan att begränsa deras möjlighet att handla.
Utöver dessa viktiga signaler som beskrivs av SEC, kan investerare också titta på några andra indikatorer. Tänk på följande när du granskar en individuell aktieinvestering:
I slutet av dagen bär alla investeringar risk. Oavsett vilken aktie, ETF, aktiefond eller indexfond man investerar i, finns det en chans att de kommer att förlora pengar. När du går igenom de tidiga stadierna av din investeringsresa kommer du att få en bättre uppfattning om vad din risktolerans är och vad du vill få ut av att investera. Oavsett detta är det bra att komma ihåg SEC-rekommendationerna för att mäta risk och att sammanställa en checklista över saker som du personligen kommer att undersöka innan du investerar i en enskild aktie.
