Min fru och jag tog med vår familj för att besöka några vänner "uppe i norr" det här året. Medan vi var där bestämde vi oss för att åka lite skidor, och det här var en bra lektion i risktolerans. I ett försök att vara bra föräldrar skrev vi in ​​våra barn till skidskola och lät några proffs lära dem... snarare än ett par Floridianer. Efter lektionerna drog instruktören som arbetade med vår äldsta – som är 7 – oss åt sidan och gav oss en snabb debriefing.

”Hon är bra att gå nerför kaninbacken själv och är bekväm på skidor, vilket är bra. Men hon är absolut inte rädd för fart. Hon tar två varv och går rakt ner för backen och jag kunde inte fånga henne. Jag vet inte var du bor, men du kanske vill anmäla henne till störtlopp." Onödigt att säga – det är vi inte anmäler sig till störtlopp (främst på grund av pendlingen.)

Så, som försiktiga föräldrar, bestämde vi oss för att ta henne upp för backen och se det här själva. Instruktören var inte helt exakt tog hon en halv sväng och begav sig sedan nedåt och gick så fort hon kunde och vävde in och ut ur liftstolparna (de stora telefonstolparna.) Du kan höra min älskade fru i videon hon spelade in , skrik på ett mycket nedsättande sätt:"Holland Henderson! ” Som om jag kunde sparka in min superhemliga skidkraft och fånga min dotter på en full sprint, långt över 30 yards före mig. Sagt och gjort, hon tog sig nerför backen säker, sund och berättigad i sin nyfunna skidåkningsförmåga. Men vilken lektion i risktolerans det var.

Hur man närmar sig ämnet risk

En stor del av finansiell planering är att diskutera risktolerans i portföljer, något jag föredrar att göra personligen med mina kunder. Med vissa individer, när vi diskuterar detta ämne, riskscener spela genom deras huvud på en slinga. Känslan de känner i dessa ögonblick är mycket lik vad min fru kände när hon såg sin förstfödda tunna nerför den kullen med hänsynslös övergivenhet. Det är visceralt och det känns väldigt verkligt , särskilt för många som kom ut ur den stora lågkonjunkturen med några ärr av förlust. Den viktiga frågan är:hur kan vi närma oss den risken för förlust med visdom och självförtroende?

Förstå vad det innebär att investera

Att investera handlar om att sätta pengar på en viss risknivå för att söka en större avkastning på lång sikt. Pullbacks och bear markets kommer hända. Nyckeln är att positionera din portfölj med lämplig risk för din tidslinje och komfortnivå; i ett försök att maximera chanserna att du kommer att träffa ditt märke samtidigt som du hanterar oundvikliga risker.

Tänk på risktolerans i termer av din investeringstidslinje

I allmänhet kräver kortare tidslinjer lägre risk. Omvänt, för pensionsplaner, kan det vara en 30-årig tidslinje eller längre, vilket innebär att högre total risk kan vara lämplig beroende på din personliga tolerans. Jag rekommenderar att du träffar mig eller någon finansiell rådgivare för att diskutera din personliga tidslinje, dina mål och hur du kan maximera chanserna att du når dessa mål. Ett tips:när du är vid tröskeln, kom ihåg att det inte nödvändigtvis är dags att gå helt på risk. Dina pengar måste räcka hela vägen.

När och hur du tar ut pengar:det spelar roll

Om du tar ut dina pengar under låga marknader – utan några problem eller tankeprocesser som äger rum – kan du accelerera dina förluster i onödan och är en risk i sig. Det betyder att när aktiemarknaden (eller aktiemarknaden) faller och du fortsätter att dra pengar från dessa tillgångar, kan du befästa dessa förluster . Att reagera på nedgångar på marknader på detta sätt kan få dig att sälja fler aktier än du förväntar dig. Ett möjligt alternativ är att dra medel från tillgångar som är mindre påverkade av nedgången på marknaden. (Det är därför en korrekt portföljdiversifiering är mycket viktig.)

Behåll perspektivet under investeringarnas toppar och dalar

Inte varje 500-punkts fall på marknaden signalerar det nära förestående sammanbrottet av det moderna samhället. När marknaden gör det ta en droppe, dra upp ditt konto nästa arbetsdag och se hur det verkligen påverkades. Nu säger jag inte att du ska hålla muspekaren över dina konton på ett ohälsosamt sätt - snarare att du håller dig informerad och tittar på helheten. Om du är ordentligt diversifierad bör du delta i både upp- och nedgångar, men inte till de fulla ytterligheterna (fall eller till och med brist på tillväxt.)

Diskutera din risktolerans med en finansiell rådgivare

Sammantaget rekommenderar jag verkligen att du pratar med en finansiell rådgivare för professionell rådgivning om hur du kan skräddarsy din investeringsplan för dina individuella mål och risktolerans. Om du behöver hjälp med din portfölj finns jag här för dig. (För skidkunskap, inte så mycket.)

Innehållet i detta material är endast avsett för allmän information och är inte avsett att ge specifika råd eller rekommendationer för någon individ. Ingen strategi garanterar framgång eller skyddar mot förlust. Att investera innebär risk inklusive förlust av kapital. Det finns ingen garanti för att en diversifierad portfölj kommer att förbättra den totala avkastningen eller överträffa en icke-diversifierad portfölj. Diversifiering skyddar inte mot marknadsrisk.

mars 2020