Om du försöker hantera några nyligen förvärvade kreditkortsskulder har du kommit till rätt plats.

Kreditkortsskulder kan motverka alla typer av obekväma känslor, men det är obestridligt att sätta den på plast ofta är det mest bekväma alternativet - oavsett om det är en nödsituation, en semester, en speciell händelse eller helt enkelt den ofta dyra semesterperioden.

I många fall är det värt att omfinansiera kreditkortsskulder till ett personligt lån. På vanlig engelska betyder det att du tar ett lån med lägre ränta som du använder för att betala av ditt kreditkort på en gång – och gör efterföljande betalningar till långivaren snarare än ditt kreditkortsföretag.

Den här taktiken är inte vettig för alla, så vi hjälper dig att förstå när refinansiering av kreditkortsskulder är det bästa alternativet (och när det inte är det).

Förstå kostnaderna för kreditkortsskulder

Innan vi går in i refinansiering via ett personligt lån, låt oss först förstå varför även en liten mängd kreditkortsskulder kan vara så skadliga för din långsiktiga ekonomi. Kreditkort har inte bara höga priser, de kan också ha en mängd olika avgifter kopplade – oavsett om det är en förseningsavgift eller en årsavgift.

Enligt Bankrate varierade den genomsnittliga räntan från 12,56 % till 18,49 %, med den genomsnittliga rörliga räntan på 16,43 %, från och med februari 2017. Om din ränta ligger inom detta intervall, anse den som hög jämfört med några av de andra lånealternativen som finns tillgängliga. .

Aktuella kreditkortsräntor 3-månaders trender Variabel 5/23/201816.97%5/16/201816.96%5/9/201816.94%5/2/201816.93%4/25/201816.93%4/18/201816.91%4/11/4814%/11/4814%/18.2018% 28/201816,87%3/21/201816,84%3/14/201816,84%3/7/201816,84%2/28/201816,84%

Majoriteten av kreditkort som erbjuds idag fungerar som lån med rörlig ränta - det vill säga räntan du debiteras för ett kontosaldo är bunden till Federal Reserves prime rate. Det är bra i en miljö med låga räntor, men kreditkort upplever vanligtvis räntehöjningar och de med kreditkortsskulder kan snart betala ännu mer i ränta.

Låt oss titta på ett exempel för att bättre förstå hur dessa siffror utspelar sig.

Kanske har du samlat in 5 000 USD på ditt kort under semestern och du har utrymme i din budget för månatliga betalningar på cirka 150 USD. På ett kreditkort med 18 % APR skulle det ta nästan fyra år att betala av den skulden (förutsatt att du inte lägger till mer på den), och din ränta skulle uppgå till 1 984 USD under återbetalningsperioden.

Ju mer du betalar per månad, desto snabbare försvinner naturligtvis skulden (och desto mindre kostar det i ränta). Med en månatlig betalning på $500, till exempel, kommer din skuld att vara borta på 11 månader och räntan kommer att kosta $458. (Du kan använda den här kalkylatorn för att beräkna hur lång tid det tar att bli skuldfri med ditt nuvarande kreditkort.)

Använda ett personligt lån för att konsolidera kreditkortsskulder

Att ta ett nytt lån kan tyckas skrämmande, men i verkligheten är att använda ett kreditkort i grunden detsamma som att ta en serie högräntelån med varje svep.

Även om ett personligt lån inte är vettigt för vardagliga köp, kan det vara ett bra alternativ för en ekonomiskt ansvarig person med en bit av kreditkortsskulder som tagits för ett specifikt ändamål.

Om vi ​​tar exemplet ovan ett steg längre, låt oss säga att du refinansierar dessa $5 000 i kreditkortsskulder genom att ta ett personligt lån. Om du är tvungen att sänka månatliga betalningar, skulle du titta på en treårig återbetalningsplan.

De med en bra kreditprofil kommer att kunna få en så låg ränta som 6 % för ett treårigt lån, vilket skulle sätta de totala räntekostnaderna på 463 USD under lånets löptid – kom ihåg att detta jämförs med nästan 2 000 USD i ränta för samma saldo på ett kreditkort. Även med Earnests högsta ränta för ett treårigt lån på 12 %, skulle räntan uppgå till under 1 000 USD (mer än hälften av vad du är skyldig ditt kreditkortsföretag).

Om du har mer budgetflexibilitet och månatliga betalningar närmare 500 USD är rimliga för din situation, kommer du att kunna ta ett ettårigt lån. I det här fallet skulle du betala cirka 150 USD i ränta på den lägre delen (om du är godkänd för en ränta på runt 5-6 %) och närmare 300 USD för en högre ränta.

Men personliga lån är inte bara fördelaktiga i form av sparade dollar. Med ett privatlån är din ränta låst i det ögonblick du undertecknar låneavtalet, så att du vet exakt vad du kommer att betala under hela lånetiden. Med ett kreditkort kan din betalning fluktuera om och när Fed flyttar räntorna.

När ett privatlån inte passar För din kreditkortsskuld

Även om refinansiering av kreditkortsskulder från en betydande händelse eller köp kan vara vettigt för många människor, finns det verkligen tillfällen då det inte gör det, inklusive:

Om du är osäker på om du kan förbinda dig till en fast månadsbetalning. Till skillnad från kreditkortsbetalningar, som kan göras för valfritt belopp över ditt lägsta belopp, låser ett personligt lån din ränta genom att du får en fast betalningsplan – för samma dollarbelopp varje månad.

Om du har mindre än fantastisk kredit, eftersom det kan göra det svårt att bli godkänd för ett lån. Även om du blir godkänd kommer räntan för en låntagare med dålig kredit att ligga i den högre delen, vilket innebär att du kanske inte sparar några pengar.

Om du använder ett personligt lån så att du kan fortsätta att lägga till ytterligare köp på ditt kreditkort. Se att ett privatlån är ett engångssätt att sänka din ränta för en stor summa som du planerar att betala av.

Om du planerar att betala av din kreditkortsskuld snart, och med ett engångsbelopp inom en snar framtid —kanske väntar du på bonus eller skatteåterbäring, till exempel. I det här fallet är det förmodligen inte värt att gå igenom ansöknings-, godkännande- och signeringsprocessen för att få ett lån som du kommer att betala av inom kort.

Att betala av kreditkortsskulder med ett personligt lån är inte för alla situationer, för att vara säker. Men för ekonomiskt ansvarsfulla låntagare som betalar ner skulder från ett engångsköp kan ett lån vara mycket mer meningsfullt – både ekonomiskt och när det gäller den sinnesfrid en inlåst betalningsplan kan ge.