Ett barns födelse ger glädje inte bara till föräldrarna utan också till föräldrarnas föräldrar, det vill säga mor- och farföräldrar. Det är inte ovanligt att se morföräldrar göra en investering i sina barnbarns namn. De vill bidra till sina barnbarns framtid.

I det här inlägget kommer jag att välja ett fall där en pensionär köpte en investeringsprodukt och investerade cirka Rs 3,2 lacs under 6 år. Han slutade med en furstlig summa på 11 678 Rs.

Chockad? Tja, jag hittar inte på siffrorna. Detta är ett sant konto.

Hur gick det till?

Hur blev 3,2 lacs Rs 11 678 Rs på 6 år?

Förresten, han investerade inte i ett öre. Han köpte bara en barnplan från ett försäkringsbolag.

Han köpte (eller såldes) HDFC Life Young Star Policy för försäkringsbeloppet på Rs 2,5 lacs med en kvartalspremie på Rs 12 500. Han betalade premien på Rs 3,2 lacs på 6,25 år. När försäkringen stängdes av försäkringsbolaget fick han en furstlig summa på 11 678 Rs.

Jag stötte på det här fallet i en artikel i en gammal upplaga av tidningen Money Life och har förlitat mig på informationen som delas i inlägget.

Vad gick fel?

En livförsäkringsplan kan inte vara utan ett inslag av livförsäkring. Och en ULIP är en livförsäkringsplan. Därför måste du stå för kostnaden för livförsäkring också (i form av dödsfallsavgifter). Förresten, under en livförsäkringsplan betalar du bara dödlighetsavgifterna eftersom det inte finns någon investeringsvinkel.

I alla ULIP (unit-linked insurance plan) återvinns dödlighetsavgifterna genom att annullera enheter från dina innehav (Wealth) för att få tillbaka avgifterna. Och det påverkar din avkastning. Ju äldre du är, desto mer måste du betala för livförsäkringen. För att uttrycka det på ett annat sätt, ju äldre du är, desto fler enheter måste säljas för att få tillbaka dödsfallsavgifterna.

I alla kombinationer av investerings- och försäkringsprodukter som en ULIP eller en donationsplan kommer din ålder att påverka din avkastning.

Låt oss titta på orsakerna.

Läs :Hur olika avgifter i ULIP påverkar din avkastning?

Dödlighetsavgifterna ökar med åldern

Helt klart, om dödlighetsavgifterna är högre, kommer ett större antal enheter att behöva likvideras för att få tillbaka dödlighetsavgifterna. Och dödlighetsavgifterna kommer att öka när du blir äldre. Varför? Sannolikheten för att en 65-åring ska dö under det kommande året är mycket högre än sannolikheten för att en 25-åring ska dö under nästa år.

En allvarlig sjukdom kan öka dödlighetsavgifterna ytterligare .

I detta specifika fall hade konsumenten en kranskärlssjukdom, vilket resulterade i en fördubbling av dödlighetsavgifterna. Anledningen är att chansen att försäkringstagaren avlider är högre på grund av sjukdomen.

Barnplanernas karaktär

Barnplanernas karaktär är sådan att vid försäkringstagarens död betalas framtida premier av försäkringsbolaget. Denna ryttare är allmänt känd som avstående från premiumryttare. Genom att köpa denna ryttare säkerställer du att investeringarna för ditt barns framtid fortsätter i din frånvaro. Ädel tanke i sig.

Men i detta specifika fall, eftersom sökanden var en pensionär, kom denna ryttare till en hög kostnad. I grund och botten kommer det att öka dödlighetsavgifterna ytterligare.

Intermediära provisioner

Det här är ett gammalt fall. Polisen såldes 2006. Vid den tiden var agentprovisionerna i ULIPs mycket höga. Det skulle också ha ätit sig in i korpusen.

Med reviderade ULIP-riktlinjer har provisionerna begränsats. Därför är detta inte längre ett lika stort problem. Eftersom provisionerna är begränsade i ULIP, har banker och försäkringsagenter avstått från ULIP nu för tiden och börjat sälja traditionella planer eftersom traditionella planer fortfarande erbjuder höga provisioner.

För artikeln i MoneyLife gick 41 000 Rs av årlig premie på 50 000 Rs (12 500 Rs 4) till dödsfallsavgifter (livförsäkringsskydd). Knappt något kvar för investeringar.

Och det var så en investering på Rs 3,2 lacs blev Rs 11 678 på 6,25 år.

Måste läsa:Vilken är den bästa försäkringsplanen för dig?

Var är agentens eller försäkringsbolagets ansvar?

Detta är ett klassiskt fall av felförsäljning.

Detta liknar ett fall där en investering på 50 000 Rs i en försäkringsplan från SBI Life blev 248 Rs på fem år. Läs mer om fallet här.

Visste inte agenten att dödlighetsavgifterna kommer att tära på avkastningen? Kanske inte. Okunnighet är inte oskuld men vi måste utvidga fördelen med tvivel.

Visste inte försäkringsbolagets underwriting-team? Det gjorde de säkert. Underwriting-teamet kan inte ges fördel av tvivel. Även om processen är automatiserad bör sådana förslag vara rödflaggade.

Ingen brydde sig om att informera den gamle mannen vad han gav sig in på . Hans investering var dödsdömd sedan dagen han köpte planen. Det olyckliga är att försäkringsagenten och försäkringsbolaget inte gjorde någonting.

Om han visste att nästan 80 % av hans årliga investering kommer att gå till livförsäkring (som han kanske inte ens behövde), skulle han ha köpt planen? Jag är helt säker på att han skulle ha hållit sig borta.

Jag undrar bara om transaktionen ägde rum i en filial till HDFC Bank. Det finns inget sådant omnämnande i MoneyLife-artikeln. Därför kommer det att vara klokt att ge HDFC Bank fördelen av tvivel. Men bankirerna har vanligtvis inga betänkligheter med att sälja de mest olämpliga produkterna till sina kunder.

För allt du vet kan herrn ha gått in på bankkontoret bara för att öppna en FD eller en återkommande insättning till sitt barnbarn. Och banker låter dig inte öppna FD så lätt nuförtiden. Du kan läsa om upplevelsen av en av mina klienter när han gick in på ett bankkontor för att öppna ett PPF-konto i det här inlägget.

Vad ska du göra?

1. Blanda inte investeringar och försäkringar.
2. Bedöm om du behöver ett livskydd. Du kanske inte behöver livförsäkring under pensioneringen.
3. Utveckla större medvetenhet om finansiella produkter. Lita inte på någon. Titta på en potentiell intressekonflikt. Du måste vara medveten om att ställa rätt typ av frågor. Om du förlitar dig för mycket på andra, kommer du förr eller senare att tas ut på en tur.
4. Håll koll på dina investeringar :Om försäkringstagaren hade hållit koll på tillväxten i investeringskorpusen hade han insett att något var fel ganska tidigt.
5. Falla inte för snygga produktnamn. Fall inte för känslomässiga försäljningsargument. Ta ett rationellt och objektivt beslut.
6. Besök inte en bank för att söka investeringsrådgivning. Jag har sagt detta många gånger förut. De flesta banktjänstemän är inte välutbildade. Även om de är välutbildade så är de väl utbildade i att sälja och tjäna provisioner för bankerna. Banktjänstemännen tar aldrig hänsyn till dina krav. Det är bättre att gå till ett kasino och spela bort dina pengar. Det kommer att ge dig en större spänning nu och mindre halsbränna senare.
7. Sök professionell rådgivning vid behov. När det gäller finansiella produkter verkar det som att alla är experter. Ingen håller tillbaka med att ge oönskade råd när det kommer till investeringar. Sök professionell rådgivning från en SEBI Registered Investment Advisor. Du kan behöva betala en avgift. Men kostnaden för att köpa en dålig finansiell produkt är mycket högre än den avgift du betalar till en rådgivare.

Ytterligare läsning

1. MoneyLife-artikel
2. Är ULIP bättre än aktiefonder efter skatt på LTCG på aktiefonder?
3. Hur (inte) investera för barns utbildning?
4. Göra och inte göra när du planerar för barns framtid
5. Hur väljer man den bästa ULIP för din portfölj?
6. Ingen förälder bör köpa LIC Jeevan Tarun
7. Investera inte i LIC New Children's Money Back-plan

Artikeln publicerades ursprungligen i augusti 2016.