Uncle Sam vill ha dina pengar.
Han har räkningar att betala, precis som du. Och han har tålmodigt väntat i årtionden på att du ska lämna över hans del av dina skatteuppskjutna pensionspengar.
Han förväntar sig att vissa människor ska vara envisa om det, så han har ett svar. Det kallas en obligatorisk minimifördelning (RMD), och sparare som har pengar gömda på ett IRA eller kvalificerat pensionskonto (a 401(k), 403(b), etc.) förväntas ta ut pengar och betala skatt årligen en gång de fyller 70½ (med vissa undantag).
Många människor inser inte detta. När de får sina kvartalsvisa 401(k) uttalanden, tror de att dollarbeloppet i botten är helt deras att spendera hur och när de vill. Men de har fel – eller så har de helt enkelt glömt köpet de gjorde med IRS när de registrerade sig för kontot.
Jag berättar skämtsamt för mina klienter att om de tog med sig sina uttalanden i FBI-byggnaden i Washington, DC och höll dem under ett av dessa ljus som avslöjar osynligt bläck, så skulle de se Uncle Sams namn skrivet bredvid deras eget.
De nödvändiga uttagen baseras på saldot på dina konton den 31 december året innan du fyller 70½ och din genomsnittliga livslängd, enligt IRS. Och de ökar med en liten andel varje år - så bettet kan bli större när du blir äldre. Detta är något att tänka på och att diskutera med både din finansiella rådgivare och skatteexpert så att du kan planera på rätt sätt.
Här är grejen:RMDs krävs verkligen. Det finns en hel del 50% straff om du missar tidsfristen - plus, för att lägga förolämpning till skada, måste du fortfarande betala vanlig inkomstskatt på uttaget. Men du kan minska mängden pengar du lämnar över varje år med lite smart långsiktig strategi. Här är tre misstag som investerare gör som lite förhandsplanering kan hjälpa till att undvika:
Föreställ dig att du har tre hinkar dit ditt pensionssparande kan gå. Den skatteuppskjutna hinken (IRA, 401(k)s, etc.) innehåller främst pengar före skatt som du inte kommer att betala skatt på förrän du använder den eller när du når 70½. Den skattepliktiga hinken (icke-kvalificerade investeringskonton, bankkonton etc.) innehåller tillgångar som du betalar skatt på så snart ränta intjänas. År efter år betalar du skatt, skatt, skatt. Och så finns det den skattefria hinken (Roth IRAs, Roth 401(k)s, etc.), som har en vacker klang och är en av de bästa platserna att vara i pension.
Du skulle tro att varje sparare som tar RMD automatiskt skulle spendera dessa dollar eller kanalisera dem till ett skattefritt fordon, till exempel korrekt strukturerade livförsäkringsavtal eller kommunala obligationer (även om ränta på kommunala obligationer fortfarande kan påverka skatterna på din socialförsäkring). Men det gör de inte. Många gör misstaget att lägga pengarna på skattepliktiga investeringar.
Låt oss säga, hypotetiskt, att du gör detta 10 år i rad:Varje år tar du ut din RMD och flyttar den till ett skattepliktigt konto. Du kanske inte inser hur mycket du sakta förlorar. Men det kan lägga till en stor andel av dina livsbesparingar. Till exempel, 4% av 10 år =40%. Det är därför det är viktigt att arbeta med en skatteexpert för att se vilka skattefria fordon du kan använda istället.
Många sparare, utbildade att fokusera på ackumulering, ser gladeligen på att deras skatteuppskjutna dollar ökar utan att överväga konsekvenserna. Om du gör det tills dina RMD:er slår in, ökar du i princip din IRA för IRS.
Låt oss säga att du går i pension vid 60 års ålder och du har tillräckligt med inkomst utan att röra dina skatteuppskjutna pengar. Det kan tyckas galet att ta lite av det om du inte behöver, med vetskapen om att du måste betala inkomstskatt på det. Men de åren mellan 59½ och 70½ erbjuder ett gyllene tillfälle att flytta dina pengar till ett skattefritt konto, lite i taget, för att få kontroll över din skatteklass och din hotande skattebörda. Ett sätt att åstadkomma detta är genom en Roth-konvertering. Med en omvandling tar du varje år ut precis tillräckligt mycket från ditt traditionella pensionskonto för att fylla upp din skatteklass - utan att pressa dig själv till en högre - och sedan sätta in dessa pengar på ett skattefritt Roth-konto. Detta är återigen något du bör göra i takt med konsultationen från en skatteexpert, men slutsatsen är att många människor inte använder den lägre skatteklassen till sin fördel.
Låt oss säga att ni är ett par i samma ålder vars boägg fortsätter att växa i pension – kanske till och med fördubblas. Du börjar ta dina RMDs vid 70½ års ålder när du är i skatteklassen på 15 % och din status är gift som lämnas in tillsammans.
Sedan, ett decennium senare, när RMD är mycket högre, dör en av er - maken. Plötsligt anmäler änkan som singel, men med samma tillgångar. RMD skulle lätt kunna kasta henne in i en högre skatteklass - 25% istället för 15%. Det är en ökning med 67 %! Fångad oförberedd under ett redan tumultartat år måste hon komma med de pengarna.
Det finns ett gammalt talesätt som säger att det finns tre typer av människor i den här världen:
Jag blev finansiell rådgivare för att få saker att hända. Min far har varit i skattebranschen i 49 år, och jag har själv sett hur många människor slösar bort sina surt förvärvade inkomster på skatter.
Det behöver inte hända dig, men du måste ha en plan. Och skyldigheten försvinner inte när du går i pension – om något blir det mer komplicerat.
Var en sparare som tar kontroll. För summan är detta:Ju mer pengar du kan hålla borta från Uncle Sam, desto mer har du för dig och din familj.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
