Att planera för pensionering är på något sätt som att spela Bridge. Du vet inte vilka kort eller händer dina motståndare har, men du vet styrkan i din hand baserat på statistik och erfarenhet.
Precis som kort finns det massor av okända pensioner att ta itu med:Du vet inte hur den framtida skattemiljön kommer att bli, vilken inflation eller din avkastning på investeringen kommer att bli, eller vilka oförutsedda kostnader du kommer att möta i pensionen. Men du känner till din befintliga hand (befintliga resurser och nuvarande utgiftsbehov).
Med tanke på detta, finns det sätt att förbättra dina chanser att vinna och uppnå dina livsmål?
Ofta upplever vi att klienter börjar tänka på pension för sent i livet. För de flesta människor är frågan:"Har jag tillräckligt med resurser för att ha råd med den livsstil jag föreställer mig vid pensioneringen?" Ju senare i livet människor börjar planera och spara, desto mer kan deras livsstil påverkas.
Att tidigt i livet förstå de resurser som krävs för att ha den livsstil du hoppas på gör det desto mer sannolikt att du kommer att kunna uppnå dina mål, givet den tidsram som krävs för att bygga de nödvändiga resurserna. Och utöver att bygga dina resurser måste du planera i förväg för var du ska hålla dem. Det tar tid också. Tänk bara på skillnaden mellan att ha alla dina pensionstillgångar på skatteuppskjutna konton (som 401(k)s och traditionella IRAs) jämfört med i efter skatt. Planering är nödvändig för att säkerställa att dina pensionsmedel inte bara är tillräckliga, utan också i de mest skatteeffektiva hinkarna när uttag behövs.
Alla har hört talas om "4%-regeln" när det gäller att avgöra om man kommer att ha tillräckliga tillgångar för att möta sina pensionsbehov. Den här tumregeln föreslår att om du inte tar ut mer än 4 % per år från ditt pensionssparande, bör ditt boägg hålla i minst 30 år. Före 1990-talet använde de flesta planerare en tumregel på 5 %. En studie som använder data som går tillbaka så långt tillbaka som till 30-talet visade dock att att begränsa sig till en uttagsfrekvens på 4 % resulterade i en 30-årig statistisk komfortzon.
Denna studie baserades på flera faktorer, inklusive en portfölj med genomsnittlig balanserad risk. Så om din situation är annorlunda kanske 4%-regeln inte är så skuren och torr. Till exempel kan en portfölj med högre risk behöva en lägre uttagshastighet för att kompensera för den större volatiliteten. Dessutom kan användning av ett variabelt uttagsbelopp jämfört med en uttagshastighet på fast dollar orsaka problem när det gäller kassaflödesplanering vid pensionering.
Så i stället för att enbart förlita sig på en statisk regel, är det bäst att utveckla en livsplan eller finansiell prognos som är ett levande dokument, en som jämför pensionsresurser med avkastning och levnadskostnader och mål, uppdateras regelbundet och använder en statistiskt sund grund för att bestämma sannolikheten för en framgångsrik pensionering.
En lika viktig fråga är sammansättningen av ens pensionsportfölj. Alltför ofta finner vi att alla eller de flesta av pensionärernas tillgångar finns på konton före skatt (kvalificerade planer). Det betyder att när det är dags att göra uttag för att täcka sina levnadskostnader, kommer de också att behöva dra ett extra belopp för att täcka skattesedeln som följer med det. Till exempel, om man följer 4%-regeln, kan en pensionär med en tillgångsbas på 3 miljoner USD, alla på konton före skatt, ta ut maximalt 120 000 USD per år. Men om du antar en effektiv skattesats på 25 %, skulle det bara lämna 90 000 USD för boendebehov.
För att maximera skatteplaneringsflexibiliteten är det bäst att använda en "bucket"-strategi när du planerar för pensionering. Tänk på att fylla en kortsiktig hink med ungefär 20 % av dina pensionstillgångar, eller tre till fem års pensionsbehov, som kan utnyttjas utan att skapa en betydande skattepliktig händelse. Denna hink kan hålla kontanter eller kortsiktiga fasta investeringar som lätt kan användas utan att utlösa en stor skattesedel. Denna hink kan också innehålla tillgångar på Roth-kontot, som i allmänhet kan utnyttjas skattefritt efter 59½ års ålder. Men idealiskt sett bör Roths tillgångar vara de sista dollar som används för att finansiera levnadsbehov med tanke på deras gynnsamma skattebehandling.
Den andra hinken skulle fyllas med eget kapital efter skatt och långsiktiga räntetillgångar. Denna hink kan generera skattepliktiga händelser, givet tillgångens värdeökning. Men den bördan är mer hanterbar, med tanke på att huvudmannen är alla dollar efter skatt.
Den tredje hinken skulle fyllas med alla tillgångar före skatt, såsom 401(k), traditionella IRA och andra pensionskonton före skatt. Dessa konton är alla föremål för årliga regler för minimiutdelning (RMD) från och med 70½ års ålder, och alla utdelningar beskattas enligt vanliga inkomstskattesatser.
Förhållandet mellan tillgångar i den andra och tredje hinken bestäms av om du har sparat tillräckligt för att nå ditt livsstilsmål när du går i pension. Om du har betydligt mer resurser än vad du behöver för att uppfylla dina pensionsmål kan tillgångarna före skatt vara högre. Men idealt sett bör tillgångar före skatt inte utgöra mer än 70 % av pensionstillgångarna. Det ger dig mer flexibilitet vid skatteplanering.
Den övergripande nyckeln är att börja planera tidigt och överväga inte bara totala tillgångar utan den inneboende skatteplikten för din pensionstillgångspool. I pensionsplanering kan du inte kontrollera några av de kort du får, men du kan säkert kontrollera hur de spelas.
Denna artikel är endast i informationssyfte. Den är inte avsedd som investeringsrådgivning och tar inte upp eller redogör för individuella investerarförhållanden. Klicka här för ytterligare viktiga upplysningar.
