Pensionering innebär många utmaningar för babyboomare eftersom många känner att deras pengar inte kommer att räcka i över 30 år. Lägre räntor och marknadsfluktuationer gör att de väljer andra alternativ som kommer att ge ett skyddsnät för resten av livet.

En potentiell lösning för Baby Boomers är att köpa en livränta som erbjuder garanterad inkomst. Med detta kan du ta emot betalningar omedelbart eller skjuta upp dem, vilket gör att inkomsten kan intjäna skattemässigt uppskjuten med framtida betalningar beskattade som vanlig inkomst. Det finns ingen begränsning på hur mycket du kan bidra med till en livränta.

Hur fungerar livräntor?

Livränta är avtalsenliga garantier mellan dig och ett försäkringsbolag, antingen som en insättning eller flera betalningar. I utbyte följer försäkringsbolaget igenom villkoren i avtalet. Livräntor växer upp med skatt tills räntan dras ut, och betalningar kan tas som ett engångsbelopp (vilket, även om jag har sett det, inte är vad jag skulle rekommendera) eller genom periodiska utdelningar.

Det finns fyra grundläggande typer av livräntor:

• Omedelbara livräntor erbjuder en garanterad fast betalning och används vanligtvis för att finansiera pensionsplaner (t.ex. för resten av ditt liv eller, beroende på dina livränta, resten av din makes liv).
• Fasta livränta liknar CD-skivor, som utlovar en fast ränta under en viss tidsperiod genom ett försäkringsbolag istället för en bank. Priserna för fasta livräntor är vanligtvis högre än de som erbjuds av CD-skivor.
• Rörliga livräntor låter dig investera direkt på aktiemarknaden, vanligtvis genom fonder men med mindre risk eftersom din huvudman är garanterad - men du måste gå bort för att dina arvingar ska få den. Betalningar kommer att baseras på resultatet av dina investeringar. Kontot har vanligtvis någon form av garanterad ränta (även om du måste börja ta emot betalningarna för att få garantin). För övrigt är jag inte ett fan av rörliga livräntor. De flesta av de pensionärer jag har träffat som hade rörliga livräntor med höga avgifter var tvungna att ge upp och få mindre än vad de stoppade in för att få ut ur dem.
• Fasta indexerade livränta binda räntan de betalar till ett index, såsom S&P 500. Det lägsta som en fast indexerad livränta betalar är vanligtvis 0 % (vilket betyder att det garanterat inte förlorar pengar när marknaden faller), men det kan öka avsevärt i jämförelse till en fast livränta (även om det högsta intervallet vanligtvis är begränsat beroende på vilket försäkringsbolag du köper från, så det är absolut nödvändigt att hitta vilka som har högre andelar i det valda indexet). Du kan också strukturera betalningar som omedelbara livräntor.

Utöver det grundläggande löftet att ta emot betalningar från försäkringsgivaren, kan du anpassa ditt kontrakt för att lämna pengar till din make eller din egendom, och kan arbeta i garantier för att du åtminstone kommer att kunna få tillbaka din ursprungliga insättning om resultatet skulle bli lägre än tillfredsställande. Var dock försiktig med att garantier och andra ryttare i ditt kontrakt kan komma med extra avgifter och kostnader. Det är viktigt att vara så informerad som möjligt innan du fattar ett beslut.

Annuitetsfördelar

1. Livstidsinkomst med mindre risk

Tidpunkten för uttag från en aktiebaserad investeringsportfölj vid pensionering är alltid avgörande och kan vara föremål för "sekvens av avkastningsrisk." Det betyder att om marknaden faller avsevärt när du går i pension eller nyligen går i pension – precis som du börjar ta uttag från din portfölj – kan ditt pensionssparande få en träff som du inte kan återhämta dig från.

Att förstå och planera för denna risk kommer att vara skillnaden mellan att ta slut på ditt pensionssparande och att aldrig mer behöva oroa dig för att gå i pension. Marknadsförhållandena kan svaja baserat på slumpmässiga händelser, så timingen kan vara extremt olycklig. En portfölj kan ge stor avkastning under 20 år och sedan på ett år sätta tillbaka alla tidigare vinster.

Du kan minimera denna risk antingen genom att ta ut ett konstant, icke-inflationsjusterat belopp varje år, eller så kan du använda ett tillvägagångssätt som inkluderar garantier med livräntor.

2. Alternativ till obligationer

Obligationsräntor rör sig omvänt med sina priser, vilket innebär att dagens obligationsinnehav kommer att sjunka i värde i framtiden eftersom räntorna har förutspåtts stiga under de kommande åren. Många pensionärer och investerare har försökt att bekämpa detta med aktieinvesteringar i utdelning, men dessa kan vara volatila och riskfyllda och ibland ge fler problem än obligationer.

En strategi som har fungerat för att hjälpa pensionärer från obligations- och aktiemarknadsförhållanden samtidigt som de har kunnat behålla inkomster som en obligationsinvestering har varit livräntor. Utöver detta inkluderar andra fördelar att du tar bort risken för obligationsförfall och förenkling av din investeringsförvaltning, vilket inkluderar att du inte behöver betala förvaltningsavgifter.

3. Huvudskydd

Slutligen kan livräntor vara underbara verktyg på grund av det huvudsakliga skydd de erbjuder. Vissa livräntor kommer med en garanti för att du kommer att få tillbaka all din initiala insättning från försäkringsbolaget någon gång, vanligtvis för att kompensera för förluster du kan uppleva (vid rörliga livräntor). Kostnaden för denna tjänst är den enda undergången att tänka på, vanligtvis i form av en extra kostnad.

Nackdelar med livränta

Även om livräntor erbjuder många positiva saker, finns det naturligtvis några negativa saker att tänka på. Rörliga livräntor kan komma med en uppsjö av avgifter (som en mortalitets- och utgiftsavgift, administrativa avgifter och kostnader för ryttare), och de kan vara komplicerade och förvirrande att köpa. Dessutom är de garanterade av företaget som utfärdar dem, så det lönar sig att kontrollera företagets betyg hos ett kreditvärderingsföretag som Moody's.

En annan potentiell undergång är hur lång tid du behöver vänta på att få tillgång till kapitalbeloppet och räntan, vilket kallas överlåtelseperioden. De flesta företag får investerare att vänta fem till tio år. Så du bör vara säker på att du inte behöver ta ut hela ditt saldo innan den perioden är slut, annars kommer du att överväga att betala en återköpsavgift.

Dessutom, om du tar emot betalningar medan du är under 59½ år kan du ställas inför ytterligare 10 % straffavgift från IRS.

Vem bör (och borde inte) överväga livränta

För investerare som inte behöver säkra en garanterad inkomstström för resten av livet eller som inte är oroliga för potentiella aktiemarknadsfluktuationer, är annuiteter troligen inte rätt passform.

Men för investerare som vill ha högre räntor än en CD, vill skapa en "personlig pension" som håller dem resten av livet eller som vill helt och hållet ta sig ur aktiemarknaden, kan en livränta vara ett avsevärt alternativ.

Sammanfattningsvis är livränta inte för alla, men de kan vara en hållbar lösning för babyboomare som närmar sig pension.