5 sätt att öka din inkomst efter skatt – och arv

Under middagen med vänner för några nätter sedan uttryckte de oro över hur de senaste skattelagändringarna ökade deras federala inkomstskatter. Nya regler begränsar mängden egendoms- och statlig inkomstskatt som kan dras av - och de bor i en stat med hög skatt. Förutom att flytta finns det inte mycket de kan göra – eller det trodde de.

Som de flesta skattebetalare är jag ett fan av att lagligt minimera din inkomstskatt. Men jag tycker - om du är pensionerad eller på väg att gå i pension - bör du koncentrera dig mindre på att minimera skatter och mer på att öka utgifterna efter skatt och ditt ekonomiska arv till arvingar. Låter som en icke-sequitur, men det är det inte.

Som ett exempel kan du investera hela ditt sparande i högkvalitativa kommunobligationer med mellanliggande löptid och inte betala någon skatt på ränteintäkter. Men du skulle tjäna ungefär 2,5 % (eller 25 000 USD på 1 miljon USD i obligationer) i årsinkomst. Skulle det inte vara en förbättring om du betalade lite skatt och genererade en inkomstström som motsvarar till exempel 6 % efter skatt ?

Var lär du dig om skattestrategier?

De flesta förlitar sig antingen på sin revisor eller skatterapporteringstjänst för att förbereda sina skatter. Väldigt få har tittat på individuella scheman, till exempel schemat som används för att beräkna din skatt som visas i rad 11a i IRS Form 1040. Detta schema har 27 (räkna dem) steg i kalkylbladet, som särskilt behandlar kvalificerade utdelningar och realiserade kapitalvinster.

Vissa skattebetalare får sin information om beskattning från nyhetsrapporter som ofta fokuserar på skattelättnader för företag eller, som är fallet för våra vänner, begränsningen av avdragsrätten för fastighetsskatt. Investeringsrådgivare drar sig för att ge skatterådgivning och lämnar därmed skattestrategier till dina skatteförberedare, som vanligtvis inte är i branschen med att ge finansiell rådgivning. Slutligen, finansiella publikationer kan inte ge en-mot-en-rådgivning.

Som en rådgivare som vill skapa det högsta beloppet av pålitlig och spenderbar (efter skatt) inkomst för mitt företags boomer-kunder, åligger det mig att tillhandahålla praktiska sätt att uppnå detta resultat. Så här är fem strategier som du kan följa (och jag har) för att öka din spenderbara inkomst – och arv. Paret i exemplet i slutet av denna artikel ökade sin utgiftsbara inkomst med över 15 000 USD per år.

Vilka är de 5 strategierna?

Som du kommer att se är jag medveten om skatteräkningen, även när jag koncentrerar mig på att öka förbrukningsbar inkomst och våra kunders arv.

1. Använd kvalificerad utdelning från personligt sparande för att generera önskad inkomst

Personligt sparande är det som redan har beskattats och inkomsten på dessa sparande åtnjuter vissa skatteförmåner. Kvalificerade utdelningar, tillsammans med långsiktiga realiserade kapitalvinster på aktier eller från fonder/ETF:er, betraktas som "förordnad inkomst" (enligt min revisor) och beskattas till en lägre skattesats än vanlig inkomst. Faktum är att vid rimliga inkomstnivåer slipper de skatt helt. Den faktiska skattesatsen bestäms i det 27-stegs arbetsblad som beskrivs ovan.

2. Använd muni obligationer från personligt sparande för att generera skattefria inkomster

Räntebetalningar på kommunala obligationer kan också helt undvika skatter, så om hälften av en ränteportfölj finns i kommunala obligationer beskattas vår investerare-kund på endast halva räntan. Mundelen kan också hålla dig i en lägre skatteklass. Men om du är i en låg skatteklass utan muni kan du överväga att sänka din tilldelning till dem. Även om det skulle vara trevligt att ha enkla tumregler för att lista ut strategier, måste du nästan fylla i en skattedeklaration för att skapa den bästa strategin. Poängen här är att vara medveten om - och sedan utvärdera - den föredragna behandlingen.

3. Inkludera skattefördelaktiga livränta från personligt sparande

Utbetalningar från en inkomstlivränta som köpts med personligt sparande får ett uppehåll eftersom en del av varje livränta anses vara en avkastning på tidigare beskattad kapital, tills kapitalet har betalats ut. Om man tittar på en omedelbar annuitetsoffert från och med den 2 maj, kan ett par som båda är 70 år (se exempel nedan) generera 6,32 % i livränta så länge den ena eller båda lever, och beskattas endast med 1,35 % fram till 90 års ålder. när betalningar blir fullt skattepliktiga är sannolikheten större att den ena eller båda får större skatteavdrag från ej ersatta sjukvårds- och vårdkostnader.

En annan fördel med en inkomstlivränta:Om du äger en uppskjuten livränta (fast, indexerad eller rörlig), kan dessa besparingar omvandlas till livränta och eventuell skatteuppskjuten vinst i den uppskjutna livräntan kommer att fördelas och beskattas som en del av livräntan betalningar.

4. Minska skattepliktiga utdelningar från en traditionell IRA

Uttag från en traditionell IRA beskattas som vanlig inkomst, oavsett typ av investeringsinkomst. Utöver det kräver IRS att du börjar ta uttag när du fyller 70½ år oavsett om du behöver pengarna eller inte. En idé som praktiskt taget alla IRA-innehavare borde överväga är att tilldela en del av kontot till ett kvalificerat livslångtavtal (QLAC för kort). Med en QLAC kan du skjuta upp upp till 25 % av nödvändiga uttag. Du kommer inte att betala skatt på de pengarna förrän QLAC börjar generera livränta. Dessa betalningar kan täcka kostnader för sen pensionering.

5. För äldre planering, "dö rik" med dina personliga besparingar och "dö fattiga" med dina traditionella IRA-besparingar

Även om varje pensionärs uppdelning mellan personligt och traditionellt IRA-sparande är olika, bör du tänka på att (1) all tillväxt (orealiserade kapitalvinster) i personligt sparande överförs till arvingarna inkomstskattefritt, och (2) liknande tillväxt beskattas som vanlig inkomst om från en traditionell IRA. Ett sätt att ändra den "uppdelningen" är att gradvis omvandla en del av den traditionella IRA till en Roth IRA, som förs över inkomstskattefritt. Ett annat tillvägagångssätt är att använda annuitetsbetalningar för att generera mer kassaflöde i den traditionella IRA för att möjliggöra mer tillväxt i dina personliga tillgångar. Min egen personliga pensionsplan är att ha lite eller inga traditionella IRA-tillgångar vid min bortgång, efter att ha konverterat det mesta till livränta och resten till en Roth IRA. På den personliga sparsidan, när det är rimligt investeringsmässigt, skjut upp realiseringen av kapitalvinster.

Ta med dessa idéer till möten med din rådgivare

Enbart pensionsplaneringen kan vara komplicerad och görs mer så när beskattning övervägs. Vidare måste det anpassas till individen. Men genom att dra nytta av dessa skattelättnader kan du tjäna attraktiva inkomster från dina surt förvärvade besparingar, både före och efter skatt, och lämna ett större arv. Du kommer förmodligen att behöva en finansiell rådgivare inom dessa områden, men se till att utmana rådgivaren med dessa skattelättnader.

Kanske nästa 15 april, oavsett om din skatteräkning är upp eller ner, kommer du att känna dig säkrare inför din framtid.

Exempel: Par som båda är 70 år med 2 miljoner dollar i finansiella tillgångar, 36 000 dollar per år i socialförsäkringsbetalningar och 26 600 dollar i standardavdrag. 50 % av besparingarna investeras i en traditionell IRA, och resten i personligt sparande (efter skatt). Paret överväger två pensionsinkomstplaner - en med livränta (Plan A) och en utan livränta (Plan B). Plan A använder planeringsmetoden Inkomstfördelning; Plan B ersätter annuitetsbetalningarna i Plan A med ränta på företagsobligationer. Här är resultaten under det första året:

  1. Förbrukbar inkomst. Plan A ger 119 000 USD; Plan B ger 103 000 USD – en skillnad på 16 000 USD i inkomst efter skatt.
  2. Federala inkomstskatter. Plan A genererar $6 000 i skatt; Plan B genererar $7 900. Så trots mer förbrukningsbara inkomster genererar Plan A $1 900 mindre i skatt.

Med denna extra 16 000 USD i spenderbar inkomst kan vårt par spendera den på resor, återinvestera den, köpa liv- eller långtidsvårdsförsäkring eller ge till barn eller barnbarn.

För att skapa din egen pensionsinkomstplan, gå till inkomstfördelningssidan på Go2income.com. När du har fått din inkomstfördelningsrapport, begär ett möte så att vi kan diskutera dessa skattestrategier. Vi avser inte ovanstående som skatterådgivning och föreslår att du diskuterar alla idéer med din revisor eller skatterådgivare.

Obs:Annuitetsbeloppen ovan baseras på offerter från Go2Income Annuity Shopping Service. För att ta reda på hur mycket av livräntan som är skattepliktig, gå till Inkomstlivränta genvägar på Go2Incomes webbplats. Om du har andra frågor om pension, skriv bara på Ask Jerry.


avgå
  1. Bokföring
  2.   
  3. Affärsstrategi
  4.   
  5. Företag
  6.   
  7. Kundrelationshantering
  8.   
  9. finansiera
  10.   
  11. Lagerhantering
  12.   
  13. Privatekonomi
  14.   
  15. investera
  16.   
  17. Företagsfinansiering
  18.   
  19. budget
  20.   
  21. Besparingar
  22.   
  23. försäkring
  24.   
  25. skuld
  26.   
  27. avgå