Finansiella proffs har länge diskuterat för- och nackdelar, timing och hur man konverterar en traditionell IRA till en Roth IRA.

Är det en bra idé för dig? Tyvärr är det korta svaret:"Det beror på." Det längre svaret innebär att förutsäga din inkomst och din inkomstskatt under många år – något som inte är lätt att göra.

3 frågor för att bedöma din egen situation

Du skulle göra klokt i att utnyttja kunskapen hos dina egna skatte- och finansiella rådgivare, kanske till och med din fastighetsadvokat, för att hjälpa dig titta på din personliga situation. Men du kan börja med att ställa dig själv dessa frågor:

Om, som de flesta jag pratar med, ditt svar på alla tre frågorna är ja, kan det mycket väl vara rätt tillfälle att utforska omvandlingen av några av dina traditionella IRA-dollar till en Roth. Eftersom, tack vare 2017 års skattesänkningar och jobblag, är skatter till försäljning.

Oavsett vad man tycker om dessa skattereformer och vad de långsiktiga konsekvenserna blir för landet, så är faktum att många kommer att betala mindre i skatt i år och fram till åtminstone 2025. Alla marginalskatteklasser har sänkts utom för par och singlar i intervallet $400 000. Och standardavdragsbeloppen har ökat till 12 000 USD för individer, 18 000 USD för hushållens överhuvuden och 24 000 USD för gifta par som ansöker tillsammans och efterlevande makar.

Fyll på dina "skatteskor"

Vilket betyder att det är dags att ta en ny titt på ditt boägg och hur det är uppbyggt kring de tre "skattehinkarna" med skattepliktiga, skatteuppskjutna och skattefria investeringar och sparande.

Om du är som många sparare, har din skatteuppskjutna hink fyllts sakta men säkert under åren, eftersom du regelbundet har bidragit till en 401(k), 403(b) eller någon annan arbetsplatsplan. Och det är bra - förutom att du, beroende på din framtida inkomst, kan möta tunga skatteräkningar i framtiden när du börjar ta ut pengar. Samtidigt saknas sannolikt din skattefria hink – som innehåller Roth-konton, de flesta kommunala obligationer och korrekt strukturerad livförsäkring med kontantvärde.

Genom att konvertera en del av pengarna i din skatteuppskjutna hink till din skattefria hink kan du jämna ut saker. Ja, du kommer att betala skatt nu på pengarna du flyttar, men med dagens lägre skattesatser kanske bettet inte blir så illa som det skulle kunna bli senare. Och i utbyte kommer din Roth att ge dig skattefri tillväxt och uttag framöver.

Sluta tankar

Dina rådgivare kan ha predikat tidigare om att så småningom diversifiera sig över alla tre skattesegmenten, men med dessa senaste skattereformer blir konceptet lite brådskande. Det finns inga gränser för hur mycket pengar du kan flytta till en Roth IRA varje år, men med noggrann planering kan du undvika att stöta dig in i nästa skatteklass när du konverterar dessa besparingar. (Pensionärer kommer också att vilja vara uppmärksamma på vad extra uttag kan göra med kostnaden för Medicare.)

Som medlem i Ed Slotts Master Elite IRA Advisor Group försöker jag alltid hjälpa människor att skapa skatteeffektiva strategier med sina pensionssparande. Att titta på en Roth-konvertering nu är bara ytterligare ett sätt att göra det. Ta dig tid, räkna ut och se om det passar din plan.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Värdepapper som erbjuds genom Kalos Capital Inc. och investeringsrådgivningstjänster som erbjuds via Kalos Management Inc. Retirement Income Strategies är inte ett dotterbolag till eller dotterbolag till Kalos Capita, Inc. eller Kalos Management Inc.

Enskilda personer bör rådgöra med en kvalificerad expert för vägledning innan de fattar några köpbeslut.

1. Tror du att skattesatserna kommer att höjas mellan nu och din död?
2. Förväntar du dig att värdet på dina pensionskonton kommer att öka?
3. Om du hade möjlighet att betala skatt på ditt pensionssparande till en lägre skattesats just nu, skulle du ta det?