Om en finansprofessionell planerade din 60-årsfest skulle ballongerna och streamers inte vara svarta.
De skulle vara guld.
Vissa rådgivare hänvisar till och med till åldrarna mellan 60 och 70 som det "gyllene årtiondet", eftersom dessa år är fyllda med möjligheter att göra meningsfulla åtgärder för att skydda dina pensionssparande.
Du kommer att fatta beslut om när du ska ansöka om socialförsäkringsförmåner, naturligtvis, och hur du maximerar din pension. Och du bör kolla in dina Medicare-alternativ innan du fyller 65.
Men det är också en kritisk tidpunkt att göra något åt skatteeffektiviteten i din pensionsplan. Vid 59½ års ålder behöver du inte längre ta itu med den där skrämmande skattestraffet på 10 % när du tar ut pengar från skatteuppskjutna pensionskonton. Och du kommer fortfarande att ha år på dig innan de där obehagliga minimiutdelningarna (RMD) startar vid 70½ års ålder.
Om du inte redan har gjort det, är det ett bra tillfälle att få in lite skattemässig mångfald i din plan - och att bättre balansera beloppen du har på skatteuppskjutna, skattepliktiga och skattefria konton. För många pensionärer och snart pensionärer borde det vara en prioritet.
Det beror på att så många sparare nuförtiden håller hela eller nästan hela sitt boägg på ett skatteuppskjutet pensionskonto, till exempel ett 401(k) eller 403(b), vilket innebär att de fortfarande är skyldiga skatter på hundratusentals eller till och med miljontals dollar som de har gömt undan i åratal. Och när de tar inkomster från det kontot måste de ponny till IRS oavsett den nuvarande skattesatsen.
Men här är de goda nyheterna:Tack vare reformer som startar i år kommer de flesta att vara i en lägre skatteklass fram till 2025.
Oavsett vilken ålder du är, kommer de närmaste åren sannolikt att erbjuda ett ljuvligt tillfälle att minska skatten du kommer att få när du går i pension om du är en storsparare på 401(k). Men om du är i 60-årsåldern - och kan undvika skattestraffet och dra fördel av en lägre skattesats samtidigt som du konverterar 401(k) och traditionella IRA-medel till ett skattefritt Roth-konto – du ser en kraftfull motivation för att komma igång.
Du kan konvertera lite varje år under de kommande åren, "fylla på" vilken skatteklass du än hamnar i, eller till och med stöta upp dig själv om det inte är för smärtsamt. Naturligtvis måste du betala skatt på beloppet du konverterar, men pengarna kommer aldrig att beskattas igen, oavsett hur mycket de växer. Det är skönheten med en Roth. Och du kommer inte att tvingas ta RMD heller.
Din finansiella rådgivare och CPA kan hjälpa dig att räkna ut vad som är bäst för din situation. Men du kan vara ganska säker på att de individuella skattesatserna vi kommer att ha under de närmaste åren kommer att vara lägre än vad som är på vägen.
Naturligtvis kan ingen förutsäga vilka skattesatser som kommer att bli efter 2025, men förväntningarna är att skatterna kommer att behöva höjas för att hantera landets växande skulder och för att fortsätta finansiera populära program, som Social Security och Medicare. Och historiskt sett har skattesatserna varit mycket högre än vad de är för närvarande.
Nu är det möjligt att du inte har tänkt så mycket på vilka skattesatser som kommer att vara i framtiden. Du kanske har fått höra att din skatt kommer att vara lägre i pension eftersom du kommer att spendera mindre och kräva mindre inkomst.
Och kanske blir dina skatter lägre. Men det finns ingen garanti.
Om du håller din livsstil i stort sett som den alltid har varit (eller till och med tar upp den ett snäpp, med tanke på all extra ledig tid du har), behöver du pengar för att betala för det. Dina inkomstkällor kommer inte att vara desamma som när du arbetade – det är sant – men om det totala beloppet du får in från din pension och dina investeringar är liknande kommer din inkomst troligen att förbli nära vad den var.
En procentandel av dina socialförsäkringsutbetalningar kan också beskattas om din sammanlagda inkomst (din årliga socialförsäkringsförmån dividerat med två, plus eventuell annan beskattningsbar inkomst du får under året, plus skattebefriade ränteintäkter) överstiger de angivna tröskelvärdena. För närvarande är dessa trösklar ganska låga:Om du är gift och lämnar in gemensamt, kommer upp till 50 % av din förmån att vara skattepliktig om din sammanlagda inkomst överstiger 32 000 USD. Och upp till 85 % kommer att vara skattepliktiga om din sammanlagda inkomst överstiger 44 000 USD.
Under tiden kommer du förmodligen att förlora några betydande skatteavdrag. Dina barn kommer att bli vuxna, så du kommer inte att göra anspråk på dem som anhöriga längre. Om du har ditt bolån avbetalt eller du är nära det, blir ditt bolåneränteavdrag ingenting eller försumbart. Och du kanske till och med bestämmer dig för att ge till din favoritvälgörenhet genom att vara frivillig istället för att donera pengar, så att du kan förlora det avdraget.
Det vill säga om du ens specificerar dina avdrag längre. Med standardavdraget som nästan fördubblas till $12 000 för ensamstående, $18 000 för hushållsföreståndare och $24 000 för gifta par som lämnar in gemensamt, uppskattar experter att endast 10% av amerikanerna kommer att specificera sin avkastning 2018. (Skattebetalare som är 65 år och äldre kan kräva ett extra standardavdrag:1 600 USD för ensamstående och 2 600 USD för gifta par som båda är minst 65 år och ansöker gemensamt.)
Det finns ett gammalt talesätt:Det är inte vad du gör, det är vad du behåller. Att förstå vilken inverkan skatter kan ha på ditt boägg – och inte betala för mycket – är nyckeln till en lycklig pension.
Om du har varit hyperfokuserad på investeringsmångfalden i din portfölj och inte på skatteeffektivitet, är det dags att ändra din spelplan.
Om du har varit besatt av dollarbeloppet längst ner på ditt 401(k)-utdrag varje månad, är det dags att bli verklig:Det är inte alla dina pengar.
Och om du har gjort det så långt utan någon plan alls, är det absolut dags att ta en titt på var du står och vart du är på väg härifrån.
Om du firar din 60-årsdag i år – eller vilken födelsedag som helst mellan 60 och 70 – ge dig själv en gåva och skapa en skatteplan som bättre säkrar din framtid.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
