Livet är tillräckligt oförutsägbart före pensioneringen, men när din vanliga lön försvinner för gott, kan det kännas rent av knepigt.
Så du kan inte riktigt klandra folk för att de vill vara säkra på att inkomstströmmarna som kommer att ersätta den lönechecken är alla påslagna och redo att gå på sin allra första lediga dag. De gör flitigt pappersarbetet för att göra anspråk på sina socialförsäkringsförmåner, sin arbetsgivarpension och allt annat de kommer som kommer att betala dem konsekvent. Att ha alla dessa rutor markerade så snart som möjligt ger dem en känsla av att allt kommer att ordna sig.
Tyvärr för många är det troligtvis tvärtom. Att aktivera dessa inkomstströmmar för tidigt kan öka sin livstidsskattebit och minska sin portföljs livslängd.
Istället säger jag åt förtidspensionärer att pausa och titta på alla sina inkomstkällor och att även tänka på sin uttagsstrategi ur skattesynpunkt.
Kom ihåg att när din lön försvinner arbetar du med ett rent blad när det kommer till inkomstskatter. Du har kontroll över ditt ekonomiska öde. Och det kan vara mer meningsfullt att skjuta upp de sociala trygghets- och pensionsbetalningarna – låta de pengarna växa – medan du drar från andra innehav. Du kan till exempel dra ur företagets aktieoptioner eller bli av med vissa skatteineffektiva tillgångar. Eller så kan du börja dra pengar från dina skatteuppskjutna konton, vilket kommer att hjälpa dig senare, när du fyller 70½ och IRS insisterar på att samla in sin andel av dina skatteuppskjutna besparingar genom obligatoriska minimiutdelningar (RMDs).
Skatteuppskjutna pensionsplaner har den stora fördelen att du kan utnyttja pengar för tillväxt som annars skulle gå till regeringen i förväg. Men det är viktigt att förstå vägen du är på när du investerar i en plan som en 401(k) eller 403(b). Du kan skjuta upp dig själv i en hel röra och skapa skattekonsekvenser på vägen.
RMD-belopp baseras på ålder och kontovärde. Och om den årliga fördelningen är tillräckligt hög, kan det kasta dig in i en högre skatteklass, vilket kan höja mängden skatter du kommer att betala på din socialförsäkringsförmån (upp till 85 % av din förmån kan vara skattepliktig) och till och med påverka dina Medicare-premier. Det är vettigt att sänka summan pengar på dina kvalificerade pensionskonton (de som finansieras med pengar före skatt) innan det händer.
Jag kallar åren från 60 till 70 år för "det gyllene årtiondet", eftersom det är då du har mest kontroll över din skattesituation. Du kan göra den avancerade planering som behövs för att begränsa IRS:s inverkan på dina pensionsplaner.
Men när du väl slår på vissa inkomstströmmar kan det vara svårt att stänga av dem. Om du tar socialförsäkringen och ändrar dig har du bara 12 månader på dig att dra tillbaka ditt anspråk. Naturligtvis kan du stänga av (avstänga) förmåner när som helst efter full pensionsålder, ta dem ur din inkomstkälla och tjäna fördröjda pensioner till 70 års ålder. Pensionsbeslut är under tiden vanligtvis oåterkalleliga.
Så, innan du fattar dessa beslut, varför inte göra en provkörning för att se vilka uttagsstrategier som skulle fungera bäst för dig? Kanske är en Roth-omvandling rätt väg att gå. Eller en plan som gör det bästa av de låga skatterna på kapitalvinster.
Du kanske vill fråga din skatteförberedare vad det skulle kosta att köra en provdeklaration för att se vad som skulle hända om du inte hade socialförsäkring eller pension utan använde andra tillgångar för inkomst istället. Hur skulle det se ut? Eller så kan du köpa skatteprogram och leka med siffrorna själv. Din revisor och finansiella rådgivare bör också kunna hjälpa till.
Allt detta är naturligtvis väldigt nyanserat. Det finns inget entydigt svar, och du bör söka professionell rådgivning innan du fattar några slutgiltiga beslut.
Det är upp till dig att känna till skattekonsekvenserna av dina investeringar och att vara säker på att du får de pauser du förtjänar. Men en klok rådgivare kan hjälpa dig att styra dig på rätt väg, med en uttagsstrategi som kan göra stor skillnad för din långsiktiga ekonomiska framtid.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
