Många människor jag träffar frågar mig om de fortfarande behöver en livförsäkring efter att de gått i pension.

Deras barn är vuxna och har bra jobb. De har satt ihop en någorlunda solid inkomstplan med social trygghet, pensioner och livräntor kompletterade med investeringar och pensionskonton. Deras efterlevande make kommer att ha gott om pengar om de dör i förtid. Så, förblir livförsäkring ett måste?

Det korta svaret, under dessa omständigheter, är nej. Antagligen inte. Om ingen kommer att stå utan resurser när du dör, är dina dödsfallsförmåner inte lika stora som de brukade vara.

Men det är lite mer komplicerat än så. Eftersom skatteförmånerna med en livförsäkring kan vara en mycket stor sak.

Livförsäkringsbolag använder en förmånlig skattekod (avsnitt 7702) för att ge förtidspensionärer och pensionärer ytterligare ett verktyg för att växa sina pengar på ett säkert sätt i pension. Indexerade universallivsförsäkringar (IUL) är permanenta försäkringar som kan ge garanterad skattefördelaktig livstidsinkomst vid pensionering tillsammans med flera andra förmåner, inklusive långtidsvård och terminal sjukdom, invaliditetsskydd och skattefördelaktig förmögenhetsöverföring och fastighetsplanering.

IULs är utformade för att vara permanenta livförsäkringar. Om du håller policyn i kraft - vilket kan innebära sådant som att fortsätta betala premier och inte låta det förfalla genom att ta för mycket pengar ur det - kommer dina förmånstagare att få dödsfallsersättningen skattefri. Under tiden kommer din försäkrings kontantvärde att växa med skatteuppskjuten och, om den finansieras korrekt, kan den ge dig en skattefri inkomstström genom låneavsättningar. Varje belopp du lånar behandlas som om det fortfarande finns kvar när räntan krediteras. Du kan låna mot ackumuleringsdelen av din försäkring, och så länge du håller försäkringen i kraft behöver pengarna inte betalas tillbaka förrän du dör - när de kommer från dödsfallsförmånen skattefria. Om försäkringen förfaller på grund av dålig prestation, avsaknad av andra låneavsättningar eller inga förfallogarantier kan du behöva betala skatt på de vinster du har gjort. Dina lån blir med andra ord uttag och kan komma att beskattas.

IUL anses vara en konservativ tillgångsklass. En del av policyn är indexerad till en sektor av aktiemarknaden, även om vinsterna ofta är begränsade på något sätt. Så dina pengar kommer att växa, men kapitalbeloppet eller kontantvärdet skyddas från förluster när marknaderna inte fungerar.

Du kan använda en IUL som ett säkert-pengar-alternativ till mer traditionella insättningsbevis, sparkonton eller obligationer. Med avkastningsnivåer för CD-skivor och penningmarknader som fortfarande ligger runt 1% till 2%, erbjuder IULs mer uppåtpotential men med viss extra likviditet och flexibilitet. Vissa har haft en historisk avkastning på 6 % till 7 % eller mer under de senaste decennierna, även när aktiemarknaden inte har utvecklats bra.

Det är ett smärtfritt sätt att lägga till din portfölj eftersom det inte finns några IRS eller statliga skattepåföljder för att ta ut pengar före 59½ års ålder; du behöver inte betala tillbaka dina lån förrän du dör (så länge du håller policyn i kraft); det finns inga obligatoriska minimiutdelningar för dig eller dina arvingar att hantera; det finns inga kapitalvinster eller skattepliktiga räntor; och IUL ingår inte som provisorisk inkomst när du räknar ut hur dina socialförsäkringsförmåner kommer att beskattas.

Det finns några andra saker att notera:Om du bestämmer dig för att ta ut försäkringen måste du betala inkomstskatt på skillnaden mellan det belopp du har betalat i premier och det belopp du får om det finns en vinst. Tänk också på att du kan behöva betala återköpsavgifter om du tar ut mer än ett visst belopp inom de första åren efter att du köpt försäkringen (ofta sju till 10 år).

IUL är inte rätt för alla. Vissa människor kan inte kvalificera sig för livförsäkring på grund av hälsoskäl, och andra kanske inte har ett behov som kan tillgodoses av en försäkring - kanske har de ingen i sitt liv som kan behöva pengar när de dör, eller kanske inte inte har ett skatteproblem som behöver lösas. Du bör prata med en pålitlig finansiell rådgivare om kontraktet, avgifterna och andra detaljer, till exempel om det finns en livstidsinkomstryttare tillgänglig och vilka räntekrediteringsstrategier som kan användas. Andra faktorer att överväga kan inkludera att fråga vad som är historisk och förväntad avkastning, och vad kan få policyn att förfalla? Finns det ryttare av terminal sjukdom eller kroniska sjukdomar som låter dig ta ut dödsfallsersättningen tidigt?

Men om du har undrat över vilken roll livförsäkring ska ha i din pensionsplan är den här typen av försäkring värd att utforska.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Premiere Wealth Advisors, LLC, en registrerad investeringsrådgivare i delstaten Arizona.