Millennials:Generationen som inte genererar någon brist på nyhetsfunktioner och kommentarer på sociala medier.
Men se bortom de trötta och ofta negativa stereotyperna och du kommer att se en ung generation som börjar skapa välstånd genom att fokusera på både traditionella och otraditionella plattformar och beteenden. Dessutom, när de växer upp tillsammans med framväxten av vår digitala värld, är millennials inställning till att spara och bygga sina portföljer direkt kopplad till hur teknologin gör dessa finansiella aktiviteter enklare och effektivare.
Genom att arbeta med flera generationer, ofta, inom samma familj, har jag sett denna utveckling från första hand. Prioriteringarna och strategierna för yngre människor idag skiljer sig markant från boomers och Gen Xers. Och när millennials – ungefär definierade som de födda mellan 1981 och 1996 – blir den dominerande drivkraften i ekonomin, upptäcker jag att den här generationens finansiella beteenden kan ge tips som deras föregångare kan ha nytta av (till en viss punkt i alla fall). När allt kommer omkring kommer visdom med åldern, och de mycket förtalade millennials blir äldre.
Många millennials föräldrar är av babyboomer-generationen, som i sin tur föddes från den generation som vann andra världskriget och till stor del byggde medelklassen i kölvattnet av den stora depressionen. Som sådan kunde definitionen av framgång i Amerika i årtionden ha beskrivits som att äga ett hem i förorten, två bilar och ha en pool på bakgården.
Under årens lopp har den modellen flisats bort, justerats eller förvandlats till något nytt. Yngre människor i allmänhet föredrar att bo i stadsområden - och sedan komma undan och spendera pengar på resor, konserter eller exklusiva måltider. Det betyder inte att det ena sättet är bättre än det andra, men millennials är överlägset mer fokuserade på upplevelser snarare än att potentiellt överutgifter för materiella varor.
Skillnaderna fortsätter i hur millennials investerar sina pengar. Många investerare i boomer-generationen använde en mäklare för att genomföra aktietransaktioner. Gen Xers hade fler alternativ, inklusive billigare onlinehandelsplattformar, och millennials har fortfarande fler alternativ, inklusive många som de har utvecklat själva för att passa deras ekonomiska miljö och preferenser. Acorns, vars grundare insåg att människor spenderade mer på kaffe än på investeringar, erbjuder en lågavgiftsplattform som automatiskt avrundar förändringen från köp och sätter in den i en robohanterad investeringsportfölj.
En annan generationsbeteendeskillnad är att 60 % av millennials med minst $250 000 att investera lägger vikt vid att investera i "socialt ansvarsfulla" företag, jämfört med 36% av boomers, enligt en undersökning från september 2018. Socialt ansvarstagande är förvisso ett vagt begrepp, men när millennials åldras och har större medel att investera, samt mer disponibel inkomst, de företag med en positiv uppfattning, både ur ett socialt ansvarstagande och ett kvalitetsproduktperspektiv (tänk Starbucks eller Costco), kommer sannolikt att fortsätta att dra nytta av deras stöd.
Oavsett socialt ansvar är standardinvesteringsråden för yngre människor desamma som för Gen Xers:Var aggressiv när du först går in på marknaden, gå efter tillgångar med hög risk/högavkastning och minska risken över tiden. Millennials tenderar dock att vara mer försiktiga i sina investeringsaktiviteter. Många kan ha sett sina föräldrars marknadstillgångar rasa i kölvattnet av 9/11 eller, på senare tid, under 2008 års lågkonjunktur.
Det betyder inte att millennials håller sig borta från riskfyllda investeringar, och vissa spel är naturligtvis mer farliga än andra. Till exempel, en liten fraktion av millennials tror fortfarande att den kämpande bitcoin är det bästa stället att börja spara. Även om det är ett litet segment av de undersökta millennials (5 %), var det fortfarande fem gånger fler än Gen Xers.
Lektionen där? För ett år sedan – och minus en viss framförhållning – kunde bitcoin ha sett ut som en fantastisk investering, så det är värt det att åtminstone uppmärksamma var yngre generationer lägger sina pengar, vare sig det är en växande, socialt ansvarsfull start-up eller en modefluga du bör undvika.
Det är inget avslöjande att säga att en del av allas beteende är att spendera alldeles för mycket tid med våra enheter, och särskilt de från yngre generationer. Det är inte heller en chock att säga att en stor anledning är att dessa telefoner, surfplattor och bärbara datorer gör det enklare och snabbare att utföra dagliga uppgifter, inklusive finansiella transaktioner, än någonsin tidigare.
För millennials, tjänster som Venmo - en app för att göra betalningar till vänner eller leverantörer - och onlinebanker är inte bara på uppgång, utan bekväma för alla åldersgrupper. Är du skyldig en vän greenfee? Du behöver inte besöka bankomaten – bara tryck några få tryck på telefonen.
Unga inkomsttagares komfort med teknik sprider sig till andra områden som gör deras liv enklare, särskilt när det gäller att betala räkningar. Äldre människor, särskilt seniorer, kan vara vana vid att använda sina checkhäften för att hantera sina räkningar, men skulle sannolikt också dra nytta av att göra onlinebetalningar – ett enklare och enklare sätt att se till att månatliga räkningar betalas i tid.
Medan vissa företag fortfarande kräver att betala med checkar eller kontanter, visar en nyligen genomförd studie från Federal Reserve att deras användning håller på att dö ut. Världen håller på att bli papperslös, och det ligger i varje konsuments, sparares eller investerares intresse att anta metoder för att hantera dina pengar utan att faktiskt röra dem. Onlinebetalning av räkningar är ett tydligt exempel på teknik som förenklar livet.
Millennials uppfattas som jobbhoppare och har i genomsnitt fler jobb efter examen än tidigare generationer. En LinkedIn-studie visade att mellan 1986 och 2010 nästan fördubblades antalet företag som akademiker arbetade för under de fem åren efter examen.
Så, vad driver detta jobbhoppande beteende bland yngre arbetstagare? En förklaring är att millennials inte är hårda för att bosätta sig på det första företaget som ger dem ett erbjudande som uppfyller deras lönekrav. Snarare gör de det till en prioritet att hitta rätt miljö innan de går med på villkoren. Ett annat sätt att se på det är att företag är mindre lojala mot sina anställda också — med pensioner som nästan försvunnit och anställningstrygghet, även för värdefulla anställda, inte längre en självklarhet, både millennials och arbetsgivare bidrar till denna anställningsmiljö.
Boomers, i allmänhet, tränades att känna sig annorlunda. Ett jobb var en del av checklistan för att uppnå den mytomspunna amerikanska drömmen, men de borde också inse att de inte behöver nöja sig med någon gammal position. Att vänta på ett drömjobb kan låta som optimism i skymundan för en veteranarbetare, men arbetsplatsen är den största källan till stress för amerikaner. Det är värt det för en anställd i alla åldrar att försöka hitta en perfekt passform och förhandla fram ett löne- och förmånspaket som passar dina behov. Sedan du kanske bara är optimisten.
I en föränderlig värld finns det lärdomar att dra av nästa generation som kommer med nya idéer till bordet – utan att naturligtvis ignorera de strategier som har klarat tidens tand. Att hitta den rätta blandningen av tillvägagångssätt säkerställer att dina pengar bara växer med åldern.
