Bra finansiella rådgivare och smarta investerare har något gemensamt när det gäller att bygga en portfölj.

De sätter båda hög prioritet på risktolerans och hur det gäller för tillgångsallokering.

När allt kommer omkring är en diversifierad blandning av aktier, obligationer och kontanter den väletablerade vägen för att nå dina pensionsmål. Det hjälper dig att växa och skydda ditt boägg och gå i pension med pengarna du behöver … eller hur?

Men ja. Men om det är ditt enda fokus, försummar du sannolikt en annan viktig del av långsiktig portföljplanering:skatteeffektivitet.

Jag ser människor, till och med vissa finansexperter, göra detta misstag hela tiden. De avgör risktolerans – ofta med ett djupgående riskbedömningsverktyg – väljer sedan en aktieobligationsmix baserad på den föreslagna tillgångsallokeringen.

Och det är allt. De investerar och växer sina pengar så bekvämt och säkert som möjligt. Eller så tror de.

Tyvärr har de inte tänkt så mycket på hur dessa investeringar kommer att beskattas när de går i pension och börjar få inkomster från sina besparingar. Alltför ofta har de skapat en skattefälla i sin skatteuppskjutna IRA.

Det är illa nog, men när jag ser en investerare vars portfölj inkluderar skattepliktiga och skatteuppskjutna konton som speglar varandra exakt, får det mig verkligen att klia mig i huvudet. När det är en pensionär med ett stort boägg eller en hög inkomstskattesats vill jag bara hoppa in och fixa det.

Problemet? Den investeraren växer sin IRA och därför hennes nödvändiga minimiutdelningar (RMDs). Dessa obligatoriska uttag, som börjar vid 70½ års ålder, oavsett om du vill ha dem eller inte, kommer att beskattas som vanlig inkomst – den högsta skattesatsen.

Men hon behöver inte göra det på det sättet om hon också har ett skattepliktigt konto, som inte har RMD och erbjuder andra fördelar för att hantera tillväxten i hennes portfölj, inklusive skatteuttagsmöjligheter och vinster som beskattas med det lägre kapitalet vinster, istället för som vanlig inkomst.

Här är en hypotetisk:Låt oss säga att vår investerare, Sandy, är 70½ år gammal och har 500 000 USD i sin IRA och 500 000 USD på ett skattepliktigt mäklarkonto. Under de kommande 20 åren planerar hon att bara ta sina RMDs och låta resten av hennes investeringssparande sammansättas. Hon vill att hennes pengar ska växa, men inte genom att utsätta dem för stor risk, så hon fyller i ett riskbedömningsformulär som säger åt henne att använda en blandning på 50–50 % av aktier och obligationer.

Låter ganska enkelt. Förutom att Sandy lägger exakt samma blandning av investeringar i både hennes IRA- och mäklarkonton. Det kan kosta henne tusentals dollar, tack vare effekten av skatter på hennes avkastning (för att inte tala om sannolikheten för dubbla förvaltningsavgifter).

Sandy började på rätt sätt att oroa sig för risker och avgöra vilka specifika aktier, obligationer och andra investeringar som bäst mötte hennes portföljbehov. Men hon (eller hennes rådgivare) borde ha tagit det ett steg längre genom att titta på dessa investeringar och tilldela dem till antingen hennes IRA- eller mäklarkonto baserat på hur de beskattas.

Hennes strategi kunde ha varit att placera hennes mer konservativa investeringar (de med lägre förväntad avkastning) i hennes skatteuppskjutna IRA och hennes mer aggressiva (högre inkomster) tillgångar på hennes skattepliktiga mäklarkonto eller en Roth IRA. Varje konto skulle fortfarande ha arbetat hårt för henne men på väldigt olika sätt. De konservativa medlen i hennes IRA skulle fylla hennes behov av säkerhet, och när de växer långsammare, skulle den högre skattesatsen inte ta så stor bit. Under tiden skulle de mer aggressiva medlen på hennes skattepliktiga mäklarkonto växa snabbare, men beskattas till en lägre skattesats.

Om du, som Sandy, har samma eller en liknande blandning av investeringar i dina konton, kommer det förmodligen att kosta dig. Men om du istället samordnar dina konton kan du minska din skatteskuld avsevärt.

Jag tror att hantering av skatter i pension (och förtidspension) är lika viktigt för ekonomisk framgång som att välja rätt investeringar. Om du inte har tid eller lust att själv undersöka skattekonsekvenserna av dina investeringar, hitta en pålitlig CPA eller finansiell rådgivare som hjälper dig.

Du har arbetat hårt för att bygga ditt boägg. Förlora inte de pengarna på ett misstag.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och RightBridge Financial Group är inte närstående företag. Att investera innebär risk inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Eventuella hänvisningar till skyddsförmåner eller livstidsinkomst etc. avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. AW06172999