Om du är en av många amerikaner som har saltat bort stora summor pengar i 401(k)s och IRA, står du inför ett skattedilemma. När du går i pension måste du i allmänhet börja ta nödvändiga minimiutdelningar (RMD) när du når 70½ års ålder. Och beloppet, bestämt av en IRS-formel, kan vara betydande. Om du till exempel har 1 miljon USD i en IRA eller 401(k), måste du ta ut 36 496,35 USD vid 70½ års ålder.

En QLAC är inte en magisk kula. Det är en fast livränta och du kan inte ändra dig när du väl har gjort insättningen. Du måste vara säker på att det är pengar som du inte behöver eller vill betala skatt på före det datum då inkomsten börjar.

En viktig bestämmelse som du kan inkludera i din QLAC för att skydda dig själv är en förare som ändrar inkomststartdatum. Detta kommer vanligtvis att tillåta dig att påskynda utbetalningen av inkomst till så kort som fem år efter att du gjorde köpet om du bestämmer dig för att du behöver ytterligare inkomst. Du förlorar likviditeten på dina pengar som sätts in i QLAC i utbyte mot att du kan minska beloppet på din RMD till maximalt din ålder 85.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.