Du kanske tror att livförsäkring är skattefri. Tyvärr är idén om "ingen skatt på livförsäkring" endast delvis sann:Livförsäkring är inkomstskatt -fri. Med andra ord, mottagare av en dödsdömds livförsäkring behöver inte betala inkomstskatt på det beloppet.

Men om det är tillräckligt stort kan den dödsbo – inklusive eventuella livförsäkringsintäkter – bli föremål för federala och/eller statliga fastighetsskatter. Som ett exempel, låt oss säga att du har en livförsäkring på 1 miljon dollar. IRS anser att policyn är en tillgång, precis som om du hade en investeringsportfölj värd 1 miljon dollar. Och efter din död ser IRS det som en tillgång på miljoner dollar som du just överfört till dina förmånstagare och beskattar den därefter. Den fastighetsskatten ska vanligtvis betalas vid dödsfall, och den kan vara betydande.

Om du är bland de rika nog att oroa dig för denna möjlighet, hur kan du undvika att dina livförsäkringsintäkter ingår i din dödsbo och därför eventuellt blir föremål för fastighetsskatten? Du kan skapa en oåterkallelig livförsäkringsfond (ILIT) och namnge som litar på ägaren av din livförsäkring. Genom att göra det kommer just den tillgången att tas bort från din egendom. Vid din död kommer intäkterna från din livförsäkring att gå vidare till dina arvingar, inte bara inkomstskattefritt utan även fastighetsskattefritt.

Vem kan vara en kandidat för en ILIT? Om din egendom överstiger det federala "ansökningsbeloppet" (vilket för 2021 är 11,7 miljoner USD för ensamstående och 23,4 miljoner USD för par enligt Tax Cuts and Jobs Act från 2017)*, kan en ILIT spara din familj upp till 40 % i federala fastighetsskatter. Det är en förmån värd de juridiska avgifterna och komplexiteten som är förknippade med att sätta upp en ILIT. Tänk på att 12 delstater, plus District of Columbia, har sina egna fastighetsskatter, och deras uteslutningsbelopp kan vara mycket lägre än de federala gränserna.

En annan fördel:En ILIT kan hjälpa dig att undvika skatt på båda makars dödsbo. Livförsäkringsintäkter kan hållas i en stiftelse till förmån för den efterlevande maken under hans/hennes livstid. När den personen dör kommer intäkterna inte heller att ingå som en del av hans/hennes kvarlåtenskap, utan kommer att gå skattefritt över till dina barn och sedan till dina barnbarn, som en ILIT i en multigenerationell stiftelse.

Var uppmärksammad:IRS granskar ILITs noggrant. För att säkerställa att din ILIT klarar IRS-inspektionen måste du:

1. Överför eventuella policyer som du redan äger till ILIT genom att fylla i ett formulär för "absolut uppdrag" eller "ägarbyte".
2. Ge upp alla äganderätten till trusten. Det är inte så enkelt som du kanske tror. Faktum är att du kan åtalas för att behålla en äganderätt till livförsäkringen utan att någonsin ha haft äganderätten till den försäkringen. Om du vill hålla försäkringsintäkterna utanför din dödsbo måste du:

• Ge upp all äganderätt till försäkringen, inklusive rätten att byta förmånstagare, låna från kontanta värden och göra premiebetalningar;
• Ingå ett årligt avtal om kontantdelning för att skapa separata fonder från vilka premier betalas så att det inte blir några misstag om vem betalaren/ägaren verkligen är; och
• Behåll ett ägarbyte i en befintlig försäkring i minst tre år före den försäkrades död. Med andra ord måste du överleva i minst tre år efter att du överfört din försäkring till stiftelsen. Annars kommer intäkterna att beskattas i ditt dödsbo som om du behöll äganderätten till försäkringen.

Slutet: Dina arvingar kommer inte att betala inkomstskatt på eventuella livförsäkringsintäkter de får, men om kvarlåtenskapen är tillräckligt stor kommer de att betala fastighetsskatt på försäkringen - såvida du inte inrättar en ILIT minst tre år före din död. Och även om ILITs kan spara en hel del pengar för vissa familjer, är det bäst att anlita en professionell för att utforma ett förtroende som kommer att klara IRS mönstring.

*Lagen träder i kraft den 31 december 2025, varefter beloppet anpassas till det gamla undantaget på 5 miljoner USD, indexerat för inflation.