IRA-bas representerar de medel i en IRA som redan har beskattats, antingen för att de var icke-avdragsgilla IRA-bidrag, eller för att de var medel efter skatt som rullades över från företagets pensionsplaner före IRS-regeländringen i september 2014.
Även om denna IRS-ändring nu tillåter att pengar efter skatt från företagsplaner konverteras till Roth IRAs skattefria, finns det fortfarande gott om efterskattsmedel från företagsplaner som finns i traditionella IRA:er eftersom de rullades över före september 2014.
Det är nödvändigt att spåra IRA-basis för att fastställa korrekt beskattning av eventuella IRA-uttag. Om underlaget inte hålls reda på kan uttag som borde ha varit skattefria sluta beskattas, vilket innebär att dessa medel kommer att beskattas två gånger.
För att vara säker på att detta inte händer dig eller dina förmånstagare bör alla icke-avdragsgilla IRA-bidrag registreras på IRS-formulär 8606, Non-deductible IRAs, som lämnas in med en kunds skattedeklaration. Det här formuläret håller en historisk "kumulativ" förteckning över icke avdragsgilla IRA-bidrag.
Men ibland missas eller ignoreras formuläret, även av skatteförberedare, vilket resulterar i att denna skattefria IRA-grund inte registreras. Detta kan bli väldigt dyrt för IRA-ägaren, när han eller hon senare börjar ta uttag av vad som ska vara skattefria medel, men eftersom de aldrig hölls reda på, slutar de med att betala skatt på medlen igen.
Där felfrekvensen tenderar att gå ännu högre för att missa denna skattefria grund är när IRA ärvs av förmånstagare. De flesta förmånstagare och deras skatteförberedare vet inte ens att fråga om möjliga pengar efter skatt i en ärvd IRA.
För att ta reda på det bör en förmånstagare kontrollera om personen som de ärvde kontot från någonsin gjort några icke-avdragsgilla IRA-bidrag.
Som utgångspunkt kan de leta efter formulär 8606 icke-avdragsgilla IRA som nämns ovan, som ska bifogas den avlidne IRA-ägarens inkomstdeklaration. För en kopia av den dödes skattedeklaration kan boförvaltaren använda IRS Form 4506, Request for Copy of Tax Return.
Detta formulär bör visa grunden från icke-avdragsgilla IRA-bidrag som redan har beskattats. Om det finns grund, då förmånstagaren drar sig ur den ärvda IRA, är den del av uttaget som är en återbetalning av grund skattefri, på samma sätt som det skulle ha varit för den ursprungliga IRA-ägaren som de ärvt från.
Om ingen blankett 8606 hittas vill du inte ge upp ännu, eftersom det inte automatiskt betyder att inga bidrag efter skatt gjordes.
Det kan betyda att blanketten helt enkelt aldrig har lämnats in. Du kan fortfarande hitta eventuella icke-avdragsgilla bidrag genom att kontrollera den avlidne ursprungliga IRA-ägarens uttalanden för att se när bidragen gjordes.
Du kanske också kan spåra formulär 5498 för tidigare år, vilket också skulle visa om IRA-bidrag gjordes.
Då skulle du titta på skattedeklarationen för året för IRA-bidraget för att se om avdraget begärdes. Om inte kan du nu anta att ett icke avdragsgillt bidrag har lämnats. Spara all dokumentation ifall IRS ber dig att visa hur du kom fram till beloppet för icke avdragsgilla bidrag.
Tänk också på att icke-avdragsgilla IRA-bidrag började 1987, så bry dig inte om att kontrollera skattedeklarationer för tidigare år.
Slutligen, för att göra anspråk på den skattefria delen av utdelningar från en ärvd IRA, måste en förmånstagare också lämna in blankett 8606, precis som den ursprungliga IRA-ägaren gjorde.
Är det värt tiden och besväret att leta efter denna skattefria grund? För att illustrera hur värdefullt detta kan vara, låt oss säga att Mary just gick bort och lämnade sin 50-årige son, John, en IRA värd flera hundra tusen dollar. Efter att ha grävt igenom gamla skattedeklarationer och deklarationer, låt oss säga att John upptäckte $35 000 i underlag som inte redovisades. Om man antar att han är i en skatteklass på 24 %, skulle detta spara honom 8 400 USD i skatt, eftersom han tog sina nödvändiga minimiutdelningar under de kommande åren.
Inte ett dåligt drag för några timmars arbete.
