Om du är som de flesta amerikaner kanske du inte vet hur mycket du betalar i investeringsavgifter. Faktum är att 61% av amerikanerna rapporterade att de inte gör det. Det är inte konstigt – branschen för finansiella tjänster och rådgivning kan skryta med ett förvirrande utbud av avgifter.
Dessa avgifter påverkar också investeringsresultatet direkt, vilket betyder att det inte är någon överraskning att du och många andra investerare blir allt mer kostnadskänsliga när det gäller vad du betalar i investeringsavgifter och för investeringsrådgivning. Rådgivare å sin sida lägger ner mycket tid och energi på att bygga finansiella planer och portföljer som är skräddarsydda för individuella kunders behov.
Efter att ha hållit arvodesdiskussioner med tusentals prospects genom åren anser jag att ämnet på något sätt har blivit för förenklat och för komplicerat på samma gång. Det är sant att den finansiella tjänstesektorn kan ha överkomplicerat frågan - istället för att vara mer öppen för sin relation till din plånbok bestämde de sig för att vara mindre, skapa vagheter, inbakade kostnader, desinformation och halvsanningar. Lagstiftare och tillsynsmyndigheter svarade genom att skapa fler avslöjande, fler formulär, fler samtycken och lagstiftning för att skapa mer insyn.
Det olyckliga resultatet är dock mer pappersarbete och mer post men liten faktisk skillnad i konsumenternas uppfattning om avgifter. Genom att lyfta huven och ge lite sammanhang till arvodeskonversationen hoppas jag kunna ge värdefull information som du kan använda när du utvärderar rådgivare och rådgivningsarvoden.
Oavsett om frågan kommer i början, under avtäckningen av en finansiell plan eller precis före slutet av ett möte, lurar den alltid där ute. "Vad tar du betalt?" Som investerare känner du att du frågar rätt sak - det verkar ganska direkt. Vad du kanske inte förstår är att frågan är motsatsen till direkt – den är faktiskt ganska vag, eftersom det finns så många avgifter i varje given finansiell rådgivningsrelation.
Dessa avgifter kan inkludera:
Du kan se att avgiften som du betalar till rådgivaren bara är en av de många avgifterna som är involverade i att investera. Detta kan betyda att arvoden från en rådgivare kan tyckas vara lägre än en annan, men de kanske inte är det.
Att säga att frågan om avgifter för finansiell rådgivning är komplicerad är en underdrift. Ett sätt att närma sig arvodeskonversationen med en potentiell rådgivare är att be om en skriftlig uppdelning av ALLA avgifter som du kommer att betala som en del av den finansiella plan och investeringsportfölj som rådgivaren har presenterat för dig.
När du förstår arvodesfrågans komplexitet kan det hjälpa att flytta fokus till den viktigare frågan - vilka fördelar kommer en relation med en specifik rådgivare att ge dig? En rådgivande relation ger många immateriella tillgångar. Det är till exempel svårt att kvantifiera värdet på någon som kan övertala dig från att sälja dina investeringar på en volatil marknad. Eller, som alltid är tillgänglig för att svara på dina frågor om frågor från refinansiering av ditt hus till att ge en remiss till en fastighetsplaneringsadvokat.
Mervärdet av bra finansiell rådgivning är svårt att kvantifiera eftersom finansiell rådgivning är en tjänst som är avgörande för att hjälpa dig att hantera din ekonomi och förverkliga en bekväm pension. Du som investerare kommer med största sannolikhet att vilja ha vägledning och vägledning, du kommer att behöva en väg framåt. Oundvikligen kan den vägen ha kostnader förknippade med det.
För att kvantifiera vad du får från en specifik rådgivare, fråga hur ofta du kommer att träffa dem och exakt vilka tjänster de tillhandahåller. Det kommer att ge dig ett sätt att göra en jämförelse inte bara mellan olika finansiella rådgivare, utan också olika typer av finansiell rådgivningsmodeller.
Precis som i andra branscher dikteras avgifterna inom finansiell rådgivning till stor del av marknadskrafterna. I den aspekten är den finansiella tjänstevärlden inte annorlunda än ett varuhus som säljer skor där de flesta söker det lägsta priset.
Rådgivare tenderar att tillgodose sin affärsmodell till massorna, så de flesta rådgivare har avgifter som ligger inom ett specifikt intervall. Vissa lite högre och vissa lite lägre, men alla ungefär samma sak.
Eftersom det inte är troligt att du kommer att vilja göra en karriär av att intervjua finansiella rådgivare, är det användbart att konsultera några resurser för att hjälpa dig normalisera och förstå rådgivningsarvoden. Här är några:
Ur gör-det-själv-perspektivet är Turbo Tax, Home Depot och passiv investeringsförvaltning samma sak. De utrustar en viss grupp människor med förmågan att göra det själv, vilket ger dem möjlighet att fatta sina egna beslut.
Dessutom tyder data på att en passiv förvaltningsstrategi är effektiv eftersom den är låg kostnad. En sak som data inte kan ta hänsyn till är investerarnas beteende. Även om data avslöjar att en passivt förvaltad portfölj som hålls på lång sikt kan överträffa aktiv förvaltning, saknar den informationen redogörelse för gör-det-själv-investerare som får panik och säljer längst ner på marknaden. Det finns också alternativkostnaden för att vänta med att komma tillbaka till marknaden tills marknaden nästan helt återhämtat sig, vilket potentiellt går miste om en lång sikt av investeringsvinster. En passivt förvaltad gör-det-själv-portfölj kan också gå miste om fördelarna med rådgivning och den objektivitet som en finansiell rådgivare kan erbjuda.
Innan du bestämmer dig för om du ska anlita en rådgivare eller gå med en passivt förvaltad portfölj, fundera över dina behov. Om du går i pension, vet du hur mycket pengar du behöver för att leva på i pension och hur du kommer att få ut intäkter från dina investeringar? Det är ett svårt problem att försöka ta reda på på egen hand. En finansiell rådgivare med expertis inom pensionsinkomstplanering kan hjälpa dig att avgöra hur mycket pengar du har råd att spendera i pension, hur du kommer att få den inkomsten och hur du bevarar dina tillgångar, så att du inte får slut på pengar.
Om din ekonomiska situation å andra sidan är relativt enkel och dina huvudsakliga besparingar ligger inom din företagssponsrade 401(k)-plan, kan det vara mer kostnadseffektivt och enklare att stanna där du är. Du kanske inte behöver en finansiell rådgivare i den situationen.
Det råder ingen tvekan om att det finns en hel del att tänka på när det gäller kostnaden för att hantera dina investeringar och ekonomi. Att intervjua rådgivare är ett bra sätt att få en känsla för utbudet av tjänster som erbjuds till olika kostnader. Ur detta perspektiv sticker värdet av en oberoende finansiell rådgivare ut, eftersom oberoende finansiella rådgivare har friheten att söka på hela marknaden efter de bästa investeringarna för din unika situation.
Ta det ett steg längre genom att anlita en förtroendeman, en rådgivare som har till uppgift att sätta dina egna intressen före sina egna och avslöja alla intressekonflikter. Att arbeta med en oberoende förtroendeman kan hjälpa dig och dina pengar att ha de bästa förutsättningarna för att lyckas.
Slutligen, om du kan hitta en rådgivare som kommer att jämföra nettoavkastningen för din portfölj, portföljen de rekommenderar och en konkurrents portfölj kan du objektivt se vilken portfölj, pengahanteringsstil och relation som ger dig störst chans att lyckas framöver.
Med allt detta övervägt borde avgifter vara ett ganska obetydligt och irrelevant diskussionsämne jämfört med om du kommer att ha tillräckligt med pengar för att gå i pension och leva ut de potentiellt bästa åren i ditt liv.
