Ett nyligen genomfört förslag till pensionsreform gick igenom kammaren, och ett liknande lagförslag arbetar sig igenom senaten. En bestämmelse i SECURE Act tar bort åldersgränsen på 70½ för traditionella IRA-bidrag. Om denna bestämmelse blir lag kommer den att ge äldre arbetstagare ytterligare ett alternativ att spara på skatteförmånlig basis.

Förslaget påminde mig om att även utan en lagändring finns det andra sätt att spara på skattemässigt gynnsamt sätt, eftersom endast traditionella IRA för närvarande har ett ålderstak. Andra alternativ, som Roth IRA och arbetsgivarsponsrade pensionsplaner, är tillgängliga för äldre arbetstagare, oavsett ålder.

Pensionsreformförslaget gör detta till ett bra tillfälle att fokusera på en underutnyttjad och viktig sparmöjlighet för äldre arbetstagare, Roth IRA. Låt oss titta på detaljerna.

Vem kan bidra till en Roth IRA?

Roth IRA-bidrag är tillåtna utan åldersgräns så länge som en äldre individ har inkomst från anställning och inte överstiger inkomstgränsen. Det maximala bidraget på $7 000 kan göras för en arbetare över 50 år 2019 ($6 000 plus $1 000 ihämtningsbidraget) om han eller hon har tjänat minst $7 000. För ensamstående skattebetalare tillåts ett fullt bidrag om den modifierade justerade bruttoinkomsten är mindre än 122 000 USD, och möjligheten att bidra fasas ut helt om MAGI överstiger 137 000 USD.

För gifta par fasas möjligheten att bidra ut mellan $193 000 och $203,000. Dessutom kan samma belopp (7 000 USD) bidra till en icke-arbetande make över 50 år om paret tillsammans har tillräcklig inkomst för att stödja bidraget (14 000 USD av gemensam inkomst för att bidra med 7 000 USD för varje make), paret lämnar in en gemensam skattedeklaration och inte överstiger samma inkomstgräns. Detta innebär att ett par, vardera 73 år med endast en make som arbetar deltid och tjänar 15 000 USD för året, kan bidra med 7 000 USD till en Roth IRA för varje make (totalt 14 000 USD).

Vilka är skattehänsynen?

Bidrag till Roth IRAs görs efter skatt. Den primära skattefördelen är att inkomsten växer skattefritt så länge som vissa krav uppfylls vid utdelning. För att inkomster ska kvalificera sig som skattefria utdelningar måste individen ha haft en Roth IRA i fem år och uppfylla en utlösande händelse. För de flesta är det att uppnå 59½ års ålder. Även om femårsregeln inte är uppfylld betraktas dessutom uttag först som en återbetalning av insatser, som inte beskattas. Så en 71-åring som gör sitt första bidrag på $7 000 till en Roth IRA kan ta ut upp till $7 000 när som helst utan att betala skatt. Intäkterna på detta konto blir skattefria efter fem år.

Ett annat viktigt skatteövervägande är att Roth IRA inte omfattas av de erforderliga minimifördelningsreglerna under deltagarens livstid, så hela kontot kan sparas tills det behövs senare i pensionen, eller om det inte behövs är det en skatte- effektivt fordon att lämna till arvingar eftersom utdelningar är skattefria. Observera att reglerna begränsar hur länge skattefri tillväxt kan fortsätta genom att generellt kräva minimiutdelningar efter att ägaren avlidit.

Varför skulle en äldre arbetare vilja ge Roth IRA-bidrag?

Att göra Roth IRA-bidrag är vettigt för många äldre heltids- eller deltidsarbetare som är berättigade att göra det. Ett enkelt sätt att se på detta är att genom Roth IRA har den äldre arbetstagaren möjlighet att flytta besparingar som har varit i en skattepliktig miljö till en plats där inkomsterna kommer att vara skattefria. Insatser behöver inte komma från anställningen, en individ behöver bara ha inkomst för att vara berättigad att bidra. Ta samma 73-åriga, gifta arbetare som tjänar 15 000 dollar på deltidsanställning. Bidraget på $7 000 för båda makarna ($14 000) kan komma från ett insättningsbevis (CD) som kommer att betalas eller från någon annan skattepliktig investering. Denna strategi kan göras med liten risk – eftersom reglerna tillåter skattefria uttag av Roth IRA-bidrag när som helst.

Här är andra anledningar till att en äldre arbetstagare kanske vill ge Roth IRA-bidrag.

• Roth IRA kan vara ett sätt att bidra mer. Detta skulle vara till hjälp för en äldre heltidsarbetare som vill spara det maximala beloppet på skattefördel. Det är inte ovanligt att arbetare som är i en arbetsgivarsponsrad plan tjänar för mycket för att vara berättigade att göra ett avdragsgillt bidrag till en traditionell IRA. Singlar med modifierade justerade bruttoinkomster på 64 000 USD eller mindre kan dra av hela sitt bidrag för 2019. Ovanför det börjar avdragen fasas ut och slutar på 74 000 USD. Gemensamma filer kan ha inkomster på upp till $103 000 för ett helt avdragsgillt bidrag till en traditionell IRA, utfasning till en gräns på $123,000. Eftersom inkomstgränserna för Roth-bidrag är betydligt högre är den tillgänglig för många fler individer.
• Roth IRA kan vara ett sätt att få skattediversifiering. Många äldre arbetstagare har sparat mycket av sina pensionssparande med uppskjuten skatt. Det försätter dem i en tvångströja i pension när ytterligare uttag innebär mer skattepliktig inkomst. Att ha en pensionsinkomstkälla som inte är skattepliktig ger pensionären mycket större möjlighet att göra skatteplanering för att minimera skatter.
• Roth IRA kan vara ett skattesmart sätt att föra vidare ett arv. Eftersom inkomsten växer skattefritt kan alla belopp som inte spenderas under pensioneringen delas ut skattefritt till arvingar. Reglerna tillåter i allmänhet att utsträcka utdelningar över förmånstagarens liv, så att kontot kan fortsätta att tjäna en hel del skattefri tillväxt även efter kontoägarens död.

Vem bör inte bidra till en Roth IRA?

Den äldre arbetstagaren som ligger efter med pensionssparande, har en begränsad förmåga att spara och sannolikt kommer att hamna i en lägre skatteklass i pensionen har ofta bättre av att spara på avdragsgill grund. Detta är den typ av person som kommer att gynnas om kongressen antar lagen som tillåter arbetare äldre än 70½ år att bidra till en traditionell IRA. Äldre arbetstagare idag kan fortfarande ha en möjlighet att spara på skatteuppskjuten basis om de arbetar efter 70½ års ålder och arbetar för en arbetsgivare som har en 401(k)-plan eller om de är egenföretagare och vill upprätta en pensionsplan för sin verksamhet.

Slutsats

Även utan SECURE Act finns det flera sätt för äldre arbetstagare att dra nytta av skattemässiga pensionsplaner. Roth IRA är ett av dessa underutnyttjade alternativ, särskilt för äldre heltids- och deltidsarbetare som kan använda Roth-bidrag för att omplacera pensionssparande till ett mer effektivt skattemedel.

Äldre arbetstagare bör också kolla in sina alternativ under deras arbetsgivares pensionsplaner, och egenföretagare bör överväga alternativ för att upprätta en pensionsplan för sitt företag. Det är också viktigt att inse att det finns andra effektiva sätt att förbättra pensionsskyddet (som att arbeta längre, skjuta upp socialförsäkringen eller minska pensionskostnaderna) som också är nyckeln till pensionsskyddet.