Börsen kan vara orolig just nu, men hela mitt liv kontantvärde fortsätter att tuffa på. Under mina 20 år av finansiell rådgivning har jag funnit att hellivsförsäkring är ett av de viktigaste, men ändå förbisedda verktygen för finansiell planering på marknaden.
Det finns många fördelar med att äga hela livet. Från det garanterade kontantvärdet, till inkomstskattefria lån, till långvarigt dödsfallsskydd för familjen, har hela livförsäkringar många olika användningsområden. Jag refererar ofta till det som "den schweiziska armékniven" för ekonomisk planering. Men innan vi kommer in på fördelarna med hela livet, låt oss först gå igenom lite bakgrund om hur det fungerar.
Som namnet antyder är en hellivsförsäkring en livförsäkring som är avsedd att stanna hos dig hela livet. Medan livförsäkring endast är avsedd att täcka ett visst antal år, säg 20 eller 30 år, försvinner den. Hela livförsäkringar har en fast premie som inte ökar i kostnad. Det är en högre utgift än livstidsförsäkring, men med hela livet finns det en sparkomponent. En del av din årliga premie för hela livet betalar kostnaderna för försäkringen, och resten investeras i en pool av konservativa ränteinvesteringar som förvaltas av försäkringsbolaget. Denna investerade del kallas "kontantvärdet."
Kontantvärdet i hela livsförsäkringen har två delar. Det finns ett garanterat värde, vilket i grunden är en avkastning på din premie över tid. Det finns också ett icke-garanterat värde, som är det garanterade värdet plus utdelningar (mer om utdelningar senare). Kontantvärdet är dina pengar, och du kan komma åt dem via ett lån i alla åldrar av vilken anledning som helst. Om lånet inte betalas tillbaka kvittas det mot dödsfallsersättningen när och om du passerar. Låt oss till exempel säga att jag tar ut 50 000 $ från mitt kontantvärde. Uttaget är ett inkomstskattefritt lån. Skulle jag aldrig betala tillbaka lånet minskas dödsfallsersättningen när jag passerar med det obetalda lånet. Till exempel reduceras en dödsfallsersättning på 250 000 USD med det obetalda lånet på 50 000 USD plus den upplupna låneräntan. (Låneräntan på uttag är rörlig men liknar vanligtvis räntorna på andra säkrade lån som bostadslån.)
Förutsatt att du köper en hellivsförsäkring kan försäkringsbolaget kreditera din försäkring en utdelning i slutet av året. Utdelning är inget annat än en avkastning på din premie. Till exempel, om försäkringsbolaget gör ett bra jobb med att hantera utgifter, kan de i slutet av året återbetala en del av din premie som utdelning. Utdelningar återinvesteras i kontantvärdet. Utdelningar är inte garanterade och kan variera från år till år.
När utdelningarna samlas in kan de bli tillräckligt stora för att betala för försäkringens framtida premie. När detta händer kommer i slutändan att bero på utdelningens resultat. Om utdelningarna underpresterar kan du behöva betala längre. Det är därför hela livet inte är en kortsiktig produkt. Du måste verkligen ha tålamod och hitta en premie som du kan hålla med i många år. För dem som finansierar hela sin livförsäkring år efter år finns det många fördelar, här är fem:
Enligt min erfarenhet ser jag att de flesta inte gör ett tillräckligt bra jobb med att spara. Det är svårt att konsekvent spara pengar över tid. Saker händer. Till skillnad från att spara i en IRA, vilket är helt frivilligt, har en hel livförsäkringspremie har att få betalt. Om du väljer att inte betala premien kan ett par saker hända. Först kommer policyn att gå in i en 60-dagars frist. Om premien fortfarande inte betalas efter 60 dagar, kan försäkringen låna från kontantvärdet för att betala premien. Om det inte finns tillräckligt med kontantvärde för att betala premien, kan försäkringen fallera. Av denna anledning är det viktigt - särskilt under de första åren när kontantvärdet fortfarande är lågt - att finansiera politiken. Det är därför jag refererar till hela livet som ett "påtvingat sparkonto." Att få den räkningen varje månad tvingar mig att betala premien, varav en del tilldelas kontantvärdet. Förmån #1:Hellivsförsäkring är ett disciplinerat sätt att spara för framtiden.
Du kan behöva eller vilja ha en livförsäkring längre än din tidsförsäkring varar. Om du till exempel fortfarande har ett bolån i 60-årsåldern kan du vara tacksam över att ha hela livet även när din tidsförsäkring löpte ut. Om du självförsäkrar – säg betala av bolånet och inte behöver försäkringsskyddet – kan dödsfallsersättningen lämnas till barnen, barnbarnen eller en välgörenhetsorganisation. Tänk också på att alla livförsäkringsförmåner vid dödsfall är inkomstskattefria för förmånstagaren – till skillnad från IRA och 401(k)s – vilket gör det till ett extremt skattevänligt sätt att lämna pengar till nästa generation. Förmån 2:Hela livet ger ett långsiktigt försäkringsskydd och är ett skatteeffektivt fordon för att skicka pengar till nästa generation.
Kontantvärde för hela livet investeras i en stor pool av statsobligationer, företagsobligationer och garanterade investeringskontrakt. Av denna anledning ser jag hela livet som en del av min övergripande tillgångsallokering. Om jag vill vara 80% aktier och 20% räntebärande, bör kontantvärdet i hela livförsäkringen räknas mot de 20%. Dessutom kan kontantvärdet i en hellivsförsäkring fungera annorlunda än andra obligationer jag äger någon annanstans, vilket ger ytterligare ett lager av diversifiering. Förmån 3:Hellivsförsäkring är en del av din övergripande tillgångsallokering och kan ge diversifiering.
Hela livet delar två skattefördelar med Roth IRA. I båda fallen är inkomsten eller utdelningen inte skattepliktig. När det gäller att ta ut pengar är kvalificerade uttag från en Roth inkomstskattefria. Uttag från en hellivsförsäkring betraktas som lån och är också inkomstskattefria. Hela livets lån är föremål för återbetalning. Om ett helt livslån lämnas obetalt, som förklarats tidigare, dras det av dödsfallsersättningen när du passerar.
Hur hjälper detta i pensionsplaneringen? Ju fler olika konton du kan komma åt när du går i pension utan att betala inkomstskatt, desto bättre chans har du att betala mindre skatt på din socialförsäkringsinkomst, pensioner och minimiutdelningar som krävs av IRA/401(K). Förmån #4:Hela livförsäkringar skapar ytterligare en hink med pengar för att få tillgång till skattefritt i pension, och det är generellt sett bra.
Hela livförsäkringar erbjuder vanligtvis två valfria ryttare. Den ena är "bidragsbefrielse från funktionshinder." Med denna ryttare, om den försäkrade blir helt handikappad - definitionen av total funktionshinder varierar, men vanligtvis är det ett allvarligt funktionshinder - kommer försäkringsbolaget att tillåta hela livsförsäkringen att fortsätta fungera som normalt. Detta innebär att premien avstår, utdelningar fortsätter att samlas in och dödsfallsförmånen kan växa utan att skapa ett lån. Vanligtvis finns det en åldersgräns för den här ryttaren, till exempel bortfall av premier till 65 års ålder.
Den andra ryttaren är "långtidsvårdsryttaren." Denna ryttare tillåter den försäkrade att låna mot kontantvärdet en viss summa pengar varje månad för att betala för hemsjukvård eller en hemtjänst utan att skapa ett lån. En läkare måste intyga att du är kvalificerad för vård. Det kan innebära att du inte kan bada eller gå på egen hand.
Jag gillar långvårdsryttaren eftersom det vanligtvis inte ökar kostnaden så mycket. Fast jag är inte säker på om jag skulle köpa en hel livsförsäkring enbart för långtidsvård. En fristående långtidsvårdspolicy kan vara bättre, eller så kan det finnas andra alternativ att betala för vård beroende på din situation. Men om jag är fast besluten att köpa hela livet för livförsäkringsskyddet först, kan det vara meningsfullt att lägga till långtidsvårdsryttaren. Förmån #5:Ryttare på livspolicy kan ge skydd i händelse av en total funktionsnedsättning eller behov av långtidsvård.
Vissa säger att du bör köpa billigare livförsäkring och investera skillnaden i premie av vad en hel livförsäkring kostar på aktiemarknaden för större tillväxt. Detta låter som ett rimligt argument på ytan, men jag har två bekymmer:
Vissa säger att hela livet är "för dyrt". Det är sant att hela livet kostar mer än livförsäkring. Men det är olika produkter. Om du köper en tidsförsäkring kan du investera skillnaden i kostnad på egen hand. Köper du hela livet investerar försäkringsbolaget det åt dig. Det är två olika tillvägagångssätt. Men att säga att hela livet "är för dyrt" förnekar alla fördelar som beskrivs ovan. Vissa kanske värdesätter hela livets långsiktiga dödsfallsskydd, diversifieringsförmåner och de disciplinerade besparingarna.
Missförstå mig inte, jag tror på tidsförsäkring, eftersom den kan ge en hel del dödsfallsskydd för betydligt mindre pengar än hela livet. För unga människor eller de som inte har råd med hela livet kan termin vara det enda alternativet. Men jag tycker att de flesta människor som vill ha eller behöver livförsäkring kan och bör överväga ett helt liv som en del av sin övergripande ekonomiska planering av de fem skäl som anges ovan. Det är inte ett allt-eller-inget-beslut.
I slutändan skulle jag säga att ge hela livet en chans. Alltför många förståsigpåare och vilja att vara finansförfattare hånar hela livet, med tanke på de högre utgifterna än terminslivet. Men det är naivt att göra allmänna uttalanden. Livförsäkring kan vara det bästa alternativet för vissa, och andra kan värdesätta att ha ett helt liv som en del av sin försäkringsportfölj. Ingen vet säkert vad framtiden kan erbjuda, men hela livet skapar alternativ för ditt framtida jag. Ju fler alternativ du har, desto bättre förberedd är du för vad livet än kan ge dig.
