Den nya SECURE Act bidrar till att göra det lättare för människor att spara mer till pensionen. Även om du inte behöver vara expert på denna pensionslagstiftning, kan du lära dig mer om dess nyckelfunktioner att dra nytta av den.
Här är några höjdpunkter.
Obligatoriska minimidistributioner (RMD) från traditionella IRA, SEP-konton och 401(k)s är nu inte obligatoriska förrän vid 72 års ålder. Tidigare började de året du fyllde 70½. RMD räknas som skattepliktig inkomst. Med det senare startdatumet kan pensionärer få alla pengar på pensionskontot att växa upp med skatten lite längre. Personer som fyllde 70½ år 2019 eller tidigare (det vill säga de som är födda före den 1 juli 1949) är inte berättigade till det senare startdatumet. Observera dock att den särskilda lagstiftningen om stimulans för coronaviruset, CARES Act som nyligen antogs, tillåter alla att hoppa över sina RMDs för 2020. (För mer om det, se A Hidden Benefit of the Coronavirus Stimulus Bill:You Can Wait to Take Your RMD.)
Förutom att ha mer tid att låta dina pengar växa uppskjuten skatt, har du nu obegränsad tid att lägga till dina IRA. Medan tidigare någon över 70½ år var förhindrad att pumpa in pengar i sina IRA, eliminerar SECURE Act alla åldersbegränsningar för bidrag. Om du har förvärvsinkomst kan du nu ge IRA-bidrag efter 70½ års ålder – även om du är 72 år eller äldre och redan tar RMD.
Den så kallade "stretch IRA" är för det mesta död. En ung förmånstagare brukade kunna sträcka ut IRA-utdelningar och skatter i årtionden. Nu måste de flesta förmånstagare likvidera kontot fullt ut inom 10 år efter den ursprungliga kontoinnehavarens dödsdatum. "Berättigade förmånstagare" är undantagna:kontoinnehavarens make, arvingar som är funktionshindrade eller kroniskt sjuka och arvingar som är inom 10 år från den avlidnes ålder kan fortfarande sträcka ut utdelningar.
Arvingar som måste spendera en IRA om 10 år har fortfarande ett attraktivt alternativ. De kan köpa en 10-årig livränta med omedelbar inkomst för att jämnt fördela sin skatteskuld över 10 år. Pengarna i IRA omvandlas till en periodvis livränta garanterad att betala ut sitt fulla värde under 10 år. Jämna utdelningar kan bidra till att minska den totala inkomstskatten under 10 år. Däremot kan större utdelningar under ett visst år sätta en i en högre skatteklass. Det är ett ställ-och-glöm-alternativ. När den 10-åriga livräntan med omedelbar inkomst har inrättats behöver de aldrig tänka på att göra manuella uttag igen. Dessutom överförs all investeringsrisk till det utfärdande försäkringsbolaget och bolaget garanterar ett fastställt betalningsbelopp för en 10-årsperiod.
Medan SECURE Act står för Setting Every Community Up for Retirement Enhancement, är en sak den inte gör att stärka social trygghet. Utbetalningarna kommer sannolikt att bli mindre generösa i framtiden när befolkningen åldras och det finns färre arbetande människor att finansiera systemet. Du kommer förmodligen att behöva finansiera mer av din pension på egen hand.
Livstidsinkomstlivräntor är ett nyckelverktyg för att säkra en livstidsinkomst - din egen privata pension - som inte är sårbar för förändrad demografi eller politiska överväganden. De är underutnyttjade trots att toppekonomer som Roger Ibbotson och Jason Scott rekommenderar dem starkt.
Inkomstlivräntor omvandlar en del av dina besparingar till en garanterad inkomstström. Under vissa speciella omständigheter, som IRA-situationen som nämns ovan, varar betalningarna ett visst antal år. Men livräntor är det mest populära valet.
Du kan köpa antingen en standardinkomstlivränta med fastställda betalningar eller en som garanterar en växande inkomst baserat på en årlig levnadskostnadsjustering, till exempel 2,50 % eller 3,00 %. Den inflationsskyddade typen erbjuder lägre utbetalningar i början än en jämförbar livränta med nivålöner.
Medan de flesta pensionsplaner förutser en genomsnittlig livslängd, lever många människor mycket längre. En frisk 65-årig man har 50 % chans att leva efter 85 år och 25 % chans att leva efter 92. En frisk 65-årig kvinna har 50 % chans att leva efter 88 år och 25 % chans av att leva förbi 94.
En livränta livränta försäkrar mot risken att leva längre än förväntat. Det är därför de också kallas livränta. De 50 % av människor som dör tidigare än genomsnittet subventionerar hälften som lever längre än genomsnittet. Denna riskpoolning är det som gör livräntor så värdefulla.
Du kan självförsäkra dig mot livslängdsrisk genom att investera i aktier, obligationer och sparande. Men det finns en kostnad. Du måste spara 25 % till 40 % mer än med en livränta eftersom du inte kommer att ha fördelen av riskpoolning, avslutade en studie från Wharton Financial Institutions Center.
Eftersom du räknar med att ett försäkringsbolag håller sitt löfte om att ge livstidsinkomst, var noga med att välja en ekonomiskt stark försäkringsgivare. Statliga garantiföreningar ger en extra skyddsnivå för livränteköpare, men om du väljer ett starkt företag är det extremt osannolikt att du någonsin kommer att behöva förlita dig på garantifonden.
Kvalificerade pensionsplaner, inklusive IRA och 401(k)-planer, är din första försvarslinje för pensionssparande. Livränta erbjuder dock ett värdefullt tillägg för att skjuta upp mer av dina skattepliktiga (icke kvalificerade) pengar från skatter och säkra en livsinkomst. Medan de flesta köper livränta med sina skattepliktiga medel, kan olika typer av fasta livräntor vara bra val inom en IRA. Men det är ett helt annat ämne.
