För majoriteten av den amerikanska befolkningen är coronavirus-pandemin en av de mest skrämmande tiderna i deras liv. Vi bekämpar en osynlig fiende. Det finns inget vaccin eller botemedel, och oavsett hur försiktig du än är kan du fortfarande bli riktigt sjuk och dö. Inte konstigt att många av oss är traumatiserade. Vi har tappat kontrollen över våra liv och vårt välmående.
Förutom det fysiska hotet är de sociala och ekonomiska konsekvenserna långtgående. Saker som vi alla tog för givna är nu tabu – att skaka hand, krama en vän och ta en kaffe skrapar knappast på ytan. Socialt kommer vi att klara oss. En nickning kan ersätta ett handslag under överskådlig framtid. De ekonomiska konsekvenserna är mycket allvarligare.
Många människor hänger i en tråd. Människor har blivit permitterade eller uppsagda. Om de levde lön till lön, är de i ekonomiska problem.
Lyckligtvis riskerar de flesta av mina klienter inte att förlora sina hem eller gå och lägga sig hungriga. De är fortfarande oroliga, särskilt om de är i eller nära pensioneringen. De arbetade hårt för sina pengar och gillar inte att se deras portföljer gå ner. Jag förstår det eftersom jag också jobbar hårt för mina pengar och gillar inte att se min portfölj gå ner heller.
Många av mina kunder var hos vår firma 2008, så vi har en historia tillsammans. De kan ringa mig efter arbetstid eller på helger om det behövs. Marknaden har haft en stor spridning de senaste åren, och de som stannat kvar och köpt kvalitetsinvesteringar har gjort det bra.
Jag förstår viljan att bevara det du har. Med detta sagt, om du arbetar med en finansiell professionell, ring eller maila dem om de inte redan har ringt dig. Bara för att deras kontor kan vara stängt betyder det inte att aktiemarknaden är det. Att titta på marknaden nuförtiden är som att titta på en jojo. Det studsar upp på goda nyheter och går ner på dåliga. Generellt sett är nyheterna hälsorelaterade - till skillnad från 2008, som verkligen var en finanskris. Vår nuvarande situation började som en hälsokris, som också har blivit en finansiell kris. Hur smärtsamt det än är, förhoppningsvis kommer vi som nation att överleva starkare.
Vi går igenom en kris som inte liknar någon annan tid i våra liv. Den största generationen upplevde andra världskriget, men inte en utbredd pandemi som denna. För de andra generationerna (boomers, Gen X-er och millennials) har de inte upplevt något i närheten av så skrämmande som denna tragiska tid. Det är därför det är lätt att få panik.
Hur läskigt det än är, om vi förblir friska genom att vidta försiktighetsåtgärder och ta social distans, kommer den här pandemin att fortsätta. Vi åkte högt och ekonomin verkade vara ostoppbar, men vi visste alltid att en lågkonjunktur skulle inträffa någon gång. Vi har varit på den längsta tjurmarknaden i historien. Ingen förväntade sig att en pandemi skulle vara strået som bröt kamelens rygg.
Om du är en person med en tillräckligt lång tidshorisont är det med största sannolikhet rätt sak att rida ut stormen. Äldre kunder har vanligtvis en större mängd kassareserver och generellt mer konservativa investeringar. Ju kortare investeringstidshorisont du har, desto mer likvid bör du vara.
När kunder frenetiskt ringer och säger till mig att sälja, förklarar jag att de just nu bara har en "pappersförlust". Med andra ord, när marknaden stabiliseras och i slutändan återhämtar sig, kommer den förlusten att raderas. Men om de säljer när marknaden är nere blir pappersförlusten en verklig förlust. En genomtänkt investeringslikvidationsstrategi kan vara vettig och är generellt sett redan på plats för dem som behöver en inkomstström. En panikreaktion ger sällan mening.
Nästan varje finansiell planerare har förmodligen en kund som ringer och kräver att få sälja allt. Som Certified Financial Planner och Certified Financial Transitionist med många års erfarenhet kan jag fokusera om de flesta. Men om någon ringer och insisterar på att likvidera hela sin portfölj, är det en sista ansträngning jag använder för att få dem att "från kanten".
Jag frågar mycket artigt:"Om du känner så starkt för att gå emot mitt råd, kan du snälla skriva vad du vill att jag ska göra för dina vägnar? Jag vill vara säker på att jag har ordentlig dokumentation om att detta är ditt eget beslut att sälja.”
Tro det eller ej, de flesta ger aldrig skriftliga instruktioner efter det samtalet. Kanske behövde de ett bollplank för att få utlopp för sina rädslor och frustrationer, som är mycket verkliga.
Gång på gång har branschen sett att de som investerar med sina känslor, och inte med huvudet, kan göra katastrofala misstag med sina pensionsportföljer. Vårt yrke har skapat en term som kallas "beteendeekonomi", som visar hur det vi tänker som människor kan påverka våra ekonomiska beslut, vilket ibland leder till att vi har fel beteende vid de värsta möjliga tidpunkterna.
Om du behöver hjälp med att bli påtalad från kanten, kontakta en finansiell planerare. På så sätt har du någon som kan hjälpa dig att skydda dig själv i tider som dessa.
Var rationell och få inte panik. Viktigast av allt, håll dig säker och frisk!
