Du har förmodligen sett TV-reklam nyligen där:

1. Ett pensionärspar bestämmer sig för att lägga ner sin livförsäkring för att skapa lite extra pengar.
2. En före detta quarterback pratar om sjukförsäkring som komplement till grundläggande Medicare.
3. En igenkännlig mustaschskådespelare visar fördelarna med skattefria kontanter genom ett omvänt lån.

Att utvärdera produkterna och företagen som erbjuder dem är helt avgörande innan du fattar något beslut. Men den verkliga utmaningen för dig kan vara om du kan hitta inkomst någon annanstans för att:

1. Betala livförsäkringspremierna istället att besluta att släppa policyn.
2. Betala de högre sjukvårdspremierna för den mer generösa Medicare Supplement-planen.
3. Köp livslängdsförsäkring för att komplettera de omvända låneavdragen. (Långlivsförsäkring är motsatsen till livförsäkring; den ger dig inkomst om du bor, vilket innebär att den i det här fallet kan fortsätta kassaflödet från omvända hypotekslån efter en viss ålder.)

Inkomst först

Som jag alltid förespråkar är det bättre att först skapa en plan för pensionsinkomst och sedan ta reda på om du har råd med premierna på det försäkringsskydd du tror att du behöver. Det gör att du har råd med alla nöjen och nödvändigheter – inklusive försäkringar – som bäst passar dig och din familjs behov, med mindre oro och mycket mer flexibilitet.

Genom att dela upp inkomst- och försäkringsdelarna i din plan kan du justera dem för att återspegla marknadsförhållanden, förändringar i dina eller en makes personliga förhållanden eller en förändring av situationen för ett barn eller barnbarn. Och din första planering har all flexibilitet för de enskilda komponenterna.

Värdet av att hålla kursen

Ju äldre du är, desto mer sannolikt är det att du behöver försäkringens förmåner (särskilt under pandemier). Det betyder att värdet på varje försäkring ökar när du åldras. Du kanske kan låsa in årliga premier som förblir oförändrade; Men för många politikområden kommer priserna att fortsätta att växa årligen. Oavsett omständigheterna slutar en del att betala premierna, vilket gör försäkringen värdelös när du behöver den. Så fortsatta försäkringspremier - oavsett om de ökar eller inte - måste räknas in i din inkomstplan.

Lyckligtvis kan du bygga en inkomstplan som ger dig flexibiliteten att välja de bästa försäkringarna för dig och som passar din budget.

Det krävs bara lite läxor...

Vilken typ av försäkring?

Du kanske vill ha livförsäkring, till exempel, som kommer att finansiera ett ekonomiskt arv för dina arvingar. Å andra sidan kanske du bara vill ha tillräckligt för att täcka dina begravningskostnader, eftersom du har tagit hand om barnen på andra sätt. Du kanske anser att en långtidsvårdsförsäkring är en nödvändighet för att förhindra att du eller din make måste sälja familjens hem om någon av er eller båda behöver en vistelse på en långtidsvårdsinrättning eller behöver anlita en assistent för hemtjänst.

Kanske kommer en Medicare Supplement-policy att betala utgifter som Medicare inte gör. Eller så hoppas du att få stanna kvar i ditt hem och ett omvänt lån hjälper dig att göra det. Det finns många alternativ här, så du vill veta vad du har råd med.

Olika företag kommer att erbjuda villkor som du kan analysera för att säkerställa att de erbjuder det du behöver. Om du inte förstår villkoren, hitta en agent eller byrå som hjälper dig att tolka dem. Om du fortfarande inte är tydlig, leta efter en annan försäkringsrådgivare.

Din pensionsinkomstplan

En blandning av stabilitet och rimlig marknadsrisk är det bästa sättet att skapa inkomster under pensioneringen. Jag föredrar att allokera en del av din inkomst till livränta som ett sätt att ge garanterad inkomst, kombinerat med utdelningar, räntor och IRA-uttag, tillsammans med socialförsäkringsbetalningar och en pension, om du har turen att ha en. Att fördela din inkomst mellan stora inkomstkällor ger en tillförlitlig ström av kontanter och ger dig möjlighet att fortsätta anpassa dig till marknadsförhållandena.

Lyckligtvis kan du dra nytta av vissa skatteförmåner som erbjuds av inkomstlivräntor och försäkringsprodukter om du utformar inkomstplanen och försäkringsköpet separat. Du kanske inte får den bästa skattebehandlingen om du köper en hybridförsäkringsprodukt som kombinerar flera skydd.

Planera att skapa inkomster för att betala för dina försäkringsbehov. Hänsyn till produkternas flexibilitet och transparens kring hur de fungerar är lika viktigt.

Har du skapat pensionsinkomsten för att ge kassaflöde för att betala försäkringspremier och optimera skatteförmånerna? Börja din analys med att ladda ner en gratis utvärdering av hur stor inkomst ditt sparande kan ge. Besök Go2Income för de svar du behöver.